Kas yra fiat valiuta? Fiat pinigai: pavyzdžiai

2024 Autorius: Howard Calhoun | [email protected]. Paskutinį kartą keistas: 2023-12-17 10:34

Prekių mainai egzistavo akmens amžiuje, kai atsirado darbo pasidalijimas. Tobulėjant civilizacijai, pinigų sistema keitėsi. Žmonės kaldino monetas iš aukso, sidabro ir kitų metalų. Tačiau šie ištekliai yra riboti. O karai ir kitos didelio masto krizės labai nuvertino valiutą. Norėdami pakeisti monetas iš tauriųjų metalų, atsirado banknotai. Kol jų išlaisvinimas buvo aprūpintas valstybės lėšomis, problemų nekilo. Jie atsirado tada, kai nominali vertė pradėjo skirtis nuo tikrosios. Tokiems pinigams netgi buvo suteiktas atskiras pavadinimas – fiat valiutos. Kas tai?

Įvykio istorija

Valstybė turi teisę apriboti piliečių laisvę. Visų pirma, tam tikros valiutos naudojimas atsiskaitymams. Valstybė turi teisę atimti piniginį vienetą padengti auksu ar sidabru. Toks sprendimas kelia daug pavojų. Bet jei tai priimama, pinigai nustoja būti preke ir tampa fiat.

Senovės graikų mąstytojas Platonas pirmasis pasiūlė idėją naudoti tokią valiutą. Jis manė, kad piliečiai neturėtų laikyti aukso kaip mokėjimo vieneto. Geriau susikurkite savo valiutą, kurios naudojimas bus apribotas tam tikroje valstybės teritorijoje.

Daugelis šalių bandė įgyvendinti fiat pinigų idėją. Pirmasis buvo Romos imperatorius Diokletianas. Tuo metu šalyje labai išaugo infliacijos lygis, atsirado daug padirbinėtojų. Imperatorius įsakė naudoti tik Romoje nukaldintus solidus. Be to, buvo nustatytos vienodos prekių kainos. Jie veikė visoje imperijoje. Įsakymo vykdymą stebėjo budeliai. Jie nedelsdami įvykdė mirties bausmę kiekvienam pirkliui, kuris išdrįso pažeisti įstatymą. Imperatorius priėmė tokį sunkų sprendimą, nes suprato pavojų nepaisyti valiutos. Ji niekuo nebuvo aprūpinta. Iš čia kilo sąvoka „pinigai pasitikėjimu“. Tačiau net ir tokios drastiškos priemonės padėties pakeisti negalėjo. Įstatymas netrukus buvo panaikintas.

Antras bandymas

Tik Kinijoje ši idėja iš tikrųjų pasiteisino. Tangų dinastijos laikais VIII amžiuje buvo išleisti fiat pinigai. Šių priemonių imtasi siekiant užkirsti kelią infliacijai. Tačiau eksperimentas nepavyko – pirkliai mieliau užsiėmė auksu. Iki 10-ojo amžiaus valstybė išleido monetas, kurias visiškai garantavo vyriausybė.

Iki Pirmojo pasaulinio karo pradžios beveik visos valstybės naudojo saugią valiutą. Tačiau didelės karo išlaidos paskatino plačiai paplitusį fiat pinigų atsiradimą. Siekiant normalizuoti situaciją, buvo priimtas Betton Woods susitarimas. Pagal šį dokumentą vienas doleris buvo lygus 1/35 Trojos uncijos. Visos kitos valiutos buvo susietos su JAV valiuta. Tokia sistema gyvavo iki 1973 metų vasario 13 dienos. Dolerio kursas tada buvo 1/42,2. Sutartis buvo nutraukta.

Fiat pinigai – kas tai?

Lotynų kalboje žodis „fiat“reiškia dekretą, dekretą. Pažodinis vertimas: „Tebūnie taip“. „Fiat“pinigai yra valiuta, kurią vyriausybė laiko vienintele teisėta mokėjimo priemone. Jų vidinė vertė yra labai maža arba jos visai nėra. Šiuo metu dauguma popierinių pinigų yra fiat, įskaitant JAV dolerį. Jo vertę garantuoja valstybės valdžia. Fiat valiuta nėra susieta su auksu. Ji visiškai niekuo neaprūpinama.

Pagrindinis skirtumas tarp grynųjų pinigų ir prekių pinigų yra nemokamas pastarųjų konvertavimas. Vyriausybė negali spausdinti daugiau saugios valiutos, nei turi išteklių. Tai reiškia, kad bet kokią pasaulio ekonomikos plėtrą riboja žmonijos turimų aukso atsargų kiekis.

