Warren Buffett yra geriausias investuotojas pasaulyje. Biografija, knygos, posakiai, „Omahos orakulo kelias“

2024 Autorius: Howard Calhoun | [email protected]. Paskutinį kartą keistas: 2023-12-17 10:34

Daugelis žmonių mano, kad Warrenas Buffettas yra geriausias investuotojas pasaulyje, ir dėl geros priežasties. Vyras, žinomas ne tik JAV, bet ir visame pasaulyje, gyvena Omahoje, Nebraskos valstijoje. Jam 73 metai. Jis turi penktą pagal dydį turtą JAV – 2012 metų pabaigoje siekė 46,5 mlrd. Tačiau su visa tai didelis turtas nesusuko galvos, jis stengiasi gyventi kukliai. Warrenas primena kitiems, kad ne pinigai sukūrė žmogų, o žmogus sukūrė pinigus, ir skatina kitus gyventi lengviau. Milijardierius taip pat ragina tautiečius sekti jo pavyzdžiu: nesivaikykite prekių ženklų, o naudokitės tais daiktais, kurie yra patogūs.

Kodėl Warrenas Buffettas mylimas Jungtinėse Valstijose?

Svarbus faktas, apibūdinantis jį kaip asmenį, yra savanoriškas 50 % savo turto (tai yra apie 37 milijardai dolerių) atsisakymas. Šias lėšas jis vienu rašiklio brūkštelėjimu nedvejodamas pervedė Amerikos labdaros fondams. Taip jis atsiliepė į Billo Gateso raginimą 2010 metais turtingiems amerikiečiams atiduoti pusęsavo turtus šaliai, kuri padarė juos turtingus. Tai buvo didžiausias ir tikrai įspūdingas labdaros aktas pasaulyje, pavyzdys visiems turtingiems žmonėms. Lėšos daugiausia buvo pervestos į fondą, kurį valdo Gateso sutuoktiniai: Billas ir Mellinda. Neperdedant, visa šalis buvo giliai nustebinta tokiu anksčiau taupumu garsėjusio žmogaus poelgiu. Tai buvo tikrai patriotiškas veiksmas, gyvas Buffetto atsakas į teroristų išpuolį prieš JAV bokštus dvynius.

Jis tikrai mylimas savo gimtojoje Omahoje, jis, pasaulinę reputaciją turintis milijardierius, nesislepia nuo žmonių, laisvai lankosi parduotuvėse ir kitose viešose vietose.

Kartą, kai Omahos mokyklai grėsė didelės finansinės sankcijos ir grėsė uždarymas, į pagalbą atėjo pagyvenusi tos pačios mokyklos mokytojų pora. Į reikiamą sąskaitą jie pervedė kelis milijonus dolerių. Iš kur jie juos gavo? Paaiškėjo, kad mokytojai buvo vieni pirmųjų Buffetto įmonės akcininkų, patikėję jam visas savo santaupas – 25 000 USD.

Į korespondento klausimą, kaip jis supranta, kas yra gyvenimo sėkmė, jis atsakė, kad svarbiausia – mylėti aplinkinius, o kiek tu turi banko langelyje – jau antraeilis dalykas. Warrenas Buffettas iš tikrųjų turi tokius įsitikinimus. Naujienos, aktualijos turi mažai įtakos jo gyvenimo vertybėms. Iš tiesų, šį protingą, bet nuoširdų ir charizmatišką vyrą myli šeima ir kiti.

