Investiciniai bankai – kas tai? Investicinių bankų rūšys ir funkcijos

2024 Autorius: Howard Calhoun | [email protected]. Paskutinį kartą keistas: 2023-12-17 10:34

Šiandien gana dažnai galite rasti tokį dalyką kaip „investiciniai bankai“. Kas čia? Koks jų tikslas ir tikslas? Kodėl jie sukurti? Kokių taisyklių laikomasi? Į šiuos ir daugelį kitų klausimų bus atsakyta šiame straipsnyje.

Bendra informacija

Taigi, pirmiausia išsiaiškinkime, kas yra investiciniai bankai. Tai specialios finansų institucijos, padedančios pritraukti kapitalą vyriausybėms ir didelėms įmonėms pasaulio rinkose. Jie taip pat teikia konsultavimo paslaugas perkant ir parduodant verslą. Investicinis komercinis bankas taip pat gali padėti prekiauti obligacijomis ir akcijomis, teikdamas tarpininkavimo paslaugas. Ir galiausiai jis padeda susidoroti su finansinėmis priemonėmis, prekėmis, valiutomis ir rengia analitines ataskaitas apie rinkas, kuriose veikia.

Jei kalbame apie konkrečius apibrėžimus, nėra bendro sutarimo, o daugelis šalių pateikia savo prasmės interpretaciją. Kaip atskaitos tašką paimsime: investiciniai bankai yra įmonės, prekiaujančios įmonių ir vyriausybės vertybiniais popieriais, pirmiausia perdidelių pakuočių tvarkymas; jie taip pat užsiima įmonių finansavimu, didindami kapitalą išleidžiant akcijas ir obligacijas arba išleisdami ilgalaikę investicijų paskolą.

Pagrindinės funkcijos

Komerciniai investiciniai bankai turi savo unikalių savybių. Tačiau galite pabrėžti pagrindines jų savybes:

1. Taigi, investicinis bankas yra universali didelė komercinė organizacija, jungianti ir teikianti daugybę leistinų veiklų vertybinių popierių rinkose ir kai kuriose kitose finansinėse platformose.
2. Pagrindinė veikla – pritraukti lėšų iš vertybinių popierių.
3. Kaip didelė institucija, investicinis bankas beveik visada veikia didmenine prekyba.
4. Pirmenybė teikiama vidutinės trukmės ir ilgalaikėms investicijoms.
5. Vertybiniai popieriai yra turto portfelio pagrindas, o nekomercinė rinkos dalis kelia didžiausią susidomėjimą.

Veiklos pavyzdys

Paimkime BCS kaip nagrinėjamą temą. Investicinis bankas užsiima finansavimo pritraukimu. Tačiau investuoti į kažką nėra vienintelė jo veikla. Tai gana universali įstaiga, kurioje plėtojama ir kitokio pobūdžio kredito įstaigų vykdoma veikla. Ką tam turi BCS? Investicinis bankas visų pirma pasižymi gerai išvystytu ir organizuotu darbu įvairiose srityse. Tai sukuria pagrindą investuoti. Investicijos yra ir prestižiškiausias, ir pelningiausias darbo instrumentas. Todėl, kaip taisyklė, su jomis dirba visos daugiau ar mažiau didelės įmonės.

Funkcijos

Taigi, mes žinome, kad investiciniai bankai Rusijoje, kaip ir kitose šalyse, yra specialios kredito įstaigos, kurios profiliuoja investicijas į įvairias įmones ir įmones. Ir jie turi šias funkcijas:

1. Atlieka pasyvias operacijas. Tai apima tuos, kurie padeda formuoti banko nuosavus išteklius.
2. Užsiima aktyvia veikla. Tai suprantama kaip tam tikri veiksmai, per kuriuos kredito įstaigos paskirsto išteklius. Tai bankų investicijos, paskolos su vertybiniais popieriais ir pan. Visos šios operacijos vadinamos akcijų sandoriais.

Investiciniai bankai generuoja išteklius iš savo ir skolintų lėšų. Didžiausias dėmesys skiriamas vertybinių popierių emisijai ir platinimui.

Kas užsienyje?

