Kokia yra Rusijos banko refinansavimo norma ir koks jos dydis?

2024 Autorius: Howard Calhoun | [email protected]. Paskutinį kartą keistas: 2023-12-17 10:34

Kokia yra Rusijos banko refinansavimo norma? Tai klausimas, kuris neramina ekonomistus, spekuliantus, prekybininkus ir net bankinio segmento atstovus. Galima sakyti, kad kursas veikia Rusijos Federacijos centrinio banko mažesnių finansinių institucijų pinigų pasiūlos formatu. Centrinis bankas teikia paskolas komercinėms finansų įstaigoms, kurios toliau skolina fiziniams asmenims (šalies piliečiams) ir juridiniams asmenims (įmonėms, įmonėms ir organizacijoms).

Refinansavimo norma praktiškai

Norėdami išsamiai suprasti, kokia yra Rusijos banko refinansavimo norma, panagrinėkime pinigų srautų judėjimo mechanizmą. Komercinės finansų įstaigos skolinasi pinigus iš Rusijos Federacijos centrinio banko. Pavyzdžiui, milijonas dolerių. Po metų mažasis finansų sistemos dalyvis turi grąžinti pasiskolintą milijoną dolerių Rusijos Federacijos centriniam bankui, pridėjus procentą už jo panaudojimą. Dabartinė Rusijos banko refinansavimo norma bus tokia pati, kokią, be pagrindinės skolos, turės sumokėti mažas komercinis bankas. Per metus,o nedidelė finansų įstaiga naudojasi Rusijos Federacijos centrinio banko lėšomis, o gyventojams ir verslininkams išduoda paskolas, kurių palūkanų norma yra eilės tvarka didesnė už refinansavimo normą. Skirtumas tarp Rusijos Federacijos centrinio banko kurso ir procento, kuriuo komercinė struktūra išleidžia pinigus, yra pastarojo pelnas. Gyventojai yra kredituojami, o visi schemos dalyviai gauna savo pelną.

Kodėl Rusijos Federacijos centrinis bankas nedirba tiesiogiai su šalies piliečiais?

Rusijos Federacijos centrinis bankas nedirba tiesiogiai su fiziniais ir juridiniais asmenimis vien dėl to, kad mažiausių jo turimų finansinių operacijų apimtys siekia milijonus ar net dešimtis šimtų milijonų dolerių. Tokios sumos verslininkams tiesiog nepakeliamos. Mažos finansų institucijos veikia kaip savotiški tarpininkai skolinimo gyventojams struktūroje. Finansų įstaigoms tai yra galimybė užsidirbti pinigų. Žmonės savo ruožtu gauna aukštos kokybės finansines paslaugas dėl plačios biurų ir filialų sistemos, struktūrų su daugybe bankomatų. Tarkime, kad Rusijos banko refinansavimo norma bus lygi 10 proc. Tokiu atveju gyventojai ir verslininkai paskolas gaus 18 proc. Dėl to bankininkai gaus 8% grynojo pelno nuo viso mokėjimo už lėšų panaudojimą.

Ar juos leidžiama išduoti gyventojams kuo didesniu procentu?

Smulkios finansų įstaigos gali paimti lėšas iš Centrinio banko su mažomis palūkanomis, o gyventojams jau gali pervesti pinigus už norimą palūkanų normą. Teoriškai toksgalimybė egzistuoja. Tačiau reikėtų atkreipti dėmesį ir į konkurenciją, kuri pastaruoju metu Rusijos finansiniame segmente buvo daugiau nei griežtesnė. Per dideli tarifai atbaido klientus. Mes jau apytiksliai apsvarstėme, kokia yra Rusijos banko refinansavimo norma. Pasitaiko, kad ji tik keliomis eilėmis mažesnė už tą, kurią turi eilinis šalies gyventojas. Be to, daugumos komercinių struktūrų pasiūlymai mažai skiriasi. Rinkoje yra išimčių. Pavyzdžiui, kredito įstaigos, užsiimančios vartojimo kreditavimu didelėse parduotuvėse ir skolinimu kortelėmis, gali nustatyti nuo 30 iki 70 proc. Klientų paieška pagrįsta žmonių, kurie nori ką nors nusipirkti, psichologija. Būtent jie dėl finansinio raštingumo stokos sutinka su tokia nepelninga partneryste.

Kaip apskaičiuojama refinansavimo norma?

Rusijos centrinio banko refinansavimo norma nustatoma atsižvelgiant į du veiksnius. Tai yra tikroji ekonominė situacija šalyje ir infliacijos lygis. Didėjant infliacijos lygiui, didėja ir infliacijos lygis. Kai infliacija mažėja, ji mažėja. Situaciją galima pažvelgti ir iš kitos pusės. Kai Rusijos banko refinansavimo norma žema, gyventojai turi galimybę mėgautis pigių paskolų privalumais. Jų įkainiai šiuo laikotarpiu yra gerokai sumažinti, žmonės noriai bendradarbiauja, nes viską, ko nori, gali nusipirkti sau su minimalia permoka. Įmonės, kurios gali prašyti finansavimo savoveikla. „Pigių“pinigų pritraukimas verslui leidžia gaminti didelius produktų kiekius ir toliau gauti dideles pajamas po jo pardavimo.

