Investicinių bendrovių indėliai, nuostoliai ir pajamos

2024 Autorius: Howard Calhoun | [email protected]. Paskutinį kartą keistas: 2024-01-17 19:00

Kai piniginėje atsiranda laisvų pinigų, galite galvoti apie investavimą. Ilgalaikiams investuotojams sudaromi verslo planai, skaičiuojamas projektų atsipirkimas. Vidutiniam rusui sunkiau apsispręsti dėl investicijų krypties. Iššūkis yra ne tik gauti pajamų, bet ir sumažinti nuostolių riziką.

Investicinis indėlis

Daugelis rusų atidaro banko sąskaitas. Turėdami indėlį galite gauti stabilias, bet mažas pajamas. Geriausiu atveju palūkanų suma padengs infliaciją ir leis sutaupyti asmeninių santaupų. Šis trūkumas verčia investuotojus ieškoti pelningų priemonių, pavyzdžiui, investicinio indėlio. Jį sudaro dvi dalys: pagrindinis banko indėlis ir papildomos investicijos į investicinius fondus (investavimo fondus). Įmonės šias lėšas naudoja prekybai biržoje.

Pensijų nevalstybiniai fondai taip pat gauna investicijų pajamų. Apdraustųjų pervesti pinigai naudojami vertybiniams popieriams įsigyti. Gautos pajamos paskirstomos tarp fondo ir kliento.

Funkcijos

Nepainiokite individualios investicinės sąskaitos (IIA) ir investicinio indėlio. Pirmuoju atveju klientas savarankiškai valdo visas operacijas akcijų rinkoje. Antruoju atveju klientas pinigus, skirtus laikinai naudoti, perveda bankui, tačiau jis pats pasirenka priemones, į kurias bus investuojamos lėšos. Taip pat finansų įstaiga savarankiškai nusprendžia, kokia dalimi paskirstyti pelną. Norėdami pradėti gauti pajamų iš investicinės veiklos, turite pradėti investuoti ne mažiau kaip 100 tūkstančių rublių. Tačiau grynojo pelno įmonė negarantuoja. Dėl operacijų galite gauti ir pelno, ir nuostolių. Operacijos esmė ta, kad įmonė kaupia lėšas iš kelių investuotojų kapitalo, investuoja jas į akcijų rinką. Gautas pelnas paskirstomas investuotojams, įmonei paliekamas procentas nuo vadovo atlygio.

Indėlių privalumai

Štai keletas tokių indėlių privalumų:

• Pasibaigus sutarčiai, klientas garantuotas gaus pradinio įnašo sumą.
• Pajamos iš projektų viršija banko indėlių procentą.
• Norint sudaryti sutartį, pakanka pateikti pasą, prašymą ir investuoti pinigus.
• Jei reikia skubiai, bet kada galite nutraukti sutartį ir grąžinti investuotas lėšas.

Indėlių trūkumai

Trūkumai:

• Sutarties nutraukimo anksčiau laiko atveju galite atsiimti tik visą užstato sumą (net jei jums reikia ⅓). Palūkanos už operaciją nėra apmokestinamos.
• Jei sandoris pasirodė nepelningas, klientas, be prarastų investicijų pajamų, bet kuriuo atveju sumoka valdymo įmonės komisinius.
• Didžiausias sutarties terminas pagal Baudžiamąjį kodeksą yra 12 mėnesių.
• Sandorio indėlio daliai palūkanos nekaupiamos. Neįmanoma papildyti pradinės įmokos sumos.
• Sutarties pratęsimas nenumatytas. Galite atidaryti tik naują paskyrą.
• Pelnas kaupiamas pasibaigus sutarčiai. 13 % pajamų mokestis.

Kam?

Išanalizavus visus indėlio privalumus ir trūkumus, galime daryti išvadą, kad investicijos ir investicijų pajamos tinka žmonėms, kurie mėgsta rizikuoti, užsidirbti iš akcijų rinkos, tačiau yra riboto laiko. Arba pradedantiesiems investuotojams, kurie dar neturi prekybos įgūdžių. Priemonė netinka konservatyviems investuotojams, kurie neleidžia prarasti lėšų, ir asmenims, kurie nori investuoti paskutinius pinigus.

Kur ir kaip galiu atsidaryti sąskaitą?

Investuotoju galite tapti atidarę sąskaitą banke ar investicinėje įmonėje. Šios organizacijos kelia skirtingus reikalavimus potencialiems investuotojams. Atsidaryti sąskaitą ir gauti pajamų iš investicinės bendrovės gali tik pilnamečiai Rusijos Federacijos piliečiai ir gyventojai (mokesčiai turi patekti į Rusijos iždą). Indėlio suma neturi viršyti investicijos į investicinį fondą, kitaip sandoris busnepalankus JK. Investuojant daug lėšų, reikės papildomos pajamų ataskaitos.

