Rusijos valstybiniai bankai kaip stabilios šalies ekonomikos garantas

2024 Autorius: Howard Calhoun | [email protected]. Paskutinį kartą keistas: 2023-12-17 10:34

Rusijos bankų sistema yra nevienalytė: yra didelių ir mažų žaidėjų, taip pat institucijų, kuriose skiriasi svarbiausias rodiklis – valstybės dalis. Kokia yra kredito įstaigų, kuriose vyraujanti turto apimtis priklauso valdžios institucijoms, darbo specifika?

Kas yra valstybinis bankas?

Kredito įstaigos, kurias valdo (pagal kontrolinį akcijų paketą) ir kurias valdo valdžios institucijos, yra valstybiniai bankai. Pagrindinė tokių organizacijų funkcija – nacionalinės politikos požiūriu reikšmingų verslo subjektų skolinimas bei su tuo susijusios investicinės ir atsiskaitymo operacijos. Paprastai Rusijos valstybiniai bankai aptarnauja pagrindinius, strategiškai svarbius ekonomikos sektorius, turinčius įtakos šalies pozicijai tarptautinėje verslo arenoje ir su kuriais sunku dirbti privataus kapitalo kredito įstaigoms.

Vyriausybė, turėdama savo finansines institucijas, vykdo užsienio prekybą, reguliuoja svarbiausias šalies pramonės šakas(kaip, pavyzdžiui, žemės ūkis), vykdo politiką šalies regionuose, valdo investicijas į nacionalinius projektus. Todėl yra keletas aiškių kriterijų, pagal kuriuos nustatoma, kurie bankai priklauso valstybei. Rusijoje tokios institucijos atlieka pagrindinį vaidmenį nacionalinėje finansų politikoje.

Centriniai bankai. Kam priklauso Rusijos centrinis bankas?

Centrinis bankas (Rusijos bankas) yra valstybinės kredito įstaigos porūšis. Jos funkcijos – makroekonominis šalies ūkio reguliavimas, finansinių organizacijų, turinčių privatų kapitalą, darbo kontrolė, dalyvavimas tarptautiniuose pinigų procesuose, pagalba įgyvendinant šalies strategines plėtros programas. Centrinis bankas valdo strategines valstybės aukso ir užsienio valiutos atsargas. Rusijos centrinio banko teisinis statusas, pasak ekspertų, yra labai dviprasmiškas. Viena vertus, mūsų šalies centrinio banko įstatinis kapitalas yra federacijos nuosavybė.

Tuo pačiu įstaiga yra atsakinga už valstybės įsipareigojimus (bet ne atvirkščiai), veikia savo pajamų sąskaita. Pasirodo, kad įstatymo požiūriu Rusijos centrinis bankas yra nepriklausomas nuo šalies valdžios. Nebūtų visiškai teisinga tvirtinti, kad Rusijos bankas yra viešoji institucija. Jei laikomasi šio požiūrio, tada valstybė turi toli gražu ne absoliučią teisę naudoti Centrinio banko turtą aukso ir užsienio valiutos atsargų pavidalu. Ir jei, pavyzdžiui, vyriausybė išreiškia tokius ketinimus, tada Centrinis bankas turi teisę kreiptis į tarptautinius teismus.

CB: turtas užsienyje

Centriniam bankui priklauso vadinamieji Rusijos užsienio bankai – užsienyje veikiančios kredito įstaigos. Tarp jų yra Maskvos liaudies bankas (esantis Londone), Ost-West Handelsbank (Frankfurtas prie Maino), Eurobank (Paryžius). Taigi labiausiai išsivysčiusiose Europos šalyse yra Rusijos bankų, kuriuose dalyvauja valstybė.

Tokio tipo finansinių organizacijų vaidmuo yra tobulinti atsiskaitymų ir kredito operacijų su užsienio subjektais mechanizmą. „Rozzagranbanks“sugeba pritraukti investicijų valstybės poreikiams, o tai naudinga šalies ekonomikai. Paprastai tokių įstaigų pelningumas (ir mokesčių įmokų į biudžetą dydis) yra didesnis nei komercinių bankų.

Didžiausi šalies valstybiniai bankai

Rusijos „Sberbank“(SB RF) yra didžiausia valstybės valdoma kredito įstaiga pagal turtą. Apie 60% šios finansinės organizacijos akcijų priklauso valdžios institucijoms, 40% – viešoje apyvartoje. Šis valstybinis Rusijos bankas buvo įkurtas sovietmečiu, tačiau privačios nuosavybės norma yra viena didžiausių rinkoje.

Pavyzdžiui, Rosselkhozbank turtas 100 % priklauso Federalinei turto valdymo agentūrai (vienai iš pagrindinių banko turto struktūros institucijų). Kitas didelės kredito valstybės organizacijos pavyzdys yra VTB bankas. Federalinei turto valdymo agentūrai priklauso kiek daugiau nei 75% šios įstaigos akcijų. Gana didelė dalis, kuri priklauso vyriausybei,taip pat yra „Gazprombank“.

Ypatingas Vnesheconombank statusas

Vnesheconombank (VEB) yra kredito įstaiga, užimanti specifinę poziciją mūsų šalies bankų sistemoje. Faktas yra tas, kad ji savo veiklą vykdo neturėdama licencijos ir nėra prižiūrima, o kiti Rusijos valstybiniai bankai susiduria su šiais reiškiniais. „Vnesheconombank“yra daugiau nei 90 metų, o įstatymų požiūriu tai yra valstybinė korporacija. Šios įstaigos praktikoje skoliniai įsipareigojimai yra priimtini. Svarstomos Vnešekonomikos ir kitos valstybinės kredito įstaigos - Roseximbank (sukurtos eksportui remti) sąveikos galimybės. Jei tai pavyks, valdžios institucijos turės instrumentą remti užsienio prekybą teikiant dalines garantijas. Tačiau kai kurių ekspertų nuomone, senos VEB skolos gali tapti tam tikra kliūtimi tokiam darbui.