Kaip kursas atspindi valstybės ekonominę būklę?

Rusijos Federacijos centrinio banko refinansavimo norma yra tam tikras valstybės ekonomikos būklės ir žmonių gyvenimo lygio rodiklis. Esant mažoms paskolų palūkanoms, žmonės rankose turi didelę pinigų sumą. Didelė prekių paklausa, susijusi su jų įsigijimo galimybėmis. Todėl po kurio laiko prekės pradeda brangti dėl jų trūkumo. Situacija suaktyvina infliacijos augimą. Tai pinigų nuvertėjimo procesas, atspindintis galimybę už tą pačią sumą įsigyti skirtingus prekių kiekius. Didelė infliacija atspindi žmonių gerovę. Kuo didesnis rodiklis, tuo žemesnė gerovė ir didesnis nepasitenkinimo lygis. Nacionalinio banko refinansavimo normos nuolat keičiasi, nes jais koreguojamas infliacijos lygis. Siekiant sustabdyti pinigų nuvertėjimą, pakeliamas tarifas, dėl kurio didėja paskolų kaina, mažėja jų paklausa ir perkamoji galia.

Ryšys tarp tarifų ir mokesčių

Be skolinimo, Rusijos Federacijos centrinio banko refinansavimo norma aktyviai naudojama mokesčių srityje. Pavyzdžiui, verta paminėti pajamų iš indėlio sąskaitos, kurios palūkanos, apmokestinimądidesnė nei refinansavimo norma daugiau nei 5 procentiniais vienetais. Pavyzdžiui, jeigu refinansavimo norma yra 10%, o indėlio norma – 15%, tuomet mokesčių mokėti nereikia. Jei indėlio norma yra lygi 20%, tuomet turėsite sumokėti valstybei 35% mokestį nuo indėlio 5% perviršio.

Ryšys tarp tarifo ir darbdavių įsipareigojimų

Atsižvelgiant į klausimą, kokia yra Rusijos banko refinansavimo norma, verta paminėti, kad ji veikia kaip pagrindinis įrankis nustatant darbuotojui priklausančią kompensaciją už pavėluotą mokėjimą darbo užmokesčio, vėluojant mokėti atostogas arba lėšas, kurias reikia sumokėti darbuotojams atleidimo atveju. Pagal Rusijos įstatymus darbdavys turi sumokėti visą skolos sumą, prie kurios pridedama piniginė kompensacija, apskaičiuota pagal normą. Tai bus ne mažesnė kaip 1/300 refinansavimo normos už kiekvieną uždelstą dieną. Rodiklis naudojamas skaičiuojant netesybas, kurios skaičiuojamos kaip bauda už mokesčių ir kitų rinkliavų nesumokėjimą.

Lažybos Rusijoje

Dabartinė padėtis pasaulyje diktuoja savo taisykles. Ūmi ekonominė krizė privertė Rusijos bankus vis dažniau kreiptis materialinės pagalbos į Centrinį banką. Skolinimas leidžia jiems visiškai įvykdyti savo įsipareigojimus klientams. Lėšų už palūkanas teikimas komercinėms struktūroms vadinamasrefinansavimas. Pirmą kartą Rusijos Federacijos banko refinansavimo norma pasirodė 1993 m. 10 metų jis buvo sistemingai keičiamas. Rusija visada siekė šį rodiklį kiek įmanoma sumažinti iki pirmaujančių šalių lygio. Visų pirma, Japonijoje šis rodiklis yra 0,1%, o tai visiškai atspindi aukštą valstybės išsivystymo lygį. Rusijoje palūkanų norma yra 8,25%, kuri pagal skaitines reikšmes iš esmės skiriasi nuo JAV palūkanų normos, iš tikrųjų situacija šalyse taip pat labai skiriasi.

Kokia iš tikrųjų yra refinansavimo norma?

Teoriškai refinansavimo norma Rusijoje turėtų būti galingiausia pinigų politikos priemonė. Jo keitimas turėjo būti atliktas siekiant reguliuoti pinigų kiekį, kurio apimtys liečia visą šalį. Galima pastebėti, kad priemonė nenaudojama, nes paskutinis kurso pokytis įvyko 2012 m. Neveikiantis pinigų politikos srityje, rodiklis palieka pėdsaką fiskaliniame. Lėšų kiekio reguliavimas šalyje vykdomas per emisijas. Realiai rodiklio dydis ir lėšų kiekis yra visiškai nesusijusios reikšmės. Kalbant daugiau, jie yra beveik visiškai priešingi ir neatspindi vienas kito. Daugelis analitikų dabartinę situaciją vertina kaip problemą, susijusią su nepakankamu normos ir privalomųjų atsargų reikalavimų išsivystymo lygiu. Net komercinės struktūros skolinasi lėšas iš Rusijos Federacijos centrinio banko, pradedant nuo vienos dienos REPO kurso. Pagal šį rodiklį paskolos išduodamos fiziniams ir juridiniams asmenimsasmenų. Galima pastebėti, kad refinansavimo norma yra ne kas kita, kaip formalumas, deklaratyvus įrankis, neturintis geros įtakos valstybės pinigų politikai.