Ilgalaikio turto pelningumas: skaičiavimo formulė ir taisyklės

2024 Autorius: Howard Calhoun | [email protected]. Paskutinį kartą keistas: 2023-12-17 10:34

Firmos gamybinis turtas lemia jos vertę, galią, vietą rinkoje ir galimybę kaupti pajamas. Vadovybė ypatingą dėmesį skiria turto naudojimo efektyvumui. Jei turtas naudojamas netinkamai, jis praranda savo naudingumą. Ekonomistai nustato ekonominį poveikį ilgalaikio turto pelningumo požiūriu.

Sąlygų esmė

Pelningumas dažnai painiojamas su pelningumu. Tai artimi, bet skirtingos reikšmės terminai. Plačiąja prasme pelningumas yra pelno perviršis virš išlaidų. Jei investuojama mažiau pinigų nei gaunama, tai investicija yra pelninga. Čia galite padaryti analogiją su indėliu. Asmuo perveda lėšas į banką laikinai naudoti, o vėliau jas gauna su palūkanomis. Verslo investicijų atveju kalbame ir apie „bonusus“, kuriuos galima gauti iš pradinės investicijos į ilgalaikį turtą. Todėl santykis išreiškiamas procentais.

Pelningumas rodoabsoliuti vertė, o pelningumas – potencialus. Jei įmonė uždirbo 10 mln. pelno, o pelno marža – 15 proc., tai yra mažiau efektyvus verslas, palyginti su įmone, kuri uždirbo 2 mln. pelno su 80 % pelno marža.

OS

Ilgalaikis turtas (lėšos) apima: pastatus, statinius, mašinas, įrangą, ilgalaikį inventorių ir kt.

Ženklai OF:

• daugkartinio naudojimo;
• ilgas formos išlaikymas;
• nusidėvėjimas;
• vertės perkėlimas į produktus;
• tarnavimo laikas – daugiau nei 12 mėnesių;
• kainuoja daugiau nei 100 minimalių atlyginimų.

Ilgalaikio turto pelningumas parodo absoliučių dydžių santykį – kokia dalis investuotų lėšų yra pelnas. Žemiau pateikiama jo formulė.

Ilgalaikio turto grąža=pelnas / ilgalaikio turto kaina

Siekiant atlikti gilesnę analizę, iš įrangos išskiriami tie elementai, kurie tiesiogiai susiję su gamyba. Daugelis didelių objektų, pavyzdžiui, tarnybiniai automobiliai ar žinybiniai sodai, neneša pelno, tačiau jiems reikia nuolatinės priežiūros (eksploatacijos išlaidos). Ekonomistus pirmiausia domina gamyboje naudojamo turto panaudojimo efektyvumas. Šiam rodikliui apskaičiuoti naudojama maždaug ta pati formulė. Tačiau vardiklis yra tik gamybos turto kaina:

Ilgalaikio turto pelningumas=pelnas / PF išlaidos

Ką jie rodo?

Šie koeficientai apskaičiuojami siekiant nustatyti efektyvumąOS naudojimas. Mažas pelningumas yra valdymo veiksmų signalas. Staigūs verčių svyravimai rodo nesubalansuotą strategiją ir galimybę pagerinti įmonės padėtį.

Šių koeficientų investuotojams reikia norint nustatyti pelną, gautą iš kiekvieno investuoto rublio. Pelningumas atspindi investicijų į objektą grąžą. Jei vertė palaipsniui mažėja, neefektyviai naudotą įrangą reikia išmesti. Rodiklių reikšmės dinamikoje leidžia nustatyti problemines sritis, kurias reikia optimizuoti, nepelningą turtą ir rezervus darbo našumo augimui.

Klientai ir skolintojai organizacijos sėkmę vertina pagal pelningumą.

Kiti rodikliai

Pirkdama įrangą, organizacija išleidžia papildomų pinigų jos pristatymui ir montavimui. Jau šiame etape savininkas tikisi gauti teigiamą jo naudojimo poveikį. Toks pirkimas vykdomas pagal darbo kokybės rodiklių skaičiavimo rezultatus. Tai, be ilgalaikio turto pelningumo, apima kapitalo produktyvumą ir kapitalo intensyvumą. Panagrinėkime juos išsamiau.

Turto grąža – tai išleisto produkto sumos ir ilgalaikio turto savikainos santykis:

FO=problema / likutinė vertė

Trupumos vardiklis yra vidutinė metinė balanso vertė.

Pavyzdys: įmonė įsigijo automatizuotą liniją už 10 mln. USD. Naudodama šią įrangą ji per metus pagamina 5 000 automobilių.

FO=5 000 / 10 000 000=0,0005, t. y. kiekvienas doleris"sukuria" 0,0005 automobilį.

Kapitalo intensyvumas – tai apyvartinio kapitalo produktyvumas.

FU=likutinė vertė / problema

Pakeiskite ankstesnės užduoties reikšmes į formulę:

FU=10 000 000 / 5 000=2 000.

Norėdami sukurti automobilį, turite naudoti 2 000 USD vertės OS

Likučio skaičiavimai

Paprastai koeficientas skaičiuojamas pagal metų balanso duomenis. Pelnas imamas iš 2400 eilutės arba sąskaitos likučio 99. Daug sunkiau apskaičiuoti ilgalaikio turto savikainą. Tai yra aritmetinis laikotarpio pradžios ir pabaigos verčių vidurkis:

Vid.=(OSN + OSK) / 2

Šioje formulėje reikia atsižvelgti į nusidėvėjimą. Be to, per analizuojamą laikotarpį gali atsirasti naujų lėšų arba gali būti nurašytos senos lėšos. Tokios įrangos kaina kartais labai paveikia galutinį rezultatą. Todėl geriau naudoti reikšmes iš balanso:

Ch. 01 arba sch. 1050 (metų pradžioje ir pabaigoje) arba knygos duomenis. Tai tikslesnis metodas, nepatiriantis papildomų išlaidų:

OS=OSSStart + Basic(N/12) – OSRetired х (12-N)/12, kur:

Ilgalaikis ir išnaudotas ilgalaikis turtas – tai ilgalaikio turto, įtraukto į balansą ir išimamo iš jo, kaina.

N yra įrangos naudojimo mėnesių skaičius.

Užduotys

Ilgalaikio turto naudojimo pelningumą būtina apskaičiuoti šiais duomenimis:

1 sąlyga. Grynasis pelnas – 569 RUB

Vidutinė metinė kaina - 2 tūkst. rublių928 RUB

R=PE / OFav=569 / 2 928100=19, 43 %

Sąlyga 2. Grynasis pelnas - 250 rublių.

OF kaina metų pabaigoje yra 1 950 rublių.

OF kaina metų pradžioje yra 2150 rublių.

R=PE / ((OFn + OFK) / 2)=250 / ((2 150+ 1 950) / 2)100=12, 19 %

Vertinimo tikslas

Spręsdami investuoti į konkretų objektą įvertinkite jo efektyvumą. Bet kokia investicija turėtų atsipirkti. Priešingu atveju jie neturi prasmės.

Ekonominio pelningumo analizė padeda savininkui išspręsti tokias problemas:

• priimti sprendimą dėl tolesnio lėšų investavimo;
• apskaičiuokite organizacijos pelningumą;
• koreguoti verslo praktiką;
• palyginti koeficientų dinamiką;
• nustatyti efektyviausią ir nepelningiausią veiklą;
• vertinti darbuotojų darbo kokybę;
• rasti kur tobulėti.

Išsami analizė

Norint geriau įvertinti įrangos naudojimo efektyvumą, be ilgalaikio turto pelningumo, papildomai skaičiuojami šie koeficientai:

Pardavimo grąža – rodomos pajamos, gautos iš kiekvieno uždirbto vieneto:

Rent Prod=grynasis pelnas / pajamos

Nuosavybės grąža atspindi nuosavų lėšų naudojimo efektyvumą. Jis naudojamas skirtingų įmonių ir veiklos rezultatams palyginti:

Nuoma SK=grynasis pelnas / akcinis kapitalas

Pelningumastrumpalaikis turtas atspindi likvidžiausio turto (pinigų, vertybinių popierių, akcijų, prekių) panaudojimo efektyvumą:

• Nuoma OA=grynosios pajamos / OA.
• Ilgalaikio turto ir apyvartinių lėšų pelningumas suteikia išsamų vaizdą apie visos organizacijos turto naudojimą.
• Kaštų grąža (produktų) yra pelno ir sąnaudų santykis.

Jei rodiklio reikšmė teigiama, tai pajamos viršija sąnaudas.

Geriau analizuoti įvairius rodiklius dinamikoje, siekiant nustatyti augimo ir efektyvumo mažėjimo etapus.

Pavyzdys

Organizacijos balanse yra baldų gamybos cechas. Per metus bendrovė gavo 5,6 tūkst. rublių grynojo pelno. Ilgalaikio turto savikaina metų pradžioje siekė 15,8 tūkst. Per tą patį laikotarpį nusidėvėjimui buvo nurašyta 2,3 tūkst. ir įsigijo naujos įrangos už 4,7 tūkst. Kitais metais ilgalaikio turto savikaina buvo nustatyta 18,2 tūkst. pradžioje ir 19,3 tūkst. pabaigoje. Grynasis pelnas siekė 6,2 tūkst. Apskaičiuokite ilgalaikio turto pelningumo koeficientus:

• Vidutinė pirmųjų metų kaina: (15,8 - 2,3 + 4,7)=18,2 tūkst. rublių.
• Pirmųjų metų pelningumas=5,6 / 18,2100=30,7%.
• Vidutinė antrųjų metų kaina: (18,2 + 19,3) / 2=18,75 tūkst. rublių.
• Antrųjų metų pelningumas=6,2 / 18,75100=33%.

Dėl investicijų į operacines sistemas pelningumas antrus metus išaugo 3%. Tai teigiamai apibūdina įmonės veiklą. Tuo pačiu metupadidėjęs efektyvumas rodo, kad:

• yra neįgyvendinamas investicinis potencialas;
• organizacija užima mažai konkurencingą nišą;
• įmonė išpūtė kainas.

Neužtenka vien apskaičiuoti organizacijos pagrindinio ir apyvartinio kapitalo pelningumą. Taip pat būtina juos palyginti pagal dinamiką ir su pramonės vidutinėmis reikšmėmis. Įmonių, sudarytų OJSC, balansus galima peržiūrėti pačių organizacijų interneto svetainėje arba Valstybinio statistikos komiteto svetainėje. Šios įmonės privalo kas ketvirtį skelbti savo finansines ataskaitas žiniasklaidoje, nes jų vertybiniai popieriai yra įtraukti į MIBR.

Pranešimas apie pakeitimus

Kadangi reikia analizuoti turto panaudojimo efektyvumą per ilgą laikotarpį, pažymėtina, kad 2011 m. pasikeitė finansinės atskaitomybės forma. Jei ekonomistui reikia skaičiuoti ankstesnio laikotarpio koeficientus, reikia atsižvelgti į tai, kad informacija apie kiekvieno laikotarpio pradinę ir likutinę vertę įrašoma į balansą, o sukaupto nusidėvėjimo suma atsispindi atskiroje eilutėje.. Taigi daug lengviau analizuoti OF.

Be to, tokie turto elementai kaip finansinės investicijos buvo pakeisti:

• investicijų kaina atsispindi atskirai laikotarpio pradžioje ir pabaigoje;
• investicijų įplaukų ir nutekėjimo suma atspindima atskirai;
• valiutų skirtumai skaičiuojami visų rūšių finansinėms investicijoms.

OS analizė

FF yra analizuojami tokiuosesekos:

• investavimo strategija nustatoma;
• apskaičiuokite ilgalaikio turto pelningumą (pagal aukščiau pateiktas formules) iš balanso;
• analizuojami kintantys koeficientai dinamikoje.