Funkcijos

Fiat valiuta yra fiat pinigai. Vyriausybė specialiu dekretu paskelbia tam tikrą piniginį vienetą kaip vienintelę mokėjimo priemonę. Skirtumas tarp nominalios ir realios tokios valiutos vertės yra fiat valiuta. Kursas dažniausiai nukreipiamas prieš piliečius. Yra daug istorijų apie valiutų denominaciją. Tačiau nėra pavyzdžių, kai vyriausybė sutiko savanoriškai padidinti infliaciją, pridėdama nulį prie kiekvienos sąskaitos.

Pastaruoju metu vis daugiau valstybių atsisako naudoti saugius pinigus. Jie pereina prie „Fiat“. Taip yra dėl to, kad valstybė praktiškai neturi limito valiutos emisijai. Toks sprendimas pagerinarizika vyriausybėje. „Fiat“valiutos yra nestabilios ekonomikos svyravimams.

Alternatyva

Grįžti prie aukso standarto nebegalima. Toks sprendimas kelia du pagrindinius pavojus:

1. Kai kurie ekonomistai mano, kad auksą galima vadinti ir „dirbtine valiuta“. Jo vertė konvertuojama.

2. Anksčiau ar vėliau, bet aukso kainų kilimas suformuoja naują „burbulą“. Ir tada kabučių niekas nesuvaldys. Už fiat pinigus stovi vyriausybė. Už aukso nebus niekas.

Fiat valiuta turi didelę vertę. Jis formuojamas vyriausybės nutarimų pagrindu. Iš to kyla ir pagrindinis sunkumas – žemas valdymo lygis. Su bet kokiomis klaidomis valstybiniu lygiu dirbtinė valiuta tampa labai pažeidžiama. Tai viena iš paskutinės tarptautinės finansų krizės priežasčių. Natūrali šios situacijos pasekmė – didėja investuotojų susidomėjimas auksu. Šio tauriojo metalo kainos kyla jau keletą metų. Rusijoje bankai siūlo atitinkamus indėlius. Beje, jie nepatenka į privalomojo draudimo sistemą. Tačiau vis dar yra daug norinčių.

„Oro burbulų“ateitis

Senovės Egipte mirę faraonai buvo laidojami kartu su auksu atstatytose kapinėse. Žmonės tikėjo, kad savo turtais džiaugsis visą amžinybę. Ši idėja pasiteisino. Jų aukso nei vagys, nei mokesčių institucijos neliečia jau tūkstantmetį. Bet tada tai buvo tikri pinigai. Šiandien daugelio vyriausybėsšalys nuolat eksperimentuoja su popieriniais pinigais. „Fiat“valiuta yra jų eksperimentų rezultatas.

Spartus popierinių sąskaitų augimas sukėlė pavojingų burbulų. Jie beveik vienu metu nustato visų laikų aukštumas kiekvienoje pagrindinėje finansinio turto klasėje. Neįmanoma rasti šios problemos sprendimo. Spausdindamas pinigus nacionalinis bankas sukuria infliaciją. Atsisakius išduoti, susiklostys priešinga situacija. Ir verta ištarti papildomą žodį, nes finansų rinkos pradeda panikuoti. Europoje jau matomos neigiamos palūkanų normos. Centriniai bankai stengiasi kuo greičiau atkurti pasitikėjimą menkai kapitalizuotomis bankų sistemomis. Ir gerai išsivysčiusios rinkos nori sukurti savo finansinę struktūrą.

Finansų sistemos, valiutos ir prekybos būdai jau daug kartų keitėsi. Šis procesas kartojamas dar kartą. Šiandien doleris ir JAV centrinis bankas yra pagrindiniai pasaulinės finansų sistemos elementai. Tačiau daugelis jau pavargo nuo nuolatinio paklusimo valstybės taisyklėms, kuri sugeba nuolat didinti savo skolas už „berizikingų“obligacijų saugumą. Netrukus doleris praras savo svarbą ir atsiras nauja finansų sistema. Jau šiandien yra technologijų, kurios panaikina bankų poreikį: kriptovaliutos, prekybos platformos. Manoma, kad šiandien didžioji pinigų dalis yra saugoma skaitmeniniu būdu. Įskaitant jūsų banko sąskaitą.

Juanis kaip dolerio pakaitalas

Jei Kinija dalį savo atsargų konvertuos į auksą, šalies valiuta staiga taps labai svarbia tarptautinėje finansų sistemoje. Žinoma, bandymas išstumti JAV iš lyderio pozicijų pasaulyje pagal brangiausio metalo atsargas (2014 m. pavasarį – 328 mlrd.) yra labai rizikingas. Tačiau klaidos kaina – prarastas pelnas.

