Kvalifikuotas investuotojas yra Sąvokos prasmė, apibrėžimo kriterijai

2024 Autorius: Howard Calhoun | [email protected]. Paskutinį kartą keistas: 2023-12-17 10:34

Yra 2 būdai gauti pajamų: dirbkite už pinigus ir uždirbkite pinigus už jus. Vis daugiau žmonių renkasi antrąjį variantą. Tačiau ne kiekvieną iš jų galima vadinti investuotoju. Taigi, kas yra kvalifikuotas investuotojas? Kas apskritai yra investuotojas ir kas yra investavimas? Paprastai žmonės klysta manydami, kad žino atsakymus į šiuos klausimus.

Kas yra investavimas?

Įsivaizduokime, kad atidarėte sąskaitą pas Forex brokerį, papildėte ją 300 000 rublių ir nusprendėte užsidirbti iš valiutų kursų skirtumo. Ar tokia investicija bus investicija?

Tai geriausiu atveju bus spėlionės. Blogiausiu atveju – azartiniai lošimai. Tačiau abiem atvejais tai neturi nieko bendra su investavimu.

Įsivaizduokime kitokią situaciją. Per televiziją girdėjote, kad „Gazprom“akcijos per pastaruosius 3 metus augo. Jūs iš karto paimate savo 300 000 rublių ir atidarote sąskaitą pas brokerį. Kitą dieną popo to, kai įsigijote akcijas, Aleksejus Milleris paskelbė apie visuotinį atleidimą. O bendrovės akcijos pabrango 3 proc. Jūs iškart juos pardavėte ir gavote pelno – beveik 1000% per metus.

Bet ar tai bus investicija? Ir vėl ne. Tai tik sėkmingos spekuliacijos pavyzdys.

Kaip tai padaryti teisingai?

Taigi, kas yra investavimas? Toks yra planas. Turtingo tėčio investavimo vadove Robertas Kiyosaki lygina investavimą su keliavimu.

Pirmiausia pradėkite planuoti savo „maršrutą“. Jūs žinote tašką A, savo dabartinę situaciją. Taip pat žinote tašką B – savo finansinę ateitį, tokią, kokios norėtumėte. Dabar jums reikia kažkaip patekti iš taško A į tašką B. Ką tai naudojate? Nusprendėte sutaupyti tam tikrą sumą užstatui? Pirkti akcijas ar investicinius fondus? Sutelkti dėmesį į investicijas į nekilnojamąjį turtą?

Svarbu: nėra „gero“ir „blogo“transporto. Jo užduotis yra nuvežti jus iš taško A į tašką B. Naudokite „transportą“, kuris šiuo metu bus efektyviausias.

Negalite plaukioti sausumoje garlaiviu. Panašiai akcijos jums netiks, jei jūsų investavimo laikotarpis yra trumpesnis nei 5 metai – tai būtų neefektyvu ir rizikinga – kaip kelionė sausuma garlaiviu.

Investavimas žingsnis po žingsnio

Atitinkamai, norint investuoti, reikia:

• nustatyti tašką A – sudaryti finansinę ataskaitą;
• nustatykite tašką B – išsikelkite tikslus;
• pasirinkite „transportą“irpagalvokite apie „maršrutą“iš taško A į tašką B.

Štai kas yra investavimas – tiesiog vadovaujantis planu patekti iš A į B. Robertas Kiyosaki pavadino tai „mechanišku ir nuobodžiu beveik garantuoto sodrinimo procesu“. Problema ta, kad jis per daug mechaniškas ir nuobodus. Tačiau tai tikro investuotojo kelias.

Dauguma į rinką ateina neturėdami plano ir nesusipratimo apie tam tikrų įrankių darbą, tik tam, kad pakutentų nervus. Jie sėda į „autobusą“ir tikisi juo perplaukti vandenyną. Tada jie šoka į „lėktuvą“, nepaisydami to, kad skelbiamas didelis debesuotumas. Tada jie bando pritvirtinti ratus prie „nesandarios v alties“, kad galėtų judėti sausuma.

Tai kaip kazino – galite linksmintis, bet negalite uždirbti, bent jau ilgalaikėje perspektyvoje.

Kas yra investuotojas?

Aišku, kad tai žmogus, kuris investuoja. Čia klausimas kitoks – kaip ir kodėl jis tai daro? Kodėl jūs negalite tiesiog uždirbti daugiau – kodėl turėtumėte investuoti? O kuo skiriasi investicijos nuo spekuliacijos?