Norėdami nustatyti strategiją, turite apskaičiuoti turto struktūrą ilgalaikio turto ir trumpalaikių investicijų forma. Taip pat būtina nustatyti ir nustatyti balansinės vertės pokyčio veiksnių dalį:

DF=(finansinių investicijų vertės pokytis / investicinio turto vertės pokytis)100

Jei turto pokytis įvyko dėl ilgalaikio turto augimo, tai organizacija pasirinko investicijų kryptį į gamybinės bazės plėtrą. Jei augimą lėmė išaugusios finansinės investicijos, tai organizacija užsiima įmonių grupės plėtra.

Analizuojant FA, reikia atkreipti dėmesį į gauto/išnuomoto turto panaudojimą. Pirmuoju atveju gamybos galimybės didėja, o antruoju mažėja.

Į ką dar reikia atkreipti dėmesį?

Ilgalaikio turto grąža netiesiogiai apibūdina ilgalaikius savininkų tikslus, nes parodo, ar jie siekia pelno, ar ketina investuoti į fondus ilgam laikui. Augimo stadijoje esančioms organizacijoms ilgalaikio turto (per metus atnaujintų lėšų dalis) įdėjimo rodiklis ir gamybos potencialas yra gana aukšti. Įmonės, kurios ketina pasitraukti iš rinkos, turi aukštus turto išleidimo ir nusidėvėjimo rodiklius.

Aiškinant rezultatus reikia atsižvelgti į tai, kad koeficientų reikšmė priklauso nuo nusidėvėjimo lygio. Jei įranga beveik visiškai perkelia savo vertę gatavam produktui, koeficientų vertė bus pervertinta. Objektai visiškai nurašomi nuo likučio, o naujų kaina turėtų padengti paprasto atgaminimo poreikius.

Sukaupto nusidėvėjimo lygį rekomenduojama palyginti su vidutine metine verte:

I=nusidėvėjimas / vidutinės metinės išlaidos.

Norėdami nustatyti, kiek turto nuvertėjo per laikotarpį, turėtumėte apskaičiuoti nusidėvėjimo koeficientą:

CI=sukauptas nusidėvėjimas / išlaidų sąnaudos

Išnaudoto ilgalaikio turto nusidėvėjimas nustatomas panašiai:

CI=sukauptas nusidėvėjimas / nurašyta vertė

Šis koeficientas rodo lėšų nurašymo savalaikiškumą. Jei organizacija nevisiškai nusidėvi įrangos, tai reiškia, kad ji atnaujina OS ir išlaiko savo gamybos potencialą.

Galiojimo laiko koeficientą, parodantį, kokia ilgalaikio turto dalis dar nėra amortizuota, galima apskaičiuoti kiekvieno laikotarpio pabaigoje ir metų vidurkį:

Kg=likutinė kaina / pradinė kaina100

Santykis

Atskirai turėtumėte apskaičiuoti ilgalaikio turto pelningumą aktyviosioms ir pasyviosioms dalims. Įmonės konkurencingumas didele dalimi priklauso nuo gamybinės įrangos dalies atnaujinimo. Šiuo požiūriu viso kito turto nusidėvėjimas neturi reikšmės. Kalbant apie aktyviąją fondų dalį,nelygybė įvykdyta:

Nusidėvėjimo norma < Išėjimo į pensiją norma < Įėjimo norma

Išėjimo į pensiją normos padidėjimas rodo nurašyto nusidėvėjimo perviršį ir sukauptą. Dėl to sumažėja bendras senesnių OS lygis. Jei šis koeficientas bus įvykdytas, išeinantys fondai nebus visiškai amortizuoti. Antroji nelygybė liudija reprodukcijos plėtimąsi, daiktų naudingumo didėjimą. Išsamų įvertinimą suteikia nusidėvėjimo koeficientai, kurių ribinė vertė yra 50%. Jeigu gaminiams nurašoma daugiau nei pusė objektų savikainos, vadinasi, lėšų būklė nėra pakankamai gera.