Dauguma šalių pirmenybę teikia dirbtiniams pinigams ir plaukiojantiems valiutų kursams. Tačiau auksas turi ypatingų savybių. Daugiau nei du tūkstančius metų tai buvo pagrindinė atsiskaitymo priemonė pasaulyje. Trečiųjų šalių kredito garantijų nereikėjo. Niekam nekilo jokių nereikalingų klausimų, kai žmonės už obligacijas mokėdavo auksiniais kvitais. Dirbtiniai pinigai dabar priimami dėl vyriausybės paskolų garantijų. Krizinėmis situacijomis jie negali konkuruoti su universaliomis mokėjimo priemonėmis.

Jei visur būtų priimtas doleris, euras ar kita fiat valiuta, Centrinis bankas nekauptų tauriųjų metalų. Bet jie tai daro. „Pinigai pagal nurodymą“netapo visaverčiu atitikmeniu. Iš trijų dešimčių Tarptautiniame valiutos fonde dalyvaujančių šalių tik keturios neturi aukso rezervo. Maža 2014 m. sausio 1 d. statistika:

- aukso kaina išsivysčiusių šalių centrinio banko balanse - 762 milijardai dolerių;

- jų dalis rezerve yra 10,3%.

Reikia sumažinti atsargas

Britų ekonomistas Johnas Keynesas auksą vadina „vagystės reliktu“, nes šio turto grąža, atsižvelgiant į saugojimo išlaidas, yra neigiama. Tai kodėl viso pasaulio centriniai bankai juos renka?

Politikai ne kartą siūlė parduoti dalį aukso atsargų. 1976 metais šią idėją pristatė JAV iždo sekretorius WilliamasSimonas ir Fed pirmininkas Arturtas Byrne'as prezidentui Geraldui Fordui. Jie pasiūlė parduoti 275 milijonus uncijų aukso ir gautas pajamas investuoti į pelningą turtą. Savo idėją jie motyvavo tuo, kad šis metalas prarado didelę piniginę vertę. Tačiau jie niekada nerado bendros kalbos su Burnsu.

Kaip sekasi šiandien

Vėliau šis klausimas ne kartą buvo svarstomas Didžiojo dešimtuko centrinio banko vadovų susitikime. Jie siekė sumažinti aukso ir užsienio valiutos atsargas, tačiau suprato, kad masinis kotiravimas labai sumažins kainą. Todėl sutarėme, kas, kada ir kiek parduos. Tačiau Pekinas neturėjo ideologinių požiūrių į auksą. Iki 2002 m. jų atsargos buvo 13 milijonų uncijų. Per metus jie jį padidino 45%. Dar po 7 metų jie privedė jį iki 34 mln.. 2014 metų pradžioje Kinija pagal aukso ir užsienio valiutos atsargas užėmė penktą vietą pasaulyje, atsilikdama nuo JAV (261 mln.), Vokietijos (109 mln.), Italija (79 mln.) ir Prancūzija (87 mln.).

Fiat pinigai: pavyzdžiai iš šiuolaikinio pasaulio

Praktiškai jokia valstybė nevykdo problemos, paremtos nacionaliniu turtu. Todėl dolerį, eurą, Rusijos rublį ir kitus piniginius vienetus galima priskirti prie dirbtinių. Tačiau be popierinių, yra ir elektroninių fiat valiutų. Kas tai?

Dirbtiniai skaitmeniniai pinigai išreiškiami viena iš valstybės valiutų. Vyriausybė pagal įstatymą verčia piliečius juos priimti už atlygį. Išleidimas, išpirkimas ir apyvarta vyksta pagal nacionalinių teisės aktų taisykles. Elektroninė nefiat valiuta išreiškia nevalstybinių mokėjimo sistemų vertę. Pastarieji kontroliuoja savo apyvartą ir išpirkimą.

Abu tipai dar skirstomi į dvi grupes. Tinklo valiuta – elektroniniai pinigai, kurie pervedami aparatūros pagrindu. Pavyzdžiai: PayPal, M-Pesa (afrikietiška mokėjimo sistema). Antroji grupė – sistemos, pagrįstos SIM kortelėmis. Pavyzdžiai: grynieji „Visa“, „Mondex“, „Chicknip“. Tačiau populiarios Rusijoje „Webmoney“, „QIWI“, „RBK Money“, „EasyPay“yra ne „Fiat“mokėjimo sistemos. Visai kaip „Yandex. Money“. Abi grupės tarpusavyje keičiasi elektroninėmis valiutomis.

CV

Vyriausybė specialiu dekretu nustato, kokia valiuta bus naudojama atsiskaitymams valstybėje. Kol jo išleidimas aprūpintas nacionaliniais turtais, jis vadinamas preke. Kai tik atsiranda skirtumas tarp realios ir nominalios vertės, atsiranda dirbtiniai pinigai. Fiat valiutos išleidžiamos su valstybės garantija. Jie neatsparūs finansinėms krizėms ir gali labai pakenkti ekonomikai.