Mažai žmonių apie tai susimąstė, tačiau yra 3 pajamų rūšys: uždirbamos, pasyvios ir portfelio pajamos. Dažniausiai žmonės susiduria su pirmuoju iš jų – uždirbtu. Jis padeda jiems nenumirti iš bado. O pasyvios ir portfelinės pajamos suteikia gerovę.

Taigi, investuotojas yra asmuo, kuris savo uždirbtas pajamas paverčia pasyviomis arba portfelio pajamomis. Tam ir yra jo planas. Investuotojasperka, kad neparduotų.

Spekuliantas – tai žmogus, kuris stengiasi pirkti pigiai ir parduoti brangiai. Tai jo darbas, o jo rezultatas – uždirbtos pajamos. Tai ne tai, ko investuotojas ieško.

Taigi kuo skiriasi šios pajamų rūšys? Pirmuoju variantu jūs dirbate už pinigus, o likusiame - pinigai dirba jums.

3 pajamų rūšių pavyzdžiai: uždirbtos

Beveik visi yra susipažinę su uždirbamomis pajamomis. Tai atlyginimas, pajamos iš profesinės veiklos ar verslo. Gydytojas gauna atlyginimą, advokatas – už konsultaciją, o įmonės savininkas – pajamas iš jos veiklos.

Pagrindinis skirtumas tarp šių pajamų ir kitų yra tas, kad žmogus turi dirbti, kad jas gautų. Ir ne tik įmonėje. Paslaugų teikimas, svetimo kapitalo valdymas biržoje, verslas – visa tai skirtingi darbai. Žmogus savo darbą iškeičia į pinigus ar kitas vertybes.

Pasyvios ir portfelinės pajamos

Tačiau 2 kitos pajamų rūšys nėra tokios dažnos. Nepaisant to, galima paminėti žinomus tokių pajamų pavyzdžius. Mėnesinės palūkanos už banko indėlį yra pasyvios pajamos. Tam tikru mastu čia galima priskirti ir pensijas.

Čia ne tokie dažni pasyvių pajamų pavyzdžiai: įmonės akcininkai kasmet gauna dividendus už akcijas, franšizės savininkas gauna pasyvias pajamas honorarų pavidalu – kasmėnesinę išskaitą už teisę naudoti prekės ženklą. Nuomos pajamos yra dar vienas pasyvių pajamų pavyzdys.

Pasyvios pajamos yra reguliariosmokėjimai, gauti iš pinigus generuojančio turto. Tai gali būti intelektinė nuosavybė, nekilnojamasis turtas ar kitas turtas.

Kas yra portfelio pajamos? Tai apima pelną iš vertybinių popierių – akcijų ar obligacijų – rinkos vertės skirtumo. Tokio tipo pajamas galite gauti skirdami pinigus patikos valdymui, įsigydami investicinių fondų akcijų arba patys investuodami pinigus į akcijų rinką.

Toliau pateiktas pavyzdys padės geriau suprasti skirtumą tarp portfelio pajamų ir uždirbtų pajamų. Įsivaizduokite, kad fondo valdytojas jūsų pinigus padaugino iš 2 kartų. Jums tai yra portfelio pajamos – juk jums pačiam nereikėjo dėl to dirbti. Tačiau jūsų sumokėti komisiniai yra vadovo uždirbtos pajamos.

Kas yra kvalifikuotas investuotojas?

Kalbant apie įstatymą, tai investuotojas, kuris atitinka bet kurią iš šių sąlygų:

• investavo daugiau nei 6 milijonus rublių asmeninių lėšų į vertybinius popierius ar jų išvestines priemones;
• išdirbo investiciniame fonde ne trumpiau kaip 2 metus, jei pats fondas yra pripažintas kvalifikuotu investuotoju, tai mažiausiai 3 metus - kitu atveju;
• per praėjusius metus sudarė sandorių, kurių bendra suma viršija 6 mln. rublių, su vertybiniais popieriais ar jų išvestinėmis priemonėmis, vidutiniškai 10 per ketvirtį ir mažiausiai 1 už paskutinį mėnesį;
• turi 6 milijonų rublių ar daugiau turto ir atsižvelgiama tik į grynuosius pinigus banko sąskaitose, brangiųjų metalų sertifikatus ir vertybinius popierius.

Taip pat kvalifikuotasInvestuotoju pagal įstatymo reikalavimus pripažįstamas asmuo, valstybinėje mokymo įstaigoje įgijęs aukštąjį ekonomikos išsilavinimą ir įgijęs profesionalaus vertybinių popierių rinkos dalyvio atestaciją arba gavęs vieną iš 3 tarptautinių sertifikatų: CFA, CIIA arba FRM.

