Konvertavimo operacija yra Konvertavimo operacijų tipai. Konversijos operacijos

2024 Autorius: Howard Calhoun | [email protected]. Paskutinį kartą keistas: 2023-12-17 10:34

Konvertavimo operacija – tai sandoris, kurį užsienio valiutų rinkos dalyviai atlieka norėdami pakeisti vienos valstybės valiutą į kitos valstybės piniginį vienetą. Tuo pačiu jų apimtys derinamos iš anksto, kaip ir eiga su atsiskaitymais po tam tikro laiko. Jei pažvelgsime į sąvoką teisiniu požiūriu, galime daryti išvadą, kad konvertavimo operacija yra valiutos pirkimo ir pardavimo sandoris. Norėdami tai pažymėti, jie naudoja stabilią anglišką Forex arba FX sąvoką, kuri yra posakio „Foreign Exchange Operations“santrumpa – „valiutos keitimo operacijos“.

Konversijos operacijos skiriasi nuo tradicinių kredito ir indėlių operacijų tuo, kad jos atliekamos tam tikru tiksliu laiko momentu. Antrojo tipo sandorių skubumas ir trukmė skiriasi.

Konversijos operacijų tipai

Šias operacijas galima suskirstyti į du pagrindinius tipus:

• dabartinė arba vietojepasiūlymai;
• sąlygos arba išankstiniai pasiūlymai.

Taškinės operacijos (spot) užima didžiausią apimtį rinkoje. Tarptautinė praktika numato, kad jų įgyvendinimo data yra antra darbo diena po įgyvendinimo. Šios sąlygos yra tinkamos sandorio dalyviams, nes per numatytą laiką galima atlikti mokėjimo dokumentų įforminimą ir turimos dokumentacijos sutvarkymą. Vieta, kuri nustatoma valiutų keitimui pagal dabartines kotiruotes, yra neatidėliotina rinka (spot market).

Persiuntimo konvertavimo operacijos (persiuntimas) apima:

• į priekį (į priekį);
• ateities;
• parinktys;
• swaps.

Šias operacijas taip pat galima rasti pavadinimu „išvestinės priemonės“. Jie buvo specialiai sukurti tikram verslui. Taip yra dėl to, kad jie leidžia ateityje sumažinti kotiruočių pokyčius tarptautinėje valiutų rinkoje. Tiems, kurie nori užsidirbti pinigų naudodamiesi internetu Forex platformoje, šios finansinės priemonės yra praktiškai nereikšmingos. Tuo pačiu metu jie turėtų suprasti konvertavimo operacijų sąvoką ir jų tipus.

Spot rinka ir jos dalyviai

Neatidėliotina rinka yra skubaus valiutos tiekimo rinka. Pagrindiniai dalyviai yra bankai, kurie valiutą keičia neatidėliotinų sandorių rinkoje su partneriais:

• tiesiogiai su klientų įmonėmis;
• su komercinio tipo bankais tarpbankinėje rinkoje;
• su bankais irklientai per brokerius;
• su valstybių centriniais bankais.

Neatidėliotina rinka gali aptarnauti individualius įmonių ir finansų įstaigų prašymus ir spekuliacinius sandorius.

Spot Market taisyklės

Šios rinkos taisyklės nėra nustatytos tarptautinėse konvencijose, tačiau visi sandorių dalyviai privalo jų laikytis. Tai apima:

• mokėjimai turi būti atlikti ne vėliau kaip per dvi banko darbo dienas ir sutartos valiutos suma be papildomo palūkanų normos nustatymo;
• dažniausiai sandoriai vykdomi kompiuterinės prekybos pagrindu, kuris numato patvirtinimą kitą darbo dieną elektroniniais pranešimais;
• kursą būtina sekti be klaidų.

Pagrindinė neatidėliotinų sandorių rinkos priemonė yra elektroninis pervedimas, atliekamas SWIFT sistemos (SWIFT) kanalais.

Taškinio konvertavimo operacijų tikslai

Šio tipo sandoriai sudaro apie 40 procentų FOREX prekybos apimties. Jų pagrindiniai tikslai gali būti vadinami:

• finansų įstaigos klientų konvertavimo tipo pavedimų vykdymas;

• likvidumo parama, dėl kurios bankai savo lėšomis keičia valiutas iš vienos į kitą;

• spekuliacinių konvertavimo sandorių sudarymas;

• galimo nepadengtų sąskaitos likučių, kuriems reguliuojama valiutos pozicija, pašalinimas;

• sumažinti pertekliųviena valiuta, taip pat poreikio kompensavimas kita.