Warren Buffett yra garsus verslo pavadinimas

Operacijos vertybinių popierių rinkojevertybiniai popieriai dažniausiai yra spekuliaciniai. Žinoma, manoma, kad reikia pirkti akcijas žemomis kainomis ir parduoti jas brangiau. Daugelis žmonių stengiasi žaibišku greičiu atlikti dvi operacijas vienu metu, be to, kuo pelningiau. Tačiau mūsų straipsnio herojus praturtėjo ne per spekuliacijas, jis, kaip sako ekspertai, yra „grynas investuotojas“. Jo stilius kitoks: septynis kartus išmatuoti, vieną kartą nukirpti. Verslininko pomėgis – perspektyvių įmonių, kurių rinka subjektyviai neįvertina, akcijų pirkimas. Šis trūkumas turi būti ištaisytas. Tik tai, kad į šią įmonę investavo pats Warrenas Buffettas, gerina jos reputaciją. Jis gerbia įmones, į kurias investuoja. Jam priklauso frazė, kurią turėtų išgirsti visi investuotojai. Sakoma, kad geriau pirkti puikią įmonę už teisingą kainą nei sąžiningą įmonę už puikią kainą. Warrenas Buffettas yra verslo moralės pagrindas. Tai liudija jo pareiškimai.

Vertybinius popierius jis perka tik iš įmonių, tik įsitikinęs, kad jų tikroji vertė yra didesnė už siūlomą. Be to, tokios akcijos jo portfelyje buvo mažiausiai dešimt metų. Įmonės dirba stabiliai, o jų akcijų vertė šiuo metu auga. Jo nedomina trumpalaikės spekuliacijos, kitaip nei George'as Sorosas. Tokia pozicija, žinoma, yra konstruktyvi: gamyba įgauna postūmį plėtrai. Tautiečiai įsitikinę, kad Warrenas Buffettas savo veikla skatina JAV ekonomiką. Šio verto žmogaus nuotraukos dažnai publikuojamos laikraščiuose ir žurnaluose. Jis noriai duoda interviu. Šis verslininkas ir filantropas yra mylimasšalyje ir yra - už ką… Juk jis iš esmės gina investicijas ir kritikuoja spekuliacijas. Jis ragina kitus verslininkus neperžengti ribos tarp šių sąvokų, būti „už visą šalį“, o ne tik „už save“.

Jo principas – investuoti į nepriekaištingai valdomas įmones. Todėl jis tyrinėja ne tik jų balansą, bet ir gamybos struktūrą, vadovų biografijas. Šis investuotojas yra tarsi agronomas, ieškantis tinkamos dirvos sodinti. Jo mėgstamiausias investavimo variantas yra tada, kai įmonės investicijų dėka ir toliau nuosekliai vystosi. Todėl jis renkasi neįvertintą turtą. Apibūdindamas, kaip pasirinkti įmonę, į kurią investuoti, Buffettas savo mentoriaus Beno Grahamo žodžiais sako, kad tai prasminga lyginant kainą (ką mokame) ir vertę (ką gauname).

Jei Warreną Buffettą laikysime investuotoju į akcijas, jo vidutinės metinės pajamos yra tik 24%. Ir tai yra srityje, kurioje pasitaiko, kad laimingieji „išplėšia“aukso puodą 500%! Kiek tokių gudruolių su puikiais vienkartiniais pasiūlymais yra matęs Vorenas? Tačiau jų sėkmė yra nepastovi ponia, ir ji daugiau nei 50 metų buvo susikibusi su mūsų straipsnio herojumi, nepalikdama jo vieno.

Buffettas įsitikinęs, kad viskas, kas yra, yra patikrinta laiko, tačiau apie tai, kaip visada, kalba nebanaliai ir perkeltine prasme, taikydamas tokį palyginimą: atoslūgio metu tampa pastebima, kas plaukė nuogas.

Kodėl jis vadinamas „Omahos Orakulu“?

Viskas, ką jis darė gyvenime, tiesiogine prasme viskas, buvo sėkminga. (Toliau šiame straipsnyje apžvelgta Buffetto biografija jus tuo įtikins.) Jo prognozės nuostabiai išsipildo. Viskas, ką jis sako viešai, yra kruopščiai išanalizuota. Volstryte tai, ką sako Warrenas Buffettas, turi ne ką mažiau svorio nei šalies prezidento žodis. Citatos iš jo kalbos gali netgi sužlugdyti įmonę. Taigi, kartą kalbėdamas su savo akcininkais, jis išsakė nuomonę, kad greitai viena didžiausių įmonių perdraudimo rinkoje žlugs. Analitikai, išanalizavę įvairių įmonių skolas pirminiams draudikams, nustatė, kad tai septintoji Vokietijos draudimo bendrovė „Gerling Global Re“pasaulyje. Warreno pareiškimo pakako, kad klientai nesinaudotų šia tikrai nepelninga įmone.

