Kas yra likvidumas? Likvidumo koeficientas: balanso formulė

2024 Autorius: Howard Calhoun | [email protected]. Paskutinį kartą keistas: 2023-12-17 10:34

Šiuolaikinės ekonomikos rinkos sąlygos yra specifinės ir pasižymi krizės poveikiu įmonių veiklai. Bet kuris verslininkas ir verslininkas nori turėti reikalų tik su įmonėmis, kurios gali laiku įvykdyti savo įsipareigojimus. Todėl atsakymas į klausimą: "Kas yra likvidumas?" yra gana reikšmingas. Šiuo atžvilgiu būtina aiškiai suprasti pagrindinius parametrus, apibūdinančius įmonės finansinę būklę. Apsvarstykite likvidumo sąvoką: kas tai yra paprastesne prasme, kokios yra rūšys ir kokiais rodikliais jis vertinamas.

Tiriamas apibrėžimas rodo galimybę greitai parduoti turtą (kaina, kiek įmanoma artimesnė rinkos kainai). Yra ir kita prasmė – galimybė lengvai virsti pinigų pasiūla. Tiriant įmonės finansų sektoriaus būklę, minima einamojo ir absoliutaus likvidumo santykio sąvoka.

Likvidumo koncepcija

Taigi, kas yra likvidumas? Ši problema šiandien labai aktuali.

Likvidumas yra specialus terminas, apibūdinantis finansinio turto vertę. Ji parodoturto galimybė parduoti rinkos kainomis. Tai reiškia, kad skystoji vertė reiškia tai, kas konvertuojama į pinigines sumas.

Įvairių pramonės šakų atstovai skirtingai vertina šio rodiklio standartus, atsižvelgdami į tam tikro turto dominavimą, jo vertės laipsnį rinkoje šiuo metu. Turto likvidumo rodiklis gali parodyti saugumo lygį rinkos krizės atveju.

Tiriama koncepcija leidžia tiksliausiai nustatyti įmonės finansinę padėtį, taip pat išsiaiškinti organizacijos mokumą.

Jis suteikia kreditoriams ir investuotojams idėją apie tai, kur įmonė yra pagal galimybes grąžinti skolas.

Likvidumo sąvokos prasmė

Šis rodiklis labai svarbus investuotojams ir sandorio šalims. Iš tiesų, rizikos dydis ir pelningumas priklauso nuo turto likvidumo. O investicijų portfelio kokybę lemia investicijų taktika ir strategija, jau nekalbant apie finansinį stabilumą.

Analizės tikslai

Nagrinėjant klausimą, kas yra likvidumas, analizės tikslas yra įvertinti įmonės gebėjimą įvykdyti savo trumpalaikius įsipareigojimus per esamą trumpalaikį turtą tam tikru laiku ir konkrečiomis sumomis.

Tiriama koncepcija yra pagrindinis organizacijos finansinės būklės analizės rodiklis. Ji prisiima įmonės gebėjimą laiku sumokėti skolas ir įvertina įmonės bankroto laipsnį. Likvidumo analizėyra lemiamas momentas prognozuojant įmonės veiklą.

Balanso turtas pagal likvidumo laipsnį

Apyvartinių lėšų galimybė per trumpą laiką paversti pinigais užtikrina įmonės mokumą dabartyje ir ateityje.

Balanso likvidumas atspindi turimo turto ir trumpalaikių įsipareigojimų santykį, o tiksliau lemia galimybę per tam tikrą laikotarpį sumokėti skolas už pinigus, kurie bus gauti pardavus turimą turtą.

Šiam tikslui naudojamos ir paskirstomos 4 turto grupės:

A1 – galima kuo greičiau parduoti (didelis likvidumas);

A2 – parduodama iki 12 mėnesių;

A3 – likęs trumpalaikis turtas;

A4 – Parduodamas labai ilgai.

Tuo pačiu metu įsipareigojimai grupuojami pagal jų terminą:

P1 - skubūs įsipareigojimai kreditoriams, darbuotojams, valstybės biudžetui ir kt., reikalaujantys greito apmokėjimo;

P2 – kreditas ir skolinti ištekliai iki 1 metų;

P3 – kreditas ir skolinti ištekliai ilgiau nei 1 metams;

P4 – nuosavas kapitalas (nuolatinis).

Įmonė bus likvidi, kai pirmosios trys turto grupės yra svarbesnės nei pirmosios trys įsipareigojimų grupės, o paskutinė - atvirkščiai.

Įvairūs likvidumo rodikliai ir balanso formulės naudojami kaip priemonės likvidumui nustatyti. Jie apskaičiuojami remiantis duomenimispateikiamos finansinėse ataskaitose, naudojant specialias formules. Likvidumo rodikliai suteikia galimybę suprasti, ar įmonė sugebės sumokėti turimą skolą nepritraukdama trečiųjų šalių lėšų, ir numatyti būsimą finansinę padėtį.

Apsvarstykime šiuos koeficientus išsamiau.

Padengimo koeficientas (arba bendras dabartinis likvidumas)

Likvidumo koeficientas (balanso formulė) parodo įmonės galimybes grąžinti skolas, kurias artimiausiu metu reikės uždaryti. Tai yra labiausiai paplitęs likvidumo skaičiavimo būdas. Pradinė informacija paimta iš balanso:

Kp=OA / TO, kur Кп yra dabartinė koeficiento reikšmė;

OA – trumpalaikis turtas;

TO – einamieji įsipareigojimai.

Taip pat galima apskaičiuoti rodiklį naudojant anksčiau nurodytas grupes:

Kp=(A1 + A2 + A3) / (P1 + P2).

