Veikimo ciklo trukmė. Kas yra veikimo ciklas?

2024 Autorius: Howard Calhoun | [email protected]. Paskutinį kartą keistas: 2023-12-17 10:34

Daugelis įmonių pateko į nemalonias situacijas, susijusias su staigiu lėšų išėmimu iš apyvartos. Išlipti iš jų labai sunku ir gali būti patirti dideli nuostoliai.

Problemos aktualumas

Dažnai direktorius nusprendžia išimti sumas iš sąskaitos projektui finansuoti, prisiimdamas jo atsipirkimą ir galimybę grąžinti dėl to prisiimtus įsipareigojimus tiekėjams. Tuo tarpu, kaip rodo praktika, scenarijus tokiose situacijose yra standartinis. Po kurio laiko paaiškėja, kad pinigų už atgabentą medžiagą ir žaliavas apmokėti neužtenka. Atitinkamai reikia skubiai ieškoti papildomų š altinių, prašyti skolininkų grąžinti skolas anksčiau laiko, derėtis su bankais ir pan. Panašūs atvejai pasitaikydavo didelėse korporacijose, neapgalvotai keičiant atsiskaitymo su tiekėjais sąlygas ir suteikiant pirkėjams mokėjimo atidėjimą. Tam buvo sudarytos naujos sutartys su rangovais. Jų esmė buvo atsisakyti naudoti vėlavimą mainais į prekių pirkimo kainos sumažėjimą. Kartu su tuopirkėjų pirko produkciją už padidintą pardavimo kainą. Tačiau jų buvo duota tuo pačiu metu dvigubai daugiau nei anksčiau, vėluojant. Po kelių mėnesių įmonės pradėjo susidurti su dideliu apyvartinių lėšų trūkumu. Atitinkamai, jie turėjo skubiai skolintis pinigų iš bankų. Bendrovė neturės problemų dėl trumpalaikio turto trūkumo, jei vadovybė pradės griežtai kontroliuoti proporcijas tarp nuosavo ir skolinio kapitalo, per kurį finansuojama veikla. Norint tai padaryti, būtina sukurti efektyvų valdymo modelį. Tai apima veiklos ir finansinių ciklų trukmės planavimą. Be to, turėsite nustatyti esamą likvidumą.

Įmonės veiklos ciklas

Tai apima kelis procesus. Jos metu, visų pirma, medžiagų ir žaliavų pirkimas, gaminių kūrimas, jų pardavimas, taip pat skolų (jei yra) grąžinimas. Kitaip tariant, per veiklos ciklą vyksta visa turto apyvarta.

Pagrindiniai elementai

Veikimo cikle išsiskiria šie komponentai:

1. Visa MPZ apyvarta. Jis taip pat vadinamas gamybos ciklu. Tai rodo vidutinį dienų skaičių, per kurį žaliavos ir medžiagos paverčiamos gatavais produktais. Atitinkamai, jis prasideda nuo to momento, kai atsargos patenka į sandėlį, ir baigiasi, kai galutiniai produktai išsiunčiami vartotojui.
2. Gautinų sumų apyvarta. Jis yravidutinis laikas, per kurį pirkėjai, perkantys produktus kreditu, apmokės savo įsipareigojimus.
3. Mokėtinų sąskaitų apyvarta. Tai laikotarpis, per kurį įmonė apmoka savo įsipareigojimus kitoms organizacijoms.

Veiklos ir finansinis ciklas

Jei pastebimas dinamikos sumažėjimas, tai laikoma teigiama tendencija. Finansinis ciklas – tai atotrūkis tarp įsipareigojimų sandorio šalims apmokėjimo datos ir lėšų gavimo iš skolininkų (pirkėjų). Per šį laikotarpį nuosavos lėšos sudaro pilną apyvartą. Darbo ciklas gali sumažėti dėl kitų operacijų pagreitinimo. Pavyzdžiui, sutrumpėja atsargų saugojimo, gaminių gamybos, jų priežiūros sandėlyje trukmė. Veiklos ciklo trukmė taip pat gali keistis dėl gautinų sumų apyvartos pagreitėjimo.

Rafinavimo gamyklos apyvarta

Valdymo efektyvumas priklauso nuo finansinio ir gamybos ciklo trukmės santykio. Pastarasis apima apyvartos laikotarpius:

1. Prekių akcijos.
2. Darbas vyksta.
3. Gatavų prekių inventorius.

Gamybos ir veikimo ciklas

Šios lygtys naudojamos joms nustatyti. Gamybos ciklo trukmei apskaičiuoti naudojama ši lygtis:

- PC=POgp + POzp + POpz, kur:

• POpz – kiekisdienos, praleistos pusgaminių, medžiagų, žaliavų atsargų apyvartai;
• POZP - nebaigtų darbų apyvartos dienų skaičius;
• POgp - gatavų prekių (gaminių) atsargų apyvartos trukmė dienomis.