Išankstinės sutartys

Išankstinis konvertavimo sandoris yra valiutos keitimo operacija pagal iš anksto sutartą kursą. Vertinimo data šiuo atveju nukeliama tam tikram laikotarpiui, dėl kurio susitaria abi sandorio šalys.

Išankstiniai sandoriai naudingiausi, jei šalies įmonė planuoja pirkti prekes užsienyje už JAV dolerius. Tuo pačiu metu sutarties sudarymo metu ji gali neturėti reikiamos sumos operacijoms vykdyti, tačiau tikisi jas gauti. Esant tokiai situacijai, prasminga naudoti išankstinį sandorį, norint įsigyti reikiamą valiutos kiekį su tinkama valiutos data pagal įmonei palankias kainas. Ši parinktis priimtina, kai tikimasi įkainių pasikeitimo jai nepalankia kryptimi.

Išankstinės sutartys gali duoti naudos ir sumažinti riziką, tačiau kai kuriais atvejais dėl jų gali būti prarastas pelnas. Vietinės įmonės pavyzdžiu tai reiškia, kad valiuta ne brangs, o, priešingai, pigs. Taigi įmonė už prekes galėjo sumokėti mažesnę sumą rubliais.

Ateities sandoriai ir parinktys

Ateities sandorių konvertavimo sandoris yra sandoris, turintis fiksuotas valiutos sumas ir standartinės vertės sąlygas. Taigi tokiomis sutartimis galima prekiauti kaip vertybiniais popieriais. Ateities sandorių rinka skirta jais prekiauti. Vidutinė šių konvertavimo operacijų apyvartos trukmėgalima vadinti trimis mėnesiais.

Opcionai panašūs į ateities sandorius, tačiau vienos iš šalių įsipareigojimai gerokai susilpnėja. Jei reikia, operaciją galite bet kada atšaukti. Tuo pačiu metu šiomis sutartimis prekiaujama atskiroje opcionų rinkoje.

Sukeitimai ir jų savybės

Apsikeitimo sandoriai yra užsienio valiutos keitimo sandoriai, kurių metu sudaromas sandoris, kuriuo siekiama pirkti ir parduoti nustatytą valiutos kiekį. Prievolė šiuo atveju yra grįžtamojo sandorio įvykdymas po tam tikro laiko. Gana dažnai jie reprezentuoja bankų ir organizacijų konvertavimo operacijas. Jiems netaikomi visuotinai pripažinti standartai, todėl atskiros rinkos jiems nėra. Tarp visų finansinių priemonių jie turi mažiausią vertę.

Konversijos operacijos

Konversijos operacijos reikalauja tam tikro pasiruošimo, ypač rizikos mažinimo. Trumpas užsienio valiutos pristatymo laikas nesumažina šio sandorio sandorio šalių prisiimamos rizikos. Taip yra dėl to, kad kursas gali pasikeisti per trumpą laiką.

Sandorių sudarymo technika susideda iš kelių etapų. Pirmiausia atliekama valiutų rinkų būklės analizė, nustatomos konkrečių valiutų kursų judėjimo tendencijos. Be to, parengiamajame etape būtina ištirti jų pasikeitimo priežastis. Remdamiesi gauta informacija, prekiautojai gali atsižvelgti į turimą valiutos poziciją. Šiuo būdu,nacionalinės valiutos kursas užsienio valiutos atžvilgiu nustatomas naudojant kompiuterines technologijas.

Bankų užsienio valiutos keitimo operacijoms reikia apriboti galimą riziką. Dėl šios priežasties operacijos turėtų būti atliekamos su patikimais partneriais. Atlikta analizė leis plėtoti valiutos sandorių kryptį. Taigi suteikiama trumpoji arba ilgoji pozicija tam tikra valiuta, kuri naudojama atliekant sandorį.

Dideliuose bankuose klientų sąskaitų konvertavimo operacijos atliekamos specialių ekonomistų ir analitikų grupių dėka. Pardavėjai atsižvelgia į savo informaciją ir savarankiškai pasirenka valiutų operacijų kryptį. Mažesni bankai šių specialistų neturi, o jų funkcijas atlieka patys prekiautojai.

Atliekant valiutos konvertavimo operacijas, reikia turėti pakankamai žinių ir praktinių įgūdžių, todėl verta išsamiai išstudijuoti kiekvieną jų tipą.