Grafininė rinkos analizė: skaičiai, modeliai, metodai ir savybės

2024 Autorius: Howard Calhoun | [email protected]. Paskutinį kartą keistas: 2023-12-17 10:34

Finansų rinkų grafinė analizė – tai kainų prognozavimo metodas, pagrįstas praėjusių laiko intervalų reikšmėmis. Didelio nepastovumo ir didelės apimties instrumentuose veikia techninės analizės taisyklės, nes rinkos aksioma sako: „Viskas jau įkainota“. Viskas yra politika, karai, derybos, nelaimingi atsitikimai, derliaus praradimas, OPEC, Fed ir meteoritai.

Grafinės analizės problemos

Akcijų rinkos priemonių vertės dinamika rodoma diagramose. Žaidėjas nusprendžia tapti investuotoju ar spekuliantu, remdamasis informacijos apie rinkos priemonę apdorojimo rezultatais. Investuotojai ilgą laiką įeina į biržoje prekiaujamą turtą su miglota kainų augimo perspektyva. Spekuliantai prekiauja trumpais laiko tarpais ir veikia pagal taisyklę „Geriau mažas pelnas nei didelis nuostolis“.

Grafinėje analizėje yra meninio suvokimo elementas. Kaip ir atliekant psichologinį testą, visiems tiriamiesiems ant popieriaus lapo pateikiama ta pati vieta, tačiau kiekvienas eksperimento dalyvis šioje vietoje mato savo vietą.paveikslėlis.

Peržiūrėdami diagramą turėtumėte tiksliau nustatyti, ką šiuo metu rodo kainos krypties pokytis – tendencijos pasikeitimą ar koregavimą. Klaidinga išvada tyrimo metu sukels piniginių nuostolių iki sąskaitos nulio.

Diagramose pavaizduota popieriaus, prekės ar valiutos praeitis. Prekybininkas naudojasi analitiniais įgūdžiais ir kuria ateitį remdamasis archyvuota informacija:

1. Apskaičiuoja galimą kainą nuotoliniam laikotarpiui grafiniu analizės metodu. Kai kurie analitikai laikosi tik diagramos modelio. Kiti prognozuotojai derina makroekonominius, politinius ir finansinius duomenis su prekybos rezultatais.
2. Žongliruodamas pozicijos įvedimo ir išėjimo iš sandorio taisyklėmis, analitikas pasirenka operacijos tašką naudodamas grafinius parametrus.

Kainų kitimo eiga fiksuotam laikotarpiui rodoma dvimatėje koordinačių sistemoje. X ašyje brėžiami laiko parametrai: minutės arba valandos, dienos ar savaitės, mėnesiai arba metai. Y ašyje rodoma numatomos priemonės vertė pasirinkta valiuta.

Statybos metodai

Diagramos išvaizda priklauso nuo pasirinkto tipo. Įprasti šie grafinio informacijos apie prekybos parametrus atvaizdavimo tipai:

• Barai.
• Lines.
• Japoniškos žvakės.

Vaizdų tipai pateikiami abėcėlės tvarka be jokių prioritetų. Pradedantysis prekybininkas turėtų išmokti kiekvieno iš išvardytų tipų praktiką, kad galėtų apsispręsti dėl vieno iš trijų.

Prekybininkuibuvo lengviau apsispręsti dėl finansinės priemonės laikymo laikotarpio, reikėtų įvaldyti diagramų sudarymą tiek trumpais (nuo minutės iki dienos), tiek ilgomis (nuo savaitės iki metų) laiko intervalais.

Ilgalaikės investicijos į popierių planuojamos remiantis grafine dienos, savaitės ir mėnesio diagramų analize.

Bet kuriam iš minėtų tipų reikia informacijos apie keturias kainų reikšmes kiekviename laiko intervale:

• atidarant;
• uždarymo metu;
• maksimaliai;
• min.

Juostos vaizduojamos kaip stulpelis, kur maksimumas yra viršutiniame stulpelio gale, o minimumas yra apatiniame stulpelio gale. Kairėje pusėje pavaizduota atidarymo kaina, stulpelio dešinėje trumpu horizontaliu brūkšniu brėžiama uždarymo kaina. Taigi stulpelių pavidalo diagramoje vartotojas mato keturis tarifus vienu metu kiekviename laiko intervale.

Linijinėje diagramoje rodoma tik viena kaina – atidarymas arba uždarymas, žema arba aukšta. Išstudijavęs praeitį, prekiautojas supras kitą žingsnį.

Grafinė žvakidžių analizė

Šis metodas veikia su informacija apie rinkos turto vertės būklę tam tikru laikotarpiu – atidarymo, uždarymo, minimalios ir maksimalios kainos.

Žvakė turi kūną ir šešėlį. Korpusas yra žalias arba raudonas stačiakampis.

Japoniškos finansų rinkų grafinės analizės žvakės atsirado juodo rašalo rašymo ant b alto ryžių popieriaus laikais. Todėl atsirado terminai „b alta žvakė“, „juoda žvakė“. Vis tiekAnalitikai prognozuotojai rašo apie b altą ir juodą. Tačiau prekybininkai dirba su kompiuterinėmis technologijomis su pritaikomais grafinių užduočių nustatymais. Analitikai akcijų programų diagramose naudoja spalvas, pvz., žalią ir raudoną.

Žalia žvakės spalva rodo uždarymo kainos perviršį už atidarymo kainą tam tikru intervalu. Žali raštai vadinami „bullish žvakėmis“.

Raudona spalva reiškia, kad uždarymo kaina yra mažesnė už atidarymo kainą. Raudoni raštai vadinami „meškų žvakėmis“.

Plonos lazdelės – viršutinis ir apatinis šešėliai – nurodo atitinkamai maksimalią ir mažiausią kainą.

Japoniškos grafinės analizės pranašumas prieš kitus tipus yra kombinacijų formavimas – signalo, keičiančio tendenciją, š altiniai. Paprastai deriniai sudaromi iš dviejų ar trijų žvakių.

Žvakės eilėraštis

Ilgos žvakės be šešėlių vadinamos „mariboze“. Apatinių ir viršutinių šešėlių nebuvimas, kai sutampa su dabartine tendencija, rodo tendencijos tęsimąsi. Ilga žalia bulių žvakė be šešėlių kylančios tendencijos patvirtina tolesnį augimą. Ilga raudona meškų spalvos žvakė be apatinio ar viršutinio šešėlio rodo rudens tęsinį.

Kuo ilgiau marubozu uždaromas, tuo didesnė tikimybė, kad tendencija išliks.

Jei ilgos žvakės kryptis nesutampa su pagrindine kainos norma, tai yra signalas artimam apsisukimui.

Žvakidės be korpuso vadinamos gudrybe arba kryžiumi. Rinka yra nežinioje. Žvakės korpusas yra kainos svyravimailaiko intervalas. Trūksta kūno su mažais šešėliais – jokių dvejonių, pusiausvyra tarp bulių ir lokių. Jaučiai nusveria, jei viršutinis šešėlis ilgesnis už apatinį. Meškos stumia, jei apatinis šešėlis ilgesnis už viršutinį.

Grafinė rinkų analizė naudojant japoniškas žvakides yra pagrįsta daugybe skirtingų žvakių derinių.

Kalnai ir slėniai

Kaina gali kilti, kristi ir likti nepakitusi. Prekiaujamo turto piniginis parametras keičiasi priklausomai nuo pardavėjų ar pirkėjų dominavimo.

Kainų apvertimo diagramoje kainos atrodo kaip viršūnės ir gyliai. Kiekviena viršūnė ir kiekvienas gylis yra pardavėjų ar pirkėjų dominavimo apraiška.

Žodžiai „grafinė analizė“taip pat reiškia kainų pokyčio ribų paiešką, kuriant pagalbinius sąnaudų modelio elementus.

Tiesi linija, nubrėžta išilgai dviejų viršūnių, vadinama pasipriešinimo linija – kaina suplyšta, bet pardavėjai stipresni už pirkėjus. Esant tokiai situacijai, korekcija žemyn yra neišvengiama.

Tiesioji linija tarp dviejų gylių vadinama atramine linija – ji neleidžia kainai kristi. Pirkėjai čia stipresni už pardavėjus, todėl turto piniginiai parametrai pakils.

Tendencijos įvertinimo parametrai

Grafinė rinkos prekybos duomenų analizė reiškia tendencijos arba tendencijos – smailių ir kritimų serijos – paiešką. Tendencijos linija diagramