Kas yra rizikos draudimo fondas? Poveikis pasaulio ekonomikai

2024 Autorius: Howard Calhoun | [email protected]. Paskutinį kartą keistas: 2023-12-17 10:34

Apsidraudimo fondai gyvuoja beveik 70 metų. Vidaus rinkoje jie pasirodė daug vėliau, todėl nedaugelis investuotojų gali drąsiai atsakyti į klausimą: „Kas yra rizikos draudimo fondas?“. Šiame straipsnyje bus aptartos jų darbo ypatybės ir galimybė užsidirbti pinigų iš šių lėšų.

Amerikos rizikos draudimo fondai: istorija

Amerikietis buvo pirmasis rizikos draudimo fondo kūrėjas. Tai atsitiko 1949 m. Tačiau yra įrodymų, kad net Didžiosios depresijos metais buvo prielaidų sukurti tokias schemas. Tačiau nestabili padėtis rinkoje sutrukdė plėtoti tokią kryptį.

Apsidraudimo fondai yra labai svarbūs investiciniam verslui. Jų masinis įvedimas įvyko XX amžiaus 80-aisiais. Paprasti piliečiai taip pat sužinojo, kas yra rizikos draudimo fondas.

JAV politika šiuo klausimu yra tokia, kad ne visi gali sau leisti galimybę investuoti. Tai gali padaryti investuotojai, valdantys daugiau nei šimto milijonų dolerių turtą.

Vienas iš populiarumo veiksnių yra tai, kad kompetentinga plėtros strategija leidžia būti pelningais ne tik tada, kai rinkapakyla, bet ir kai krenta.

Pavyzdžiui, Sorosas išpopuliarino JAV rizikos draudimo fondus. Juk jo įmonės „Quantum“veikla atnešė didžiulį milijardo dolerių pelną, žlugdė svarą sterlingų.

Apsidraudimo fondai mūsų šalyje oficialiai pradėti naudoti tik 2008 m. Praėjo beveik 10 metų, o dabar jų yra tik 27 – tai mažas skaičius.

Kas yra rizikos draudimo fondas ir kaip į jį investuoti?

Apsidraudimo fondas yra pagrįstas keliais paprastais principais:

• funkcija bet kurioje rinkoje;
• sandarys dėl visų vertybinių popierių ir išvestinių finansinių priemonių.

Ši veikla neapriboja savo darbo jokiuose rėmuose, jos turtas formuojamas iš visų mainų ir finansinių priemonių. Dėl šio prieinamumo investuotojas nėra priklausomas nuo rinkos. Čia neveikia klasikinė fondo taisyklė: t.y., jei rinka krenta, akcijos gali nenuvertėti.

Šia prasme rizikos draudimo fondai turi pakankamai priemonių užsidirbti pinigų iš mažėjančių kotiruočių. Jie užtikrino didžiąją dalį savo turto išvestinėmis priemonėmis.

Taigi, apsidraudimas yra rizikos valdymo sistema, kai nusipirkę vieną priemonę, kuri neigiamai veikia rinką, galite daryti įtaką kitai priemonei siekdami pelno.

Pavyzdžiui, jei imama dolerio paskola, rublio stiprinimas yra itin naudingas vartotojui, jei jo pajamos yra rubliais. Tačiau jei doleris pabrangs turėdamas tuos pačius pradinius duomenis, skolininkas patirs nuostolių. didelės korporacijos,skirtingai nei eilinis vartotojas, jie negali taikstytis su tokia situacija, o apsidraudimas naudojamas, pavyzdžiui, perkant valiutos manipuliavimo ateities sandorius panašia kaina.

Apsidraudimas čia veikia kaip apsaugos tinklas, siekiant sumažinti nuostolius, tačiau jis negali visiškai pašalinti visos rizikos.

Kaip užsidirbti pinigų?

Apsidraudimo fondų grožis yra tas, kad jie yra pelningi bet kokioje rinkos situacijoje. Liūdnai pagarsėjęs Soroso fondas per metus uždirbdavo apie milijardą dolerių. Kylančios krizės metu rizikos draudimo fondai nugriebdavo iki 15% pelno per metus. Kai kurie gavo ir 500 %, ir 1000 % dešimties metų laikotarpiui.