Naujojo šimtmečio pradžioje analitikai stebėjosi, kodėl Buffettas neinvestuoja į modernių technologijų plėtrą? Žurnalistai net šaipėsi iš milijardieriaus, kuris nesinaudoja kompiuteriu ir skaičiuotuvu, senamadiškumo (Warrenas pelną nustato iš vaikystės, savo galvoje daugindamas dviženklius ir triženklius skaičius). Tačiau po poros metų NASDAQ technologijų rinkos indeksas pradėjo sistemingai mažėti, o bendrovės investuotojai patyrė didelių nuostolių. Ką į tai pasakė Warrenas Buffettas? Jo citatos šia tema yra lakoniškos – „Ir aš tave perspėjau…“

2006 m. garsus investuotojas numatė katastrofą JAV nekilnojamojo turto rinkoje. Tam jis pasitelkė „savo“rodiklį – būsto kainos neturėtų augti daug greičiau nei išlaidos. Įvykiai 2007–2008 mmetų – piliečių už hipoteką išpirktas būstas buvo pradėtas masiškai atstumti nuo jų dėl skolų.

Susirūpinęs dėl JAV biudžeto deficito, jis 2003 ir 2004 m. du kartus prognozavo JAV dolerio kritimą, dalį savo lėšų investuodamas į kitas valiutas.

Pirmieji žingsniai versle

Jo tėvas buvo brokerių savininkas ir kongresmenas. Tačiau nuo vaikystės Warrenas bandė užsidirbti pinigų ir daryti savo reikalus. Pirmasis jo sandoris buvo spekuliatyvus: vaikinas iš senelio parduotuvėje nusipirko kelias skardines kokakolos ir pardavė savo šeimai dvigubai brangiau. Taip prasidėjo Warreno Buffetto kelias versle. Būdamas 11 metų jis iš pradžių bandė žaisti kursuose, iš pradžių pirkdamas, o paskui pardavęs tris akcijas. Tada jis suskubo parduoti akcijas dėl minimalaus pelno. Tačiau netrukus jų kaina išaugo šešis kartus. Nereikėjo skubėti. Tai buvo pamoka Warrenui.

Nuo trylikos metų jis dirbo pašto skyriuje, pristatydamas „Washington Post“. Darbas buvo gabalinis ir, sukūręs savo sistemą, jis pradėjo uždirbti daugiau nei pašto vadovas. Būdami 15-17 metų kartu su draugu mieste nupirko ir sumontavo tris naudotus lošimo automatus. Iki 17 metų jis turėjo 5000 USD lėšų, kurios, pakoregavus infliacijos indeksą, siekė daugiau nei 40 000 USD. Warrenas buvo „apmokestintas“užsidirbti pinigų ir iki 30 metų tapti milijonieriumi. Tačiau tėvas jį įtikino, kad reikia įgyti išsilavinimą. Kolumbijos apygardos universitetas subūrė jį su iškiliu finansų rinkos ir investicijų teoretiku Grahamu, kuriam pavyko sudominti savo liekną.jaunuolio teorija. Warreno Buffetto Tao buvo rastas! Dabar jis tikrai žinojo, ką darys gyvenime – investuos.

