Rizikos investicijos yra Rizikos investicijų rūšys

2024 Autorius: Howard Calhoun | [email protected]. Paskutinį kartą keistas: 2023-12-17 10:34

Rizikos investicijos padėjo daugeliui įmonių pasiekti aukštą lygį ir atnešė daug pinigų investuotojams, kurie tikėjo jaunais ir talentingais specialistais. Tačiau tai nekeičia fakto, kad ši veikla neišvengiamai susijusi su didele rizika.

Rizikos investicijos ir rizikos verslas

Tokias investicijas galima apibūdinti kaip lėšų investavimą į konkrečią įmonę, projektą ar idėją, kuri yra pačioje kūrimo ir įgyvendinimo pradžioje. Žinoma, tokia investicija yra susijusi su didele rizika. Tačiau tuo pačiu metu daugelis investuotojų yra pasirengę veikti, nes jei projektas vystysis sėkmingai, jie gaus nemažą pelną.

Galima sakyti, kad rizika, susijusi su rizikos kapitalo investicijomis, yra proporcinga galimam grąžos lygiui.

Paprastai progresyvūs kūrėjai ar pradedantieji verslininkai sukuria realią idėją, kuri ateityje gali atnešti labai didelių pajamų. Tačiau, kaip dažnai nutinka, jie neturi reikiamų lėšų projektui pradėti. Tokiu atveju startuoliai kreipiasi į investuotojus, pristatydami jiems savo idėją. Asmenys, kurie sutiko finansuoti rizikingą projektą su ryškiaperspektyvą, tapti naujai suformuotos įmonės bendrasavininkiais.

Taigi rizikos kapitalo investicijos yra vienas iš būdų greitai ir rizikingai uždirbti. Kartu galima įsigyti ir neseniai į akcijų rinką įžengusios įmonės akcijų. Taip pat daroma prielaida, kad laikui bėgant vertybinių popierių vertė labai padidės.

Rizikos investicijų tipai

Iš esmės logiška būtų kategorizuoti ne pačias investicijas, o į jas pretenduojančias įmones.

Galite pradėti nuo paleidimo. Tai neseniai įkurta įmonė, todėl neturinti ilgos rinkos istorijos. Tokioms organizacijoms reikia finansavimo, nes nepakanka lėšų moksliniams tyrimams ir plėtrai bei tolesnių pardavimų organizavimui. Rizikos investicijos į startuolius yra viena iš populiariausių sričių.

Investavimas į projektą, kuris yra idėjos lygyje. Šiuo atveju taip pat reikia atlikti papildomus tyrimus ir bandymus, kad būtų sukurti bandomieji gaminio pavyzdžiai prieš jį pateikiant į rinką.

Investicijos gali pritraukti ir tas įmones, kurios jau pilnai funkcionuoja, tačiau išgyvena lėšų, reikalingų pardavimams ir gamybai plėsti, krizę. Finansavimas dažnai naudojamas ilgalaikiam apyvartiniam turtui padidinti arba rinkos tyrimams atlikti.

Kitas investuotojų susidomėjimo objektas gali būti organizacija sugatavas produktas, bet tuo pat metu yra pradiniame komercinio įgyvendinimo etape.

Kaip matote, rizikos investicijos yra gana populiari investicijų kryptis.

Rizikos verslas

Šis terminas turėtų būti suprantamas kaip investicijos, kurios daugeliu atvejų yra įstatinio kapitalo forma. Paprastai jis investuojamas į sparčiai augančias įmones, kurios demonstruoja didelį potencialą. Tokios lėšos dažnai yra nukreipiamos į šiuolaikinių technologinių naujovių diegimą.

Toks finansavimas pirmiausia orientuotas į mokslinių tyrimų rezultatų komercializavimą aukštųjų technologijų ir žinioms imliose srityse. Tokių investicijų perspektyvos nėra garantuotos, o rizika, žinoma, yra didelė.

Šiuo atveju rizikos investicijos yra finansavimo rūšis, kai investuotojai nesikreipia į dividendų gavimą. Jų tikslas yra parduoti savo akcijų paketą įmonėje, kai jos rinkos vertė yra pakankamai aukšta.

Kalbant apie tokios akcijos pardavimo procesą, ji gali būti pateikta atviroje rinkoje. Jį gali nusipirkti ir kita toje pačioje srityje besivystanti įmonė. Neatmestas ir verslo partnerių, kurie mielai padidins savo investicijų procentą pagal konkretų projektą, susidomėjimas.