Visi šie fondai vadovavosi principu pirkti neįvertintus vertybinius popierius ir parduoti pervertintus.

Nenuvertinti vertybiniai popieriai pasižymi rekordiškai žemomis kainomis, nors manoma, kad šis turtas turi tam tikrą potencialą. Taip tikimasi, kad jie įgis savo augimo pozicijas. Esant per didelėms kainoms – atvirkščiai.

Ši strategija yra primityvi, nes iš tikrųjų tokių situacijų yra labai daug. Būdinga tai, kad, pavyzdžiui, didelis rizikos draudimo fondas Extranet Investment beveik nedirba su savo lėšomis. Dažnai tokios organizacijos naudojasi paskolomis, skolinasi vertingą turtą iš brokerių.

Struktūra

Kas yra rizikos draudimo fondas pagal jo struktūrą? Norėdami sukurti tokį fondą, valdymo įmonė pritraukia investuotojus, brokerius ir bankus. Šios įmonės darbuotojai parduoda ir perka vertybinius popierius.

Fondo darbas prasideda nuo to momentoinvestuotojų susidomėjimas. Fondas valdo jų kapitalą. Bankas garantas investuotojų turtą saugo įvairiomis sąlygomis. Paprastai tai yra dideli bankai, turintys gerą reputaciją.

Apsidraudimo fondo administratorius prižiūri rizikos draudimo fondo veiklą, jis yra auditorius, kuris vertina turtą, veda apskaitą, rengia ataskaitas investuotojams.

Pagrindinis brokeris atlieka technines operacijas. Svarbiausia, kad jis turi sugebėti atlikti operacijas. Dideli bankai dažnai veikia kaip pagrindiniai tarpininkai.

Apsidraudimo fondų tipai pagal poveikį pasaulio ekonomikai

Yra daug rizikos draudimo fondų klasifikacijų, pavyzdžiui, TVF skiria:

• Globalus – vykdo savo veiklą tarptautinėse rinkose, kuria strategijas, studijuoja atskirų organizacijų citatas.
• Makrofonai teikia pirmenybę verslui vienoje šalyje. Remdamiesi makroekonominėmis situacijomis, jie kuria elgesio rinkoje strategiją.
• Santykinės vertės fondai veikia nacionalinės rinkos srityje. Tai klasikiniai rizikos draudimo fondai, pagrįsti turto kainų sąsajos principais.

Rusijos įstatymai apibrėžia rizikos draudimo fondus kaip investicinius fondus. Investuotojai turi būti aukštos kvalifikacijos investuotojai, turintys ne mažiau kaip trijų milijonų rublių vertės vertybinių popierių. Per metus tokie investuotojai turi atlikti bent keliolika 300 000 rublių sandorių.

Kaip tapti nariu?

Dalyvauti vietiniame rizikos draudimo fonde nėra lengva. Ir investuotojai nepasitikiRusijos valdymas.

Pavyzdžiui, galite išbandyti Extranet rizikos draudimo fondą, kuris atstovauja įmonių grupei iš Britų Mergelių salų. Šis š altinis turi didelę patirtį rinkoje. Nurodytas įmonės tikslas – didinti asmeninį kapitalą.

Apsidraudimo fondas, kurio asmeninė sąskaita pasiekiama iškart po registracijos, neseniai įžengė į NVS rinką. Prieš tai organizacijos profesionalumą vertino Amerikos ir Europos vartotojai.

Norintieji investuoti į ne vietinį rizikos draudimo fondą turėtų atsidaryti sąskaitą užsienio banke. Investuotojas turi turėti bent milijono dolerių sumą.

Yra ir alternatyvių sprendimų. Pavyzdžiui, su vietinių tarpininkų pagalba galite įsigyti užsienio fondo akcijų. Tačiau ši rizikinga schema yra beprasmė dėl mažo akcininko saugumo ir sudėtingumo stebėti organizaciją.