Finansų rinka yra Warreno Buffetto pašaukimas

Baigęs studijas Warrenas pradėjo dirbti vadybininku savo tėvo įmonėje. Būdamas 22 metų jis vedė Susan Thompson. Po dvejų metų jis organizuoja kompaniją iš draugų ir pažįstamų akcijų. Tada jis turėjo patirties dirbdamas savo mokytojo Beno Grahamo įmonėje, Graham-Newman investiciniame fonde Volstryte. Šiame etape jis jau turi 140 tūkstančių JAV dolerių turtą. Nepaisant atidarymo perspektyvų, Warrenas nusprendžia sukurti savo verslą. Jis grįžta į Omahą ir, sugebėjęs surinkti lėšų iš draugų ir giminaičių, įkuria savo fondo įmonę „Buffett Associates“. Nuo septintojo dešimtmečio pradžios šios bendrovės akcijos per pirmuosius 5 metus išaugo 251%, o Amerikos akcijų rinka per šį laiką vidutiniškai „pakyla“74%. Per ateinančius 5 metus šis atotrūkis dar labiau padidės: 156% įmonių, į kurias investavo Warren, ir 122% likusioje rinkos dalyje. Išsipildo vaikystės svajonė – jis tampa milijonieriumi. Warrenas Buffettas įsitvirtino kaip puikus susijungimų ir įsigijimų specialistas. Jis daug investuoja į Amerikos draudimo verslą.

Antrasis jo veiklos etapas prasidėjo 1969 m., kai visas Buffett Associates fondo pajamas (102 mln. USD) jis investavo į bankrutuojančią tekstilės įmonę Berkshire Hathaway, taip suteikdamas impulsą jos plėtrai. Patyręs analitikas pastebėjo, remdamasisturto vertinimu, kad tikroji vienos akcijos kaina buvo 20 USD, o parduodama už 8 USD. Tačiau tekstilės verslas pasirodė ne galutinis taškas, o tarpinė bazė kitai investicijai. Pelnas iš produkcijos pardavimo jiems buvo nukreiptas perkant draudimo įmonių vertybinius popierius. Amerika tuo metu suformavo savo draudimo rinką, o didelė vyriausybės nauda buvo raktas į aukštą draudimo verslo pelningumą. Išmintingą ir toli siekiančią strategiją pasirinko Warrenas Buffettas. Jo, kaip investuotojo nacionaliniu mastu, biografija prasidėjo būtent nuo šio etapo, kai penkios didžiausios JAV draudimo bendrovės tapo jo nuosavybe.

Vėliau pradėtas vykdyti investavimo mechanizmas, pagrįstas draudimo įmokų perskirstymu iš klientų šioms įmonėms. Už dalį „iš anksto“gautų lėšų buvo supirktos bankrutavusios „solidrios“įmonės. Gavę finansinę paramą, beveik iš karto gavo pelną. Taigi protingai investuotų įmonių pelno dėka Warrenas Buffettas gavo dar vieną finansavimo š altinį. Jo biografija liudija: iškeitęs penktąjį dešimtmetį jis tapo 28 milijardų turtų savininku.

Didžiausia „Omaha Oracle“investicija

Jo investicija yra daugiau nei įtikinama. Investavimas į rinkos neįvertintas įmones davė ryškų efektą. „Coca-Cola“akcijos, kurias jis įsigijo už 1,3 milijardo dolerių, išaugo iki 13,4 milijardo dolerių; Gillette – nuo 0,6 milijardo iki 4,6 milijardo dolerių; ir 0,01 milijardo dolerių,1 milijardas dolerių investuota į Washington Post.

Milijardierius taip pat turi 4,3 % „McDonalds“akcijų.

Atkreipkite dėmesį, šis žmogus investuoja į tai, kas jam pažįstama iš vaikystės ir kas jam artima kaip žmogui. Prisiminkite (apie tai jau kalbėjome) pirmąją komercinę patirtį, kai šešiametis Warrenas pardavė tėvams šešias iš senelio pirktas kokakolos skardines. Be to, Oracle kasdien išgeria penkias skardines vyšnių kokso. Arba laikraštis „Washington Post“: argi ne jaunasis Bafetas atvežė jį ant dviračio, pirmą kartą gyvenime gavęs deramas pajamas? Būtent, mėsainiai yra genialaus investuotojo mėgstamiausias maistas.

