Greitasis likvidumo koeficientas: balanso formulė. Mokumo rodikliai

2024 Autorius: Howard Calhoun | [email protected]. Paskutinį kartą keistas: 2024-01-17 19:00

Vienas iš įmonės finansinio stabilumo požymių yra mokumas. Jei įmonė gali bet kada apmokėti trumpalaikius įsipareigojimus naudodama grynųjų pinigų išteklius, ji laikoma mokia.

Šiame straipsnyje aptariamos tokios sąvokos kaip likvidumas, analitinio balanso struktūra, greito likvidumo koeficientų formulės, dabartinis ir absoliutus likvidumas.

Įmonės mokumas

Pagrindinis įmonės mokumo rodiklis yra pradelstų mokėtinų sumų nebuvimas ir pakankamas lėšų kiekis einamojoje sąskaitoje. Šios sąlygos bus įvykdytos, jei įmonės likvidaus turto suma tam tikru momentu viršys jos trumpalaikių įsipareigojimų sumą.

Einamasis mokumas analizuojamas pagal finansinių srautų duomenis: lėšų gavimas turėtų padengti einamųjų įsipareigojimų įvykdymą. Būsimasis mokumas tiriamas sunaudojant likvidumo koeficientus.

Balanso likvidumas – tai įmonės gebėjimas savo turtą paversti pinigais piniginiams įsipareigojimams apmokėti. Kuo mažiau laiko reikia šiai operacijai, tuo didesnis tokio turto likvidumo koeficientas. Tuo pačiu metu apyvartos laikotarpis neturėtų viršyti įsipareigojimo įvykdymo laikotarpio.

Įmonės likvidumas yra platesnė sąvoka. Jį galima apibrėžti kaip įmonės gebėjimą, pasitelkus vidinius ir išorinius š altinius, rasti mokėjimo priemonių, kad galėtų apmokėti savo įsipareigojimus.

Analizės užduotys

Įmonės likvidumo analizė atliekama siekiant patikrinti ir koreguoti įmonės mokumo valdymą. Atlikdami tokią analizę, jie įvertina:

• įmonės trumpalaikio turto likvidumas;
• visos įmonės balanso likvidumas;
• įmonės mokumas šiuo metu ir ateityje;
• bendra įmonės politika, kuria siekiama išlaikyti reikiamą mokumą;
• plėtros perspektyvos ir rekomendacijos, kaip pašalinti galimus neigiamus veiksnius.

Turto grupavimas

Norėdami išanalizuoti likučio likvidumą, turite palyginti įmonės turtą ir įsipareigojimus. Kad būtų patogiau, įprasta juos suskirstyti į kelias grupes, ty sudaryti analitinį balansą.

Balanso turtas skirstomas į 4 grupes, atsižvelgiant į jo likvidumo laipsnį.

• A1 grupė apima visiškai skystąturto. Į šią kategoriją įeina finansinės investicijos (trumpalaikės) ir grynieji pinigai. Balanse tai yra eilutės su kodais 1240 ir 1250.
• A2 grupei priklauso turtas, kurio pardavimas gali užtrukti palyginti nedaug laiko. Tai yra gautinos sumos (pagal balanso kodą 1230). Taip pat kai kuriuose š altiniuose A2 grupė apima kitą trumpalaikį turtą. Šioje grupėje likvidumas priklauso nuo įmonės sandorio šalių mokumo, nuo mokėjimo formų ir mokėjimų greičio.
• A3 grupėje yra lėtai judančių išteklių. Į šią kategoriją įeina produkcijos ir medžiagų atsargos, nebaigta gamyba, PVM. Prireiks šiek tiek laiko konvertuoti grynuosius pinigus. Balanse A3 grupėje yra eilutės su kodais 1210, 1220 ir 1260. Kai kurie autoriai į šią kategoriją įtraukė ilgalaikį turtą (kodas 1150).
• Pagaliau į A4 grupę įtrauktas ir sunkiausiai parduodamas turtas. Tai visas balanso I skyrius (kodas 1100).