Kvalifikuoto investuotojo statusą gali įgyti ir juridinis asmuo. Tačiau reikalavimai bus griežtesni. Čia taip pat pakanka įvykdyti bet kurią iš sąlygų:

• kapitalas yra 200 milijonų rublių ar daugiau;
• kiekvieną ketvirtį yra 5 ar daugiau sandorių su vertybiniais popieriais, o jų bendra vertė yra daugiau nei 3 milijonai rublių;
• 1 milijardo rublių pajamos per ataskaitinį laikotarpį;
• turtas, kurio vertė 2 milijardai rublių.

Pagal įstatymus to pakanka. Tačiau ar tikrai remiantis šiais duomenimis galima žmogų ar įmonę vadinti kvalifikuotu investuotoju? Tai netiesa. Leiskite pasiūlyti alternatyvų požiūrį į šią problemą.

Ar tai tikrai kvalifikuotas investuotojas?

Žmogus gali uždirbti 6 milijonus rublių. Pirkite jų akcijas. Bet ar tai daro jį kvalifikuotu investuotoju? Teisiškai, taip. Valdžia mano, kad tokią sumą uždirbęs žmogus sugeba pasirūpinti savimi, todėl jo nereikia saugoti nuo „rizikingų“investicijų – į vertybinius popierius kvalifikuotiems investuotojams.

Bet ar tikrai taip? Kompetentingas investavimo planas, jo patirtis ir įgūdžiai valdant finansines priemones daug daugiau byloja apie investuotojo kvalifikaciją nei buvimas.jis turi pinigų. Nors kvalifikuotas investuotojas taip pat turės pinigų.

Alternatyvi nuomonė: kas yra kvalifikuotas investuotojas?

Toliau pateikiamas alternatyvus sąlygų, leidžiančių investuotoją pripažinti kvalifikuotu, sąrašas (turi būti įvykdyti visi punktai). Taigi kvalifikuoti investuotojai yra tie, kurie:

• žino skirtumą tarp turto ir įsipareigojimų;
• aiškiai laikosi plano, bet visada pasiruošęs jį koreguoti pagal situaciją;
• paverčia uždirbtas pajamas į pasyvias ir portfelio pajamas;
• žino skirtumą tarp fundamentinės ir techninės analizės, sėkmingai taiko praktikoje;
• pasiruošę bet kokiam įvykiui rinkoje, o ne laukti šių įvykių su viltimi;
• turi atitinkamą terminiją;
• suprato ne tik investavimo priemones ir procedūras, bet ir vertybinių popierių įstatymus, savo naudai naudoja civilinius ir mokesčių kodeksus, sumažindamas išlaidas;
• naudoja komandą: brokerius, patarėjus ir konsultantus, bet nepasitiki jais vien – atsakomybė už priimtus sprendimus visada lieka jam;
• siekiate paprastumo – geba per 10 minučių paaiškinti kiekvienos savo investicijos esmę šešiamečiui vaikui.

Kaip tapti kvalifikuotu investuotoju?

Į šį klausimą geriausiai atsakė Robertas Kiyosaki savo knygoje „Turtingo tėčio vadovas investicijoms“. Jo nuomone, norint tapti kvalifikuotu investuotoju, reikia 3 dalykų. Tai yra:

• įgūdžiai –yra 2 būdai: įgyti finansinį išsilavinimą, studijuoti investavimo priemones ir procedūras arba samdyti konsultantą, tačiau tokiu atveju turėsite įgyti pagrindinių žinių ir įgūdžių – su specialistu turite bendrauti ta pačia kalba;
• patirtis - įgyti išsilavinimą "gatve", važinėti dviračiu neišmoksi skaitydamas knygas;
• pertekliniai pinigai – ateikite patys, turėdami patirties ir įgūdžių.

Apibendrinti

Warren Buffett, pagrindinis investuotojas Nr. 1 pasaulyje, ir Robertas Kiyosaki, puikus rinkodaros specialistas, verslininkas ir investuotojas, turintis 40 metų patirtį, laikosi panašios alternatyvos.

Pasak Roberto Kiyosaki, kvalifikuotas investuotojas turi kontrolės priemones, padedančias sumažinti riziką iki minimumo.

Žmogus, kuris neatitinka šių reikalavimų, bet turi 6 milijonus rublių, į rinką ateina daugiau kaip žaidėjas, o ne kaip investuotojas. Galbūt jis būtų turėjęs daugiau galimybių laimėti kazino.