Įėjimo į investiciją slenkstis

Norint suprasti rizikos investicijų esmę, verta pagalvoti apie jų veikimo mechanizmą, kuris gali turėti tam tikrų bruožų. Vienas iš jų yraaukštas įėjimo slenkstis.

Kalbame apie tokį faktą: rizikos investicijoms reikia mažiausiai 10 tūkstančių dolerių, o kai kuriais atvejais ir kelių milijonų. Todėl tiems, kurie turi porą tūkstančių, nėra prasmės svarstyti apie tokią perspektyvą.

Tačiau yra alternatyva tiems, kurie turi šiek tiek lėšų ir nori jomis rizikuoti. Tokią galimybę suteikia bendros investicinės institucijos ar fondai. Kiekvienas toks fondas turi valdytoją, kurio veikla apsiriboja smulkiųjų investuotojų lėšų kaupimu ir vėlesniu jų investavimu į perspektyvų projektą. Rizika nesumažėja.

Apčiuopiamas ir akivaizdus tokios schemos trūkumas yra tas, kad visi fondo dalyviai priversti pasikliauti valdytojo kompetencija, negalintys patys priimti sprendimų.

Kontrolės trūkumas ir ilgas investicijų horizontas

Kitas rizikos investicijų bruožas yra tai, kad nė vienas iš projektą finansuojančių asmenų nesiekia turėti kontrolinio akcijų paketo, taip pat valdyti įmonę. Vienintelis dalykas, su kuriuo jie sutinka, yra rizika prarasti investicijas. Kalbant apie atsakomybę už projekto vystymą, ji daugiausia gula ant aukščiausio lygio vadovų pečių. Tačiau jei įmonė sparčiai vystosi, o investuotojai taiso netinkamas, jų nuomone, strategijos puses, jie gali tapti direktoriais, kurie asmeniškai kontroliuoja organizacijos veiklą. Tačiau tai labiau išimtis nei taisyklė.

Kalbant apie ilgą investavimo laikotarpį, mes kalbame apie negalėjimą atsiimti investuotų lėšų bet kuriuo patogiu metu. Taip yra dėl to, kad beveik visada visa investicijų suma yra įsisavinama projektu, o jas galima gauti tik tuomet, jei įmonei pavyks išlikti rinkoje. Iš pradžių reikėtų suprasti, kad kai kurioms įmonėms gali prireikti kelerių metų nuo įkūrimo dienos, kad galėtų patekti į akcijų rinką.

Jokių garantijų

Rizikos investicijos yra investicijų rūšis, kai žaidėjai gauna arba viską, arba nieko. Tai reiškia, kad po finansavimo fakto investuotojas gali metų metus laukti, kol įmonė vystysis ir galiausiai parduos savo dalį už kelis milijonus dolerių. Tačiau yra rizika, kad po ilgo laukimo projektas bus nuostolingas ir visos investicijos bus prarastos. Daugeliu atvejų realų startuolių dalyvių pelną galima nustatyti tik viešai išplatinus įmonės akcijas biržoje. Dėl to įmonės akcijų kainą lems jos investicinis patrauklumas.

Padėtis Rusijoje

Jei svarstysime Rusijos rizikos investicijas, verta paminėti, kad ši finansavimo kryptis negali būti vadinama ypač populiaria NVS šalyse. Iš pradžių net į perspektyviausius projektus Rusijos Federacijoje daugiausia investavo užsienio investuotojai. Tačiau šiuo metu jau susiformavo Rusijos rizikos fondai, kurie plėtoja tokio pobūdžio investicijas. Pavyzdžiui, OAO Russian Ventureįmonė“kartu su asociacija REVI nuolat stebi įvairius fondus ir teikia kvalifikuotą pagalbą juos plėtojant.

Šiais tikslais organizuojami įvairūs specializuoti pristatymai, forumai ir parodos.

Išvada

Rizikos investavimas neabejotinai populiarus pasaulyje, nes leidžia vystytis ryškioms įmonėms ir dažnai atneša nuostabią grąžą. Tačiau verta prisiminti, kad daugelis investuotojų prarado lėšas, investuotas į iš pažiūros perspektyvius projektus. Todėl galime daryti išvadą, kad šis kelias skirtas patyrusiems verslininkams.