Daugelyje šalių investiciniai bankai/fondai egzistuoja jau seniai, todėl galite kreiptis į juos, kad geriau suprastumėte esamų mechanizmų ypatybes. Taigi išsivysčiusiose kapitalistinėse šalyse populiaru teikti tiesioginius ilgalaikius pramoninius kreditus didelėms įmonėms, užtikrintoms jų gamyklomis, gamyklomis ir įranga. Šį požiūrį dažnai lydi tai, kad bankai tampa ekonominės veiklos dalyviais. Kitaip tariant, vyksta sujungimo procesaspramoninis ir bankinis kapitalas. Kaip tai gali atsitikti? Vienas iš variantų yra banko investicijos. Tokiais atvejais perkami vertybiniai popieriai. Tada jie tampa paties banko nuosavybe.

Apskritai yra daug sąveikos galimybių. Tačiau tiesioginis pačios kredito įstaigos dalyvavimas įvairiose šalyse gali turėti savo specifiką. Kai tarptautinis investicinis bankas nustoja siūlyti vertybinius popierius, vėliau jis pradeda formuoti jiems antrinę rinką. Norėdami tai padaryti, jis veikia kaip prekiautojas ir brokeris. Be to, neretai kredito įstaigos veikia kaip laiduotojai ar naujų organizacijų, vykdančių pirminį viešąjį siūlymą, steigėjai. Jie taip pat gali kurti konsorciumus, kuriuose bus investiciniai ir komerciniai bankai, taip pat platintojų įmonės, siekdamos didesnio efektyvumo.

O kaip Rusijos Federacijoje?

Gana gerai supratome, kaip veikia užsienio tarptautinis investicijų bankas. Dabar atkreipkime dėmesį į reikalų būklę Rusijos Federacijoje. Taigi šalyje jie daro taip:

1. Atlikti prekiautojų, brokerių ir depozitoriumo funkcijas.
2. Jie sudaro emisijų portfelius, taip pat atskirus vertybinių popierių rinkinius konkretiems investuotojams.
3. Tvarkykite atsiskaitymus pagal sandorius su vertybiniais popieriais.
4. Teikia investicijų konsultavimo paslaugas.
5. Ieškoma žmonių, kurie nori investuotipinigų įvairiems subjektams, taip pat vietoms, kur galite gauti didžiausią pelną.

Paimkime pavyzdį First Investment Bank. Tai gana galinga finansų įstaiga, kuri specializuojasi įvairiose investicijose. Taigi, be įprastų investicijų į vertybinius popierius, suteikiama galimybė įsigyti kolekcinių monetų, tauriųjų metalų, operuoti su turtu nuotoliniu būdu per saugią kriptosistemą ir skaitmeninį parašą. Tačiau Pirmasis investicijų bankas daugiausia orientuotas į juridinius asmenis. O naudotis tokių įstaigų paslaugomis paprastiems piliečiams praktiškai gali būti gana problematiška.

Ar viskas taip blogai?

Visiškai ne. Daugelis skolinimo įstaigų yra universalios. Kaip pavyzdį apsvarstykite Investment Trade Bank, taip pat žinomą kaip Investtorgbank. Ši kredito įstaiga užsiima ilgalaikio paskolos kapitalo mobilizavimu ir jo suteikimu skolininkams išduodant ir pateikiant paskolos įsipareigojimus. „Investicijų prekybos bankas“– tai struktūra, pirmiausia skirta įvairių formų įmonėms ir organizacijoms. Tačiau be to, paprastam pasauliečiui yra daugybė paslaugų. Tiesa, galite greitai gauti kažką panašaus į standartinį paslaugų rinkinį kaip paskolos ir indėliai. Nors investicijų yra, vis tiek reikia pasirašyti tam tikrą skaičių papildomų lapelių. Todėl einant į tokias įstaigas reikia nusiteikti, kad teks susipažinti su gana didelio skaičiaus turiniudokumentai.

Apskritai investiciniai bankai yra struktūros, kurias galima suskirstyti į vieną iš dviejų tipų:

1. Vykdyti vertybinių popierių platinimo ir prekybos srityje.
2. Skolinkite ilgalaikį laikotarpį.

Pirmojo tipo investiciniai bankai

Pirmosios tokios institucijos kaip ribotos atsakomybės bendrijos buvo suformuotos XIX amžiaus pirmajame ketvirtyje. Dvidešimtajame amžiuje pastebima tendencija trauktis nuo privačių bankininkų, mažų ir vidutinių organizacijų reikalų stambių darinių naudai. Teisiškai formalizuotas padalijimas į investicijas ir komerciją pirmą kartą buvo atliktas Jungtinėse Valstijose 1933 m. Glass-Steagall įstatymu. Mus dominantys ūkio subjektai sutelkė dėmesį į lėšų rinkimą didelėms įmonėms ir įmonėms. Laikui bėgant jie pradėjo aktyviai dalyvauti kuriant naujus ūkio subjektus, taip pat juos pertvarkant, jungiant ir atliekant kitus organizacinės struktūros pokyčius.