Ką veikia IC?

Investicinė bendrovė yra organizacija, kuri investuoja pinigus į turtą, siekdama jį padidinti. Lėšos gali būti tiek nuosavos, tiek pritrauktos iš bankų ir investuotojų. Skirtingai nuo investicinių fondų, IC turi teisinę registraciją, licenciją, o jų veikla reglamentuojama įstatymų leidybos lygmeniu.

Prieš investuodamos lėšas, siekdamos gauti pajamų, investicinės bendrovės analizuoja rinką: tiria konjunktūrą, turto kainų dinamiką, politinę situaciją, stebi valiutos kursą. Tai yra, analizuojami visi rodikliai, galintys turėti įtakos kainai.

Į investicinių bendrovių pajamas gali būti įtrauktas ne tik pelnas iš sandorių akcijų rinkoje, bet ir komisiniai iš tarpininkavimo operacijų. Juk RŽB nariais gali tapti tik tie, kurie turi tam licenciją. Brokeriai veikia kaip tarpininkai tarp rinkos ir investuotojų. Jie suteikia prieigą prie kainų ir garantuoja operacijų saugumą. Už šias paslaugas jie ima mokestį. Norėdamas išleisti lėšas į akcijų rinką, IC turi naudotis tarpininkų paslaugomis arba įsigyti tarpininkavimo licenciją.

Į investicinių fondų pajamas taip pat įeina pelnas iš susijungimų ir įsigijimų. Vienos įmonės įsigijimas kitos vyksta siekiant suvienyti interesus, suformuoti įtakingą rinkos dalyvį. IC tam tikslui įsigyja kitos organizacijosperpardavimas. Faktas yra tas, kad susijungimo atveju įmonės kapitalo kaina yra mažesnė nei rinkos kaina. Jei parduodate jį dalimis, galite gauti pelno.

Kaip pasirinkti IC?

Veiklos sėkmė labai priklauso nuo investicinės bendrovės pasirinkimo. Rusijos rinkoje jau seniai yra organizacijų, kurios nuolat vystosi ir neša pelną savo investuotojams. Norint pasirinkti tinkamą įmonę, kuri valdys pinigus, svarbu atsižvelgti į keletą veiksnių.

Išanalizuokite kuo daugiau informacijos įmonės svetainėje. Visų pirma atkreipkite dėmesį į veiklos laikotarpį ir registracijos datą. Paprastai šie duomenys skelbiami pagrindiniame puslapyje arba skiltyje „Apie mus“. Pirmieji IC Rusijoje pasirodė 1992 m. Jei svetainėje nurodyta ankstesnė data arba jos išvis nėra, tuomet geriau neįtraukti įmonės stebėjimo.

Registracijos dokumentas taip pat turi būti paskelbtas svetainėje. Jo nebuvimas yra pažadinimo skambutis.

Nedidelis investuotojų skaičius rodo, kad įmonė neseniai pasirodė rinkoje, dar nėra įgijusi pelningos veiklos patirties. Todėl geriau atkreipti dėmesį į organizacijas, turinčias daug investuotojų.

Kuo daugiau būdų įnešti ir išimti lėšas įmonė suteiks, tuo patogiau ir pelningiau bus su ja bendradarbiauti. Vieni investuotojai teikia pirmenybę banko pavedimams, kiti – kortelėms, treti – elektroninėms sistemoms.

Nors jokia įmonė negali įvardyti grynųjų investicijų pajamų iš sandorio, ji turi nurodyti apytikslį procentą. Vidutinis kiekvieno turto operacijų pelningumas rodomas svetainėje.

Atidaryti ataskaitų teikimą. Sukčių skaičius finansų rinkoje nuolat auga, ypač krizės metu, kai žmonės ieško būdų užsidirbti pinigų. Todėl prieš sudarydami sandorį turėtumėte susipažinti su įmonės ataskaitų teikimu, kad įsitikintumėte, jog bendradarbiaujate ne su MLM (multi-level marketing), o su IC. Jei šie dokumentai nepateikiami svetainėje, tuomet juos kliento pageidavimu turi parengti įmonės darbuotojai.

Svetainėje patikrinkite kontaktinius duomenis: biuro adresus, telefono numerius, el. Atvira įmonė papildomai rodo informaciją apie lyderius, jų nuotraukas, idėjas.