Warreno Buffetto investavimo principai – apgalvotas ir sėkmingas, ką įrodė praktika, jau seniai žinomi. Jie natūraliai atitinka jo gyvenimo principus.

Kažkaip darbingai, palaipsniui, valdymo procese Warrenas Buffettas sukūrė „Rašinį apie investicijas“, kuriame plėtojo Beno Grahamo idėjas. Iš pradžių tai buvo jo verslo laiškai diversifikuotos korporacijos, išaugusios iš tekstilės įmonės „Berkshire Hathaway“(ir iki šiol tebenešančios šį pavadinimą), akcininkams. Priežastis išleisti šią knygą yra grynai praktinė: autoriaus pagrįstas finansų rinkos idėjų formulavimas ir ten egzistuojančių mitų griovimas. Subtiliai atskleidžiama investicijų ir verslo kūrimo prigimtis. Autorius pabrėžia, kad prasmingos investicijos neįmanomos be tinkamo apskaitos dokumentų audito, įmonės ūkinio gyvenimo analizės.

Įsigijęs įmonę, Buffettas paskiria jos generalinį direktorių ir nustato jam tvarkąmokėjimas. Tai vienintelis dalykas, kurį jis, investuotojas, daro. Omahos orakulas nepalietė įmonės veiklos valdymo. Valdymo struktūra nepasikeitė. Jo paskirtas direktorius, paskatintas galimybės dalyvauti bendrovės akcijų opcione, kapitalizaciją padidino pats.

Puikaus investuotojo gyvenimo principai

Pirma, Omahos Oracle mano, kad turtas yra proto būsena. Jei žmogus save sieja su turtais, tada jis taps turtingas.

Tačiau jis žmogaus sėkmės nesieja tik su banko sąskaita. Svarbu, kad jis darytų tai, kas jam patinka, o šalia būtų jį mylinčių žmonių. Jis taip pat rekomenduoja žmonėms išmokti išleisti mažiau nei uždirba, nesižavėti vartojimo paskolomis. Jis rekomenduoja leisti laiką su žmonėmis, kuriems sekasi labiau nei jūs, nes tai mobilizuoja jus tolesnei pažangai. Paskutinis Orakulo principas yra tas, kad tie, kurie nori gauti daugiau, turi ir duoti daugiau.

Jis yra atsidavęs savo įmonei tiek, kad valdo 99 % savo kapitalo jos akcijomis. Beje, jo kolega Charlie Munger, sekdamas jo pavyzdžiu, taip pat 90% savo turto investavo į įmonės akcijas. Tai, anot Warreno, yra geriausia „Berkshire Hathaway“akcininkų su jos vadovais vieningumo ir vienybės garantija, kuri būtina efektyviam jos valdymui. 2004 m., mirus žmonai Susan Buffett, geriausias Warreno draugas Billas Gatesas prisijungė prie direktorių tarybos.

Pažymėtina šios įmonės ypatumai. Per daugiau nei 40 metų istoriją neturi nė vienos Berkshire Hathaway akcijųnebuvo parduotas. Per šį laiką kiekvienos akcijos vertė išaugo nuo 8 USD (prisiminkime, perkant tekstilės įmonę) iki 90,5 tūkst. Šios įmonės akcininkai, be kita ko, dėl lyderio charizmos, yra ne išsibarstę verslininkai, o elitinis klubas, vienas, monolitinis, įpareigotas dirbti kartu.

Jis nemėgsta kompiuterių. Jo namuose nėra. Vienintelė Omaha Oracle silpnybė yra privatūs lėktuvai.

Taupumas ar godumas?