Veikimo ciklas apskaičiuojamas naudojant aukščiau pateiktą parametrą. Be to, skaičiuojant naudojama reikšmė, apibūdinanti vidutinį skolininkų skolų apyvartumo laikotarpį. Jų suma parodys, kiek trunka veikimo ciklas. Formulė atrodo taip:

- OC=POdz + MC.

Rodyklių ryšys

Analizuojant įmonės trumpalaikio turto struktūrą, išryškėja laiko charakteristikų svarba efektyviam kapitalo valdymui. Ypač svarbus yra įmonės trumpalaikio turto poreikio paskirstymas konkrečiais laikotarpiais. Skaičiavimams naudojama metodika, pagrįsta finansinio ir veiklos ciklo trukme bei numatomomis einamosios veiklos sąnaudomis. Pirmasis rodiklis apima produkcijos pristatymo, pagaminimo ir surinkimo laiką, jų įgyvendinimą, pirkėjų skolų grąžinimo laukimą. Finansinis ciklas – grynųjų pinigų apyvartos trukmė – tai laikotarpis, per kurį lėšos nedalyvauja apyvartoje. Jo trukmę galima nustatyti taip. Iš veiklos ciklą apibūdinančio rodiklio atimamas skolos cirkuliacijos laikas kreditoriams. Apyvartinio kapitalo valdymas atliekamas siekiant sumažinti laikotarpį, per kurįlėšos nenaudojamos. Sutrumpėjus finansinio ciklo trukmei, trumpėja ir apyvartinių lėšų panaudojimo laikas.

Gautinų sumų ypatybės

Sandorio šalių įsipareigojimai yra neatsiejama bet kurios įmonės darbo dalis. Didelė gautinų sumų dalis visoje turto sistemoje ženkliai sumažina įmonės likvidumą ir mokumą, kartu didina nuostolių riziką. Šiuolaikinės įmonės veiklos ciklas apima sandorių dinamiškumą. Šių dienų sąlygomis didelis dėmesys turi būti skiriamas skolininkų skolai. Jis dažnai apibrėžiamas kaip apyvartinio kapitalo dalis. Šis elementas parodo specifinius reikalavimus organizacijoms ir piliečiams, susijusiems su apmokėjimu už paslaugas, produktus ar darbą. Taip pat pastebima tendencija, kad gautinos sumos tapatinamos su komerciniu kreditu. Paprastai ekonominė nauda iš tokių įsipareigojimų išreiškiama tuo, kad įmonė, vykdydama veiklos ciklą, tikisi gauti pinigų ar jų ekvivalentų. Gautinos sumos gali būti pripažintos turtu, jei tikėtina, kad jos bus apmokėtos. Jei jo nėra, įsipareigojimų suma nurašoma.

Atsparumo valdymas

Efektyviam modeliui sukurti reikalinga informacija iš išlaidų ir pajamų biudžeto, kai kurių prognozuojamų balanso straipsnių rodiklių. Mėnesinis mokėjimas yra privalomas reikalavimas.palaužti. Kuo dažniau bus stebimas biudžeto vykdymo procesas, taigi ir įmonės mokumas, tuo geriau. Kuriant modelį taip pat reikės apyvartos verčių, veiklos ir finansinių ciklų trukmės rodiklių. Ypač svarbios bus tokios vertės kaip:

1. Trumpalaikių paskolų poreikis apyvartiniam kapitalui papildyti.
2. Planuojama likvidumo koeficiento vertė dabartiniu momentu.

Pirmasis rodiklis apibrėžiamas kaip skirtumas tarp bendro apyvartinio kapitalo poreikio ir nuosavų lėšų. Planuojamos vertės Ktl skaičiavimas gali būti atliktas taip:

- Ktl=PPV x vidutinės dienos išlaidos / trumpalaikiai įsipareigojimai.

Šis modelis leidžia suprasti, kaip OC ir FC veikia santykį.

Išvada

Kiekvienas vadovas turi aiškiai suprasti, koks yra veiklos ciklas ir lėšų apyvartumo laikotarpis. Dėl to jis gali gauti visą reikiamą informaciją, kad nustatytų savo turto poreikį. Be to, reikia suvokti pačią verslo esmę, suprasti, kaip procesai pastatyti įmonės viduje, kiek jie optimalūs ir ar yra rezervų optimizavimui. Atliekant skaičiavimus būtina atsižvelgti ir į tai, kad jų trumpalaikio turto dydis per metus nuolat kinta. Šiuo atžvilgiu kiekvieną mėnesį, lyginant faktinius ir planuojamus rodiklius, būtina nuolat stebėti koregavimąmodelio parametrai. Kad ne tik finansų direktorius suprastų ciklų terminų reikšmę ir svarbą, patartina nustatyti padalinių vadovų atsakomybę už kiekvieną elementą. Tai galima padaryti susiejant organizacijoje esamą premijų ir priedų sistemą su reikiamais rodikliais.