Įsipareigojimų kategorijos

Visi likučio įsipareigojimai skirstomi į grupes, atsižvelgiant į jų grąžinimo skubumą:

• P1 grupė apima skubiausius įsipareigojimus, į kuriuos įeina trumpalaikės sąskaitos organizacijos darbuotojams, biudžetinės ir nebiudžetinės lėšos, rangovai ir tiekėjai ir kt. (kodas 1520).
• P2 grupė apima trumpalaikius įsipareigojimus. Į šią kategoriją įeina trumpalaikės paskolos ir paskolos (kodas 1510), kitaįsipareigojimai (kodas 1550).
• P3 grupė apima ilgalaikes paskolas ir paskolas (kodas 1410).
• P4 grupė apima nuolatinius įsipareigojimus, įskaitant akcijų fondus (kodai 1300, 1530, 1540).

Likvidumo koeficientai

Be absoliučių rodiklių, naudojami ir santykiniai įmonės mokumo rodikliai. Yra absoliutaus, greitojo ir bendrojo likvidumo koeficientai.

Panagrinėkime absoliutaus likvidumo koeficientą. Tai atspindi trumpalaikių įsipareigojimų dalį, kurią įmonė gali greitai grąžinti šiuo metu turimų grynųjų pinigų sąskaita. Jis apskaičiuojamas kaip rodiklio A1 santykis su P1 ir P2 suma. Didelė šio koeficiento reikšmė rodo, kad įmonė su didele tikimybe grąžins savo skolas.

Kitas koeficientas yra esamo likvidumo dydis. Ji parodo, kiek įmonės trumpalaikių įsipareigojimų padengia trumpalaikis turtas. Rodiklis apskaičiuojamas taip: trumpalaikis turtas (A3 + A2 + A1) dalijamas iš trumpalaikių įsipareigojimų (P1 + P2). Kuo šis rodiklis didesnis, tuo didesnis kreditorių pasitikėjimas, kad įsipareigojimai bus grąžinti.

Galiausiai greito likvidumo rodiklis iš tikrųjų yra tarpinė vertė. Tai padeda įvertinti, kaip įmonė apmokės savo įsipareigojimus (trumpalaikius), jei nebus galimybės parduoti rezervų.

Duoti likvidumo rodikliai skaičiuojami ne tik įmonės vidaus, bet ir išorės reikmėms.naudotojai.

Greitasis likvidumo apskaičiavimas

Greitasis likvidumo koeficientas apskaičiuojamas taip: A1 ir A2 suma padalinama iš P1 ir P2 sumos. Tai yra, mes įdedame į skaitiklį: grynieji pinigai + finansinės investicijos (trumpalaikės) + gautinos sumos. Vardiklis bus trumpalaikių paskolų, mokėtinų sumų ir kitų įsipareigojimų suma.

Naudojant likučio eilutės kodą, greitojo likvidumo koeficiento formulė atrodo taip:

Kbl=1250 p. + 1240 p. + 1230 p. / 1550 p. + 1520 p. + 1510 p.

Apskaičiuokite koeficientą fiktyvios įmonės balanso pavyzdžiu. Matavimo vienetas – tūkstantis rublių.

Kodas	Nuo 2016 m. gruodžio 31 d.	Nuo 2015 m. gruodžio 31 d.
Turtas
1230	2 640	1 570
1240	45	14
1250	225	68
Įsipareigojimai
1510	1 725	1 615
1520	3 180	1 925
1550	37	20

Pagal balansą greitojo likvidumo koeficiento formulė 2016 m. gruodžio 31 d.atrodys taip:

Kbl=2 640 + 45 + 225 / 1 725 + 3 180 + 37=0, 58.

Lygiu būdu skaičiuojame 2015 m. gruodžio 31 d. rodiklį:

Kbl=1 570 + 14 + 68 / 1 615 + 1 925 + 20=0, 46.

Skaičiavimas rodo, kad įmonės greitas likvidumas padidėjo.

Norminė vertė

Ekonominėje literatūroje greitojo likvidumo koeficiento reikšmė laikoma normalia 0,5-1 ir daugiau ribose. Tačiau rodiklis gali skirtis priklausomai nuo pramonės šakos ir srities, kurioje įmonė veikia. Taigi mažmenininkams rodiklis bus 0,4–0,5.

Analizuojant reikėtų atkreipti dėmesį ne tik į bendrą rodiklio reikšmę, bet ir į jo komponentų struktūrą. Taigi nemaža dalis likvidžių lėšų gali būti gautinos sumos, kurias sunku atgauti. Šiuo atveju didesnė nei vieneto vertė bus laikoma greito likvidumo norma.

Rusijos teisės aktuose yra keletas norminių vertybių. Taigi 1997 m. spalio 18 d. Rusijos Federacijos ūkio ministerijos įsakymas Nr. 118 rekomendavo greitą vieno ar kelių likvidumo normą su paaiškinimu, kad esant mažesnėms vertėms, įmonė turi nuolat dirbti su skolininkais, kad išvengtų mokėjimų vėlavimo..

Rusijos Federacijos Vyriausybės 2003 m. sausio 30 d. dekretas Nr. 52 nurodo koeficiento reikšmę žemės ūkio gamintojams - nuo 1,2 iki 1,5.

Rizikos analizė

Rizikos sąvoka siejama su įmonės mokumulikvidumo. Tai rodo tikimybę, kad besiskolinanti įmonė negalės visiškai ir laiku įvykdyti savo mokėjimo įsipareigojimų.

Likvidumo rizikos vertinimas atliekamas remiantis aukščiau pateikta turto ir įsipareigojimų grupe. Rizika yra didesnė, tuo mažesnis turto likvidumas ir trumpesnis esamų įsipareigojimų terminas. Bendra lentelė parodyta toliau:

Turto grupė	Atsakomybės grupė	Rizika
A1	R4	minimalus
A2	P3	galioja
A3	P2	aukštas
A4	R1	labai aukštas

Ši grupė aiškiai parodo likvidaus turto ir įsipareigojimų dalį bendroje struktūroje. Toliau palyginamos tos pačios rizikos grupės turto ir įsipareigojimų vertės. Gautas koeficientas parodo likvidumo tipą ir rizikos zoną, kurioje yra įmonė

Taigi, įmonės balansas laikomas likvidžiu, jeigu yra šios nelygybės:

A1≧P1, A2≧P2, A3≧P3, A4≦P4 – manoma, kad esant tokiems santykiams rizikos nėra.

Likvidumas laikomas priimtinu, jei santykis yra A1<P1, A2≧P2, A3≧P3, A4~P4. Šiuo atveju įmonės rizikos zona yra priimtina.

Santykis A1<P1, A2<P2, A3≧P3, A4~P4 yra sutrikusio požymislikvidumo. Rizikos zona yra kritinė.

Galiausiai, atsižvelgiant į nelygybes A1<P1, A2<P2, A3<P3, A4˃P4, likvidumas ištiko krizę. Įmonės rizikos zona yra katastrofiška.

Išvados

Likvidumas atspindi įmonės mokumo laipsnį. Atliekant analizę, naudojami įvairūs metodai, siekiant gauti išsamesnį ir tikroviškesnį įmonės finansinės būklės aprašymą.

Naudojant grupavimo metodą, gaunamas analitinis balansas.

Naudojant balanso duomenis, greitojo likvidumo rodiklių, esamo ir absoliutaus likvidumo formules, daryti išvadas apie turto ir įsipareigojimų rodiklių kitimo dinamiką, balanso straipsnių likvidumą, rezultatų atitikimą normatyviniams ir pramonės vidutiniai rodikliai.

Svarbu atkreipti dėmesį, kad analizuojant likvidumą įmonės mokumas nustatomas tik trumpam (iki 12 mėn.).