Ką dar jie daro?

Iš pradžių reikėtų pažymėti, kad šios įstaigos indėlių nepriima. Jie daugiausia dėmesio skyrė vertybinių popierių ir garantų išleidimui. Jų pajamos susidaro komisinių ar iš anksto nustatytų sumų mokėjimų, nepriklausančių nuo veiklos rezultatų, sąskaita. Bankai taip pat veikia kaip agentai, įsigyjantys dalį vertybinių popierių tais atvejais, kai tiki, kad įmonė sėkmingai veiks ir galės iš jos užsidirbti. Kadayra dedamas, dėl sąlygų, terminų, dydžio ir atsakomybės deramasi. Kad veiktų efektyviau, jie yra suskirstyti į bankų sindikatus.

Dabar dažnai nutinka taip, kad įmonės taip nesielgdamos vystosi gana lėtai, todėl investicinės finansinės institucijos nesėdi be darbo. Taip pat dažnas toks derinys, kai bankų vadovai kartu yra įmonių ir įmonių struktūrų, kurioms išleidžia akcijas, direktorių tarybos nariai. Pažymėtina, kad investicinės bankininkystės srityje, manoma, čia pagrindinė įtaka priklauso pusšimčiai struktūrų, o visos likusios yra tik tarpinės organizacijos. Tai, ko gero, viskas.

Antrojo tipo investiciniai bankai

Jos paprastai sukuriamos akcininkų pagrindu. Dažnai pasitaiko, kad jie organizuojami kartu su valstybe. Pagrindinis jų tikslas – teikti vidutinės trukmės ir ilgalaikį kreditavimą tam tikriems ūkio sektoriams arba specialias tikslines programas. Be to, jie gali veikti ir paskolų kapitalo rinkose, telkdami lėšas iš gyventojų ir smulkaus verslo. Jie taip pat vykdo skolinimo veiklą ir investuoja į valstybės ir vietos vertybinius popierius. Neįmanoma neįvertinti jų indėlio į įvairių finansinių paslaugų plėtrą. Tokie bankų namai atsirado pereinant prie kapitalizmo ir iš pradžių buvo suformuoti iš lupikininkų, kurie susivienijo į partnerystę. Iš pradžių jie perėmė prekybos vykdymą,atsiskaitymo, priėmimo ir emisijos funkcijos. Jie taip pat dirbo su vertybiniais popieriais, bet, kaip taisyklė, valstybiniais. Dvidešimt pirmojo amžiaus duomenimis, susiformavo apie penkiasdešimt galingų bankų namų. Jų ypatumas yra tas, kad jie, kaip taisyklė, buvo suformuoti iš šeimos įmonių ir tik laikui bėgant buvo transformuojami į akcines organizacijas. Tačiau iki šiol pirmenybė teikiama tam tikros genties atstovams.

Ką jie daro?

Jei kalbėtume apie pasyvias operacijas, tai tai yra jų nuosavas kapitalas, kuris susidarė iš šeimos akcijų, įstatinio ir rezervinio kapitalo, nepaskirstytojo pelno, skolintų lėšų ir kitų dalykų. Tai yra kredito įstaigų nuosavas išteklius.

Tačiau didžiausią susidomėjimą tyrimu kelia aktyvios operacijos. Investiciniai bankai savo tikrąją galią sukūrė ant jų. Veikla šiuo atveju apima darbą su grynaisiais. Privatūs ir vyriausybės vertybiniai popieriai, nekilnojamasis turtas ir finansinės priemonės.

Funkcijos

Pažymėtina, kad investiciniai bankai dažniausiai yra išsivysčiusių šalių prerogatyva. Tik palyginti nedidelė besivystančių šalių grupė gali pasigirti jas turinti. Juk jie užsiima realiomis investicijomis, tai yra investicijomis į pagrindinį kapitalą, kuris prisideda prie atsargų augimo. O siekiant didesnio efektyvumo, būtina technologinė plėtra dėl mokslo ir technologijų revoliucijos bei kvalifikuotos darbo jėgos.

Išvada

Investiciniams bankams, sprendžiant dėl investicijų, svarbu:

• Intelektinis gamybos potencialas.
• Kvalifikacija.
• Darbuotojų patirtis ir žinios.
• Mokymo išlaidos.
• Visa kita, kas leis kuo efektyviau panaudoti įgytą kapitalą.