Jis, nepaisant savo turto, neišvyko gyventi į „milijonierių valstiją“– Kaliforniją, nepasistatė sau nuostabaus nekilnojamojo turto. Nors lėšos leidžia jam pasistatyti kone miestą. Warreno Buffetto namą Farnham gatvėje jis įsigijo šeštajame dešimtmetyje gimtojoje Omahoje už 34 tūkstančius dolerių. Jis iš esmės negauna dividendų iš jam priklausančios korporacijos (Berkshire Hathaway). Gyvena iš algos, vairuoja naudotą Linkolną. Pietauja toje pačioje valgykloje, kurioje valgė būdamas tarnautoju.

Jis rengiasi paprastose parduotuvėse. Kartą piktavališko žurnalisto paklaustas apie kostiumų kainą jis atsakė taip, kad prajuokino visą Ameriką. Pasak jo atsakymo, kostiumai yra labai brangūs, tik jam atrodo pigūs.

Stebina aplinkinius šio žmogaus griežtumu, net ir jo paties vaikų atžvilgiu. Kai sūnus Hovardas panoro ūkininkauti ir atėjo pas tėvą su prašymu nupirkti jam ūkį, jis iškėlė sąlygą: perka pats – savo vardu, o sūnus nuomojasi iš jo ūkį.mokėdamas jam nuomą. Kartą prie jo priėjo Susie dukra, prašydama nedidelės sumos pasiimti automobilį iš mokamos oro uosto aikštelės. Žinoma, jis davė pinigų, bet tuo pačiu paprašė dukters parašyti kvitą už gautus 20 USD.

Warren Buffett mėgsta animacinius filmus. Mėgstamiausia – „Ančių pasakos“su Scrooge McDuck – pagrindiniu veikėju. Tai net ne apie animaciją. „Anties raudonojo“frazė: „Sutaupytas doleris yra uždirbtas doleris“W altas Disney'us pastebėjo ir „pavogė“pagrindinį mūsų straipsnio veikėją.

Bet vis tiek buvo klaida

Ar Warrenas Buffettas yra rašytojas? Jis tyčia knygų nerašė. Tačiau jis dirbo taip kūrybiškai, kad jo laiškai akcininkams, surinkti ir susisteminti, yra publikuojami, skaitomi ir vertingi.

Tik kartą – 2005 metais didžiojo finansininko prognozė nepasitvirtino. Jis lažinosi dėl dolerio kritimo. Išėjo atvirkščiai – augimas. Scrooge McDuck prototipas dėl to prarado apie 900 milijonų dolerių, tačiau tai buvo padengta jo vadovaujamos įmonės pelnu 2 milijardais dolerių. Tačiau tam yra neįtikinantis, bet vis tiek – pateisinimas: tais pačiais 2005 metais Billas Gatesas ir Sorosas „skrido“, lažindamiesi dėl to paties.

Kodėl taip atsitiko? Atsakydamas į šį klausimą žurnalistams, Buffettas su jam įprastu humoru pasakė, kad jei fizikoje mechaniniai judesiai paklūsta Niutono dėsniams, tai visuomenėje žmogaus beprotybės negalima išmatuoti.

Warren Buffett tapo rašytoju prieš savo valią. Jo knygos yra paklausios, jis turi talentą rašyti tiesiog apie kompleksą, tikriausiai esmėintelektas ir patirtis.

Orakulio testamentas

Testamente po mirties jo šeimai jis palieka nedidelę dalį. Beveik visas turtas – 99% atiteks Warren Buffett fondui. Fondą valdo buvęs puikaus investuotojo žentas Allenas Greenbergas. Jei per uošvio gyvenimą jis į šį fondą įneša tik nedidelę dalį savo turto - 10 milijonų dolerių, tuomet galite įsivaizduoti, kokia solidžia įmone jis pavirs per naktį po mirties. Kitas klausimas: kas po šio liūdno įvykio bus su Omahos orakulo charizmos vedama Berkshire Hathaway? Tačiau tautiečiams Omahos orakulas palieka optimistines prognozes, rodančias, kad akcijų rinka ateityje kils.