Jo leistina reikšmė standartu nustatoma nuo 1,5 iki 2,5. Jei rodiklio reikšmė mažesnė nei 1, įmonė negali nuosekliai vykdyti savo įsipareigojimų. Tačiau didesnis nei 3 skaičius rodo, kad turimi ištekliai naudojami neprotingai.

Greitas santykis

Jis atspindi faktinį įmonės gebėjimą sumokėti skolas nenaudojant savo rezervų, pavyzdžiui, iškilus problemų parduodant produkciją. Skaičiavimas atliekamas pagal formulę:

Kb=(TA – 3) / TO, kur Kb yra greitasis koeficientas;

TA – trumpalaikis turtas;

З - akcijos;

TO – einamieji įsipareigojimai.

Arba:

KB=(A1 + A2) / (P1 + P2).

Rodiklis turi būti didesnis nei 1.

Absoliutaus likvidumo koeficientas

Tai grynųjų ir negrynųjų lėšų, kurias šiuo metu turi organizacija, ir skubių skolų santykis. Praktiškai šis rodiklis nebuvo naudojamas, nes įprasta didžiąją pinigų dalį investuoti į gamybos procesą. Be to, sudarant paskolos sutartis yra numatytos ir grąžinimo sąlygos. Tačiau norint apskaičiuoti banko paskolą, gali tekti ją nustatyti pagal formulę:

Cal=A1 / (P1 + P2).

Valstybės ūkyje norma yra šio koeficiento reikšmė, lygi 0, 2.

Likvidumo rūšys

Panagrinėkime pagrindines likvidumo rūšis, susijusias su įvairiomis galimybėmis.

• Rinkos likvidumas. Numatoma, kad aprašytam rinkos rodikliui įtakos turi pasiūlymo kainos ir paklausos skirtumas, sandoriuose dalyvaujančių prekių skaičius, pirkimo – pardavimo sandorių stabilumas. Rodiklis vertinamas kompleksiškai, nes atskiros rinkos charakteristikos svyravimai savarankiškumui turi mažai įtakos.
• Banko likvidumas. Išduodant paskolą grynųjų pinigų suma, kuri dedama į banką, mažėja. Didėjant išduodamų paskolų apimčiai, didėja jų nemokėjimo tikimybė, o tai reiškia, kad banko likvidumas vertinamas kaip žemas. Norėdamas jį padidinti nepakenkdamas pagrindinei veiklai, bankas formuoja rezervus. ATsudėtingose situacijose bankų organizacijos turi galimybę gauti paskolą iš Centrinio banko ir padidinti savo veiklos rezultatus.
• Bendrovės likvidumas. Čia kalbama apie įmonės gebėjimą atsakyti už įsipareigojimus parduodant disponuojamą turtą, taip pat pritraukiant pinigus iš išorės (paskolos).

Mokumas ir likvidumas

Mokumas reiškia, kad įmonė turi pakankamai pinigų ar pinigų ekvivalentų, kad galėtų greitai sumokėti gautinas sumas.

Kas yra likvidumas? Tai įmonės gebėjimas padengti skolas per tam tikrą laiką, kuris nulemia numatomą mokėjimų būklę. Jis neatsiejamai susijęs su pelningumo samprata – pelningumas, kurio užtikrinimas įmanomas net esant mažam likvidumui. Ir atvirkščiai, įmonė, turinti didelį likvidumą ir mažą grąžą, artimiausiu metu gali bankrutuoti.

Taigi, likvidumo ir mokumo sąvokos yra glaudžiai susijusios, tačiau kartu ir skiriasi viena nuo kitos.

Sutvirtinimų nurodymai

Pagrindiniai būdai padidinti įmonės likvidumą yra šie:

• nuosavo kapitalo padidėjimas;
• dalies ilgalaikio turto pardavimas;
• perteklinių atsargų sumažėjimas;
• ilgalaikio finansavimo galimybė.

Siekiant sustiprinti įmonės mokumą būtina:

• įmonės gautinų ir mokėtinų sumų valdymo tobulinimas;
• likvidumo balanso padidėjimas;
• sąskaitų mokėtinų sumų reguliavimo procesų optimizavimas visų pirma susijęs su lėšų apyvartos atsiskaitymuose kontrole: jos spartėjimas yra teigiama įmonės ekonominės veiklos tendencija.

Apyvartos paspartinimas gali būti pasiektas tikrinant potencialius pirkėjus, apibrėžiant mokėjimo terminus, kontroliuojant gautinų sumų atsiradimo laiką ir darant įtaką skolininkams.

Mokėtinų sumų valdymo procesų optimizavimas apima:

• tinkamas skolos formos pasirinkimas (banko ar komercinis), siekiant sumažinti palūkanų mokėjimą ir materialinio turto įsigijimo išlaidas;
• patogiausios banko paskolos formos ir jos termino sukūrimas;
• neleisti susidaryti įsiskolinimams, susijusiems su papildomomis išlaidomis (baudomis, netesybomis).

Vėlavimas gauti informaciją apie skolos dydį lemia tai, kad įmonė arba liks be reikiamų apyvartinių lėšų, arba negalės teisingai suplanuoti pinigų sumos būsimiems mokėjimams.

Išvada

Likvidumas yra svarbus įmonės ekonominės veiklos veiksnys, kuris atlieka svarbų vaidmenį investuotojams, norintiems kuo efektyviau investuoti savo lėšas. Tačiau net žmonės, kurie yra toli nuo verslo, turi suprasti pagrindines šios sąvokos reikšmespasitikėti pasitvirtinusių labai likvidžių įmonių investicijomis. Likvidumo analizė yra įmonės finansinių galimybių apmokėti skolas kreditoriams matas, todėl jos analizė ir tyrimas yra labai svarbus žingsnis vertinant įmonės finansinę padėtį.