Ekspertai: valstybiniai bankai turėtų būti kelių lygių

Bankų rinkos specialistai pastebi, kad šalies bankų sistemos plėtra turi turėti aiškius principus. Vienas iš šių ekspertų mato subordinacijos sistemą tarp skirtingų lygių kredito įstaigų. Tarp bankų, kurie turėtų būti aukščiausioje pozicijoje, siūloma įtraukti „Rosselkhozbank“, taip pat RBR ir RRDB. Jų veikla gali būti susijusi su finansine šalies investicijų politikos parama, žemės ūkio sektoriaus plėtra.

Antrame lygyje – Sberbank, VTB, Roseximbank ir VEB. Visų pirma, SB funkcijosRusijos Federacija, ekspertų nuomone, turėtų būti sutelkta ties užduotimis, susijusiomis su taupymo indėliais, ir neleisti plėstis prekybos segmentuose. Ekspertų nuomone, Rusijos valstybiniai „trečiojo lygio“bankai turėtų būti universalūs: teikti paskolas, dalyvauti mokant ir pan. Šios kategorijos bankų patekimas į pirmuosius du, finansininkų nuomone, turėtų būti atkaklus. kliūtis.

Valstybinių bankų efektyvumas

Pastaraisiais metais buvo aktyviai atliekami tyrimai, susiję su Rusijos bankų sistemos plėtra. Vieno iš jų metu buvo atskleistas bankų, tarp jų ir valstybinių, efektyvumas. Tyrime taip pat buvo nagrinėjamos organizacijos, kuriose dalyvauja užsieniečiai. Kredito įstaigos, remiantis ekspertų darbo rezultatais, buvo suskirstytos į penkias grupes: valstybiniai bankai, atsižvelgiant į Rusijos Federacijos saugumo tarybą, valstybiniai bankai, nesusiję su Rusijos saugumo taryba. Federacija, privatūs bankai, kurių centrinė buveinė yra Maskvoje arba Sankt Peterburge, privatūs bankai regionuose, taip pat dukteriniai užsienio finansų institucijų bankai.

Paaiškėjo, kad efektyviausi yra valstybiniai Rusijos bankai, įtraukti į RF Saugumo Tarybos grupes. Daugelio į tyrimą įtrauktų kriterijų sąrašas tai patvirtino. Artimiausi jų persekiotojai pagal darbo kokybę buvo privatūs Maskvos bankai. Tačiau RF SB efektyvumas pasirodė esąs šiek tiek mažesnis už dešimties didžiausių pagal turtą bankų grupės vidurkį (bet vis tiek didesnis už aukščiau nurodytų penkių įstaigų grupių vidurkį).

Patikimumasvalstybiniai bankai

Daugelis finansininkų (ir paprastų žmonių) mano, kad Rusijos valstybiniai bankai yra patikimesni nei privatūs. Tai, kaip rodo kredito įstaigų darbo praktika, iš esmės yra tiesa. Ekspertai mano, kad tam yra nemažai gana logiškų paaiškinimų. Pirma, valstybiniai bankai dėl savo didesnės istorinės patirties turi plačias priemones regioninei plėtrai ir klientų pasitikėjimui įgyti. Antra, finansininkai mano, kad valstybė dažnai remia projektus per daug nesigilindama į kaštų ir naudos analizę, o tai visiškai nebūdinga privačioms paskolų įstaigoms. Trečia, valstybiniai bankai leidžia sau samdyti žmones už mažesnį atlyginimo lygį, o tai apskritai padidina organizacijų veiklos efektyvumą ir konkurencingumą, palyginti su privačiais bankais.

Valstybinių bankų perspektyvos

Tarp kai kurių finansų rinkos ekspertų populiari tezė, kad valstybės dalyvavimo bankuose dalis palaipsniui mažės. Tačiau užuot turėjusi įstaigų turtą, valdžia sieks į valdžios institucijas įtraukti tinkamus žmones. Egzistuoja ir priešinga nuomonė, pagal kurią valstybės dalies bankų sistemoje mažinimas neturi pačių ryškiausių perspektyvų: esmė yra reguliavimo sistemos specifikoje. Antruoju požiūriu, pertvarkos, jeigu jos bus įgyvendintos, faktiškai atspindės tik formalų akcijų perleidimą (arba funkcijų mainus) tarp įvairių valstybės struktūrų. Be kitų niuansų, lemiančių kredito įstaigų, kuriose dalyvauja valstybė, perspektyvas, yra Centrinio banko dalis valdymekomerciniai bankai.

Yra nuomonė dėl būtinybės ištraukti Centrinį banką iš privačių finansinių organizacijų kapitalo, nes Centrinio banko, kaip savininko, padėtis prieštarauja jam pavestai užduočiai prižiūrėti ir dirbti banko interesais. visos šalies ekonomika. Metai, kuriais su tam tikra tikimybe gali būti reformuojami Rusijos valstybiniai bankai, yra 2014 m., galimų pertvarkų sąrašas greičiausiai bus paskelbtas centrinio banko biuletenių ar specializuotos žiniasklaidos puslapiuose.