IC išlaidos

Išnagrinėję, kaip formuojasi investicinių bendrovių pajamos, pereiname prie kaštų klausimo. Investicinės išlaidos – tai išlaidos, kurias juridinis asmuo patiria vykdydamas savo veiklą. Šios išlaidos skirtos turto įsigijimui ir portfelio su reikiamomis grąžos normomis formavimui. Investuotojas, pirkdamas vertybinį popierių, sumoka už jo nominalią vertę, už pervedimą – brokerio ir banko paslaugas. Tai kintamos išlaidos. Į konstantas įeina patalpų nuoma, kiti administraciniai mokesčiai, IC darbuotojų atlyginimai ir kt. Pačios investicijos priskiriamos tiesioginėms išlaidoms, nes jos yra pagrindinė IC veikla.

Investicinių išlaidų struktūra:

• privaloma (pavyzdžiui, vertybinių popierių pirkimas, pinigų pervedimo išlaidos);
• netiesioginis (pvz., konsultacija prieš sudarant sandorį);
• paslėpta (pavyzdžiui, išlaidos, atsiradusios dėl išankstinio sutarties nutraukimo suklientas);
• nekompensuota (visos kitos išlaidos).

IC įvertinimai

Atsižvelgdami į visus aukščiau išvardintus parametrus, ekspertai sudarė sąrašą įmonių, kurios aktyviai vystėsi per 2018 m. ir pelnė gerą reputaciją.

Vardas	Nuorodos
„Russ-Invest“	Maklerių paslaugos, internetinė prekyba, užsienio valiuta, rizikos kapitalo investicijos ir kt.
„TeleTrade“	Forex, sinchroninė prekyba, investicijos ir kt.
Simex	Indėliai internetu
"GH – Kapital AM"	Investicijos, tarpininkavimas
E3 investicija	Investicija į nekilnojamąjį turtą

Šios įmonės nuolat generuoja didelę investicijų projektų grąžą.

Kur investuoti?

2017 metais už indėlius investiciniuose fonduose buvo galima uždirbti 7,22% pradinės sumos. Gerą augimo dinamiką demonstravo obligacijų ir akcijų fondai. Sumažinus bazinę kursą 2,25 procentinio punkto, išaugo vertybinių popierių kainos.

Pelningiausios investicijos pasirodė indėliai eurais, išleisti rubliais. Metų investicijų grąža siekė 8,76%. Taip yra dėl didelės valiutos kurso dinamikos (nuo 63,8 iki 69,1 rublio).

Visi, norintys užsidirbti pinigų iš tikrų ir spekuliaciniųrinkos gali investuoti į IC. Trys įmonės 2017 m. parodė geriausius rezultatus:

1. „BCS“. Finansų grupė „BrokerCreditService“per 22 gyvavimo metus tapo Rusijos brokerių rinkos lydere. IC paslaugomis jau pasinaudojo daugiau nei 250 tūkst. Aukštą patikimumą patvirtina ir maksimalus AAA nacionalinės reitingų agentūros įvertinimas. FK „BCS“klientai gali pasinaudoti asmeninio konsultanto paslaugomis norėdami išsirinkti turtą ar įsigyti jau paruoštus investicinius sprendimus.
2. "FINAM". UAB "IK FINAM" yra didžiausias brokeris Rusijos rinkoje. Daugiau nei 400 000 klientų įvertino pasitikėjimo valdymo kokybę, investicijas į investicinius fondus, produktus su garantuota grąža. Visas į „Deposit+“investuotas lėšas bendrovė investuoja į federalines paskolų obligacijas, kurios per metus atneša iki 29 proc. Paslauga gali naudotis tik tie klientai, kurie investavo 300 tūkstančių rublių. 12 mėnesių.
3. „VTB Capital“. Didžiausias IC valdo juridinių ir fizinių asmenų lėšas, įskaitant PF, labdaros fondus, draudimo bendroves ir savireguliacijos organizacijas. Turto sąrašas labai platus: nuo obligacijų iki struktūrizuotų produktų. Tačiau privatus investuotojas gali naudotis tik investiciniais fondais.

Investicijų pajamų apskaičiavimas

Geros norma nustatoma santykine išraiška, tai yra parodo, kiek pajamų atneš vienas investuotas piniginis vienetas. Pagal absoliučiąsias vertes neįmanoma įvertinti projekto efektyvumo. Pavyzdžiui, investicija atneša 100 USD. Ir kiekbuvo investuota? 1000 USD ar 10 000 USD? Jaučiate skirtumą?

Metinė grąža

Dg=D × 365 / n, kur

• D - bendras projekto pelningumas;
• n – atsiskaitymo laikotarpio dienų skaičius.

Investicinių bendrovių pajamos iš spekuliacinių sandorių:

Ds=(galutinė kaina – pradinė kaina) / pradinė kaina × 100%.

Pavyzdys. Bendrovė į akcijas investuoja 1000 USD. Po 30 dienų jis parduoda juos už 1300 USD. Pelningumas bus:

D=(1300–1000) / 1000 × 100 %=30%.

Pastovios pajamos

IC gali kaupti pajamas pagal paprastą palūkanų schemą, ty mokėti pelną kas mėnesį. Arba pridėkite sukauptų palūkanų sumą prie pagrindinio kapitalo. Pirmuoju atveju naudojama paprasta palūkanų formulė:

Dg=Bendras projekto pelningumasLaikotarpių skaičius.

Pavyzdžiui, jei įmonė moka 10 % per ketvirtį, tada metinės pajamos yra:

Dg=10 %4 (metų ketvirčiai)=40 %.

Antuoju atveju naudojama sudėtinių palūkanų formulė:

Dg=((1 + išeiga / 100 %)n - 1) × 100%.

Pavyzdžiui, IC moka palūkanas kas ketvirtį:

Dg=((1 + 10 % / 100 %)4 - 1) × 100 %=46, 41 %.

Tai yra tomis pačiomis sąlygomis pajamos iš investicinio projekto pelno reinvestavimo atveju bus didesnės.

Kintama norma

Praktiškai IC pelningumas ilgainiui skiriasi. Tas pats turtas per metus gali atnešti ir pelno, ir nuostolių. Norėdami apskaičiuoti finansiniusoperacijos rezultatui taikoma formulė:

Dg=((1 + D₁ / 100%) × (1 + D₂ / 100%) ×…× (1 + D_{n / 100 %) – 1) × 100 %, kur}

D₁, D₂, D_{n - IC pelningumas per mėnesį/ketvirtį;}

n – laikotarpių skaičius per metus.

Pavyzdžiui, investuodami į akcijas atnešė:

• I ketvirtis - 15 % pelno (100 % + 15 %);
• 2 ketvirtis – 5 % nuostolis (100 % – 5 %);
• III ketvirtis – 45 % pelno (100 % + 45 %);
• IV ketvirtis - 5 % pelno (100 % + 5 %).

Metų pajamingumas bus:

((1,15 × 0,95 × 1,45 × 1,05) – 1) x 100 %=66,33 %

Jei pradinė investicija yra 1000 USD, tada metų pabaigoje pelnas bus 663,3 USD.

Kaip apsaugoti NPF investicijų pajamas?

2018 m. pensijų rinkoje pradėjo veikti NPF klientų apsaugos programa. Jos tikslas – apsaugoti klientų lėšas nuo finansinių nuostolių nutraukus sutartį prieš terminą. Jeigu klientas perveda taupymo fondą trejiems metams, tai visas gautas pajamas garantuoja valstybė. Tačiau sutarties nutraukimo anksčiau laiko atveju grynosios investicijų pajamos „perdega“. Kaip šios situacijos galima išvengti?

Tarp kliento ir PF visada yra tarpininkas – bankas, brokeris, agentas. Būtent per juos dauguma rusų sužinojo apie galimybę kaupti pensijų santaupas. Pardavimo schema yra pagrįsta agentais. Pastarieji už pritrauktą klientą gauna 1,3-1,5 tūkst. Todėl pareiga informuoti apdraustus asmenis apie investicijų praradimo rizikąpajamos iš pensijų kaupimo tenka agentui. Ar sužinojęs apie negautas pajamas žmogus norės sudaryti sutartį 5 metams? Dauguma atsisakys. Todėl ne visi agentai praneša klientams apie galimą riziką. Dėl to Centrinis bankas, PFR ir NPF reguliariai gauna skundus iš apdraustųjų. Nors konfliktas slypi klientų pritraukimo modelyje, pastarieji privalo nuodugniai išstudijuoti sutarties sąlygas.

Išvada

Investicijų išlaidas ir grąžą labai sunku numatyti. Nors prieš sudarydama sandorį įmonė atlieka išsamią rinkos analizę, ekonominė situacija gali kardinaliai pasikeisti. Be to, nereikėtų pamiršti nenugalimos jėgos aplinkybių, pavyzdžiui, stambaus investuotojo skubaus kapitalo grąžinimo. Nepaisant didelės rizikos, grynosios investicijų pajamos paprastai viršija pelną iš indėlio. Todėl prasminga investuoti į rinkoje pasitvirtinusius IC.