Pasaulio indeksai: kas tai yra?

2024 Autorius: Howard Calhoun | [email protected]. Paskutinį kartą keistas: 2023-12-17 10:34

Turbūt kiekvienas bent kartą gyvenime yra girdėjęs apie pasaulio indeksus. Kas jie tokie? Kam jie naudojami? Kaip apskaičiuojami pasaulio indeksai? Į šiuos ir kitus klausimus bus atsakyta šiame straipsnyje.

Bendra informacija

Pradžioje pažiūrėkime, kas yra pasaulio indeksai. Taip vadinami tam tikros grupės vertybinių popierių kainos kitimo rodikliai. Kokiu pagrindu jie vienijasi? Pabrėždami analogiją, galime pasakyti apie akcijų portfelį, kuris yra sujungtas pagal vieną požymį (savininkas, pramonė ir pan.). Kai tam tikras indeksas yra sudarytas (ar tiriamas), svarbiausia, iš kokių vertybinių popierių jis buvo suformuotas. Dėl to pagal į jį įtrauktų akcijų ir obligacijų rinkinį galima ištirti situaciją rinkoje. Informacija gali būti susijusi su konkrečia sritimi arba visa ekonomika. Pasaulio indeksų dinamika leidžia spręsti apie raidą apskritai, nes atsižvelgiama į visą aibę įmonių, kurios, kaip taisyklė, yra labai silpnai susijusios (arba tarp jų nėra jokio ryšio).

Kokių tipų šie rodikliai egzistuoja? Indeksus galima klasifikuoti pagal skaičiavimo metodą, šeimą ir autorių. Kiekvienas tipas bus svarstomasatskirai.

Seniausi rodikliai

Iš pradžių palieskime seniai praėjusias dienas. Pirmąjį plačiai naudojamą indeksą Charles Dow sukūrė 1884 m. Jis buvo apskaičiuotas remiantis 11 didžiausių transporto bendrovių, kurios buvo kotiruojamos JAV vertybinių popierių biržoje, kotiruotes. 1896 m. jis buvo pertvarkytas ir pradėjo atspindėti jau didžiausių pramonės įmonių Jungtinėse Amerikos Valstijose būklę.

Gana garsus yra S&P 500 indeksas, kuriame daugiausia dėmesio skiriama 500 geriausių JAV įmonių. Jis buvo sukurtas 1923 m., tačiau šiuolaikinė versija pasirodė 1957 m. Šie du dėl didelio apdorojamų duomenų tikslumo yra pripažinti pagrindiniais pasaulio indeksais, nors pirmiausia yra skirti JAV. Kodėl taip? Faktas yra tas, kad daugiausia procentų didžiausių įmonių yra JAV. O didžiulė šios valstybės įtaka visai planetai verčia daugelį pripažinti Dow ir S&P 500 pagrindiniais pasaulio akcijų indeksais, rodančiais kylančias tendencijas.

Kam jie reikalingi?

Jei vertintume bendrą atvejį, tai pasaulio indeksai yra rodikliai, pagal kuriuos investuotojai gali apibūdinti tam tikros pramonės ar visos ekonomikos įmonių judėjimo greitį ir bendrą kryptį. Remiantis šiais duomenimis, priimami sprendimai, kur investuoti pinigus. Pakeitimai taip pat gali informuoti apie tam tikrų įvykių poveikį.

Pažiūrėkimemažas pavyzdys. Tarkime, naftos kaina kyla. Kas šiuo atveju atsitiks rinkoje? Pradės augti ir naftą išgaunančių įmonių vertė. Tai, žinoma, labai paprastas ir primityvus pavyzdys, tačiau jis leidžia suprasti, apie kokius dalykus indeksai leidžia spręsti. Anksčiau buvo kalbama apie indeksų tipus. Grįžkime prie jų dar kartą.

Skaičiavimo metodai

Vienas iš seniausių numato aritmetinio vidurkio paiešką. Jei kalbėtume apie pasaulio akcijų indeksus, kuriuose buvo naudojamas šis metodas, turėtume paminėti Dow Jones. Jis buvo apskaičiuotas pagal vidutines svertines akcijų kainas. Tačiau laikui bėgant šio metodo trūkumai tapo akivaizdūs. Labiausiai jaučiama tai, kad bendrovės išleido skirtingą akcijų skaičių. Dėl to tikroji padėtis buvo gerokai iškreipta. Tiesa, čia yra ir pliusų, nes tokie indeksai išsiskiria skaičiavimo paprastumu bei reakcijos į akcijų ir obligacijų kainos svyravimus greičiu. Dėl to ištikus krizei jie labai greitai apie tai sužinos.

Šio metodo alternatyva yra naudoti svertinį aritmetinį vidurkį. Pavyzdys yra vertės linijos sudėtinis aitmetinis indeksas. Tokiu atveju kiekvienos akcijos kaina dauginama iš tam tikro koeficiento, atitinkančio jos dalį bendroje indekso vertėje.

Paskutinis būdas, kuris išsiskiria, yra geometrinio vidurkio paieška. Pavyzdžiui, FT 30.

Šeimos ir gamintojaiindeksai

Ši sąvoka įvedama rodikliams, kuriuos skaičiuoja viena organizacija. Kaip pavyzdį galime prisiminti reitingų agentūrą „Standard &Poor's“, kuri vertina ne tik 500 didžiausių įmonių, bet net ir šalis. Individualūs biržos taip pat turi savo šeimas (NASDAQ, MICEX, RTS, DAX 100 Sector Indexes ir daugelis kitų). Kalbant apie gamintojus, galime pasakyti, kad jie vėl gali būti agentūra, kai juos rengia atitinkama organizacija. Juos taip pat sudaro atskiri mainai.

Išvada

Pasaulio indeksai yra svarbi investavimo priemonė daugeliui žmonių ir organizacijų. Jei kalbėsime apie Rusijos Federacijos situaciją, čia reikėtų išskirti du būdingus bruožus:

1. Rusija dar nėra šalis, kurioje priimami pagrindiniai pasaulio žaidėjai.
2. Dėl Europos Sąjungos ir JAV vykdomos sankcijų politikos pastebima tendencija, kad reitingų agentūros ir vertybinių popierių biržos pradeda kurti naujus rodiklius, į kuriuos neįeina Rusijos reikalų padėtis. Federacija. Oficialiai taip siekiama apsaugoti investuotojus nuo iš dalies tarptautinėje izoliacijoje esančios šalies įtakos ir investicijų į rizikingą turtą.

Pasaulio indeksai gali būti naudingi net tiems žmonėms, kurie dar tik planuoja kurti savo investicijų portfelį, kad ateityje turėtų daugiau galimybių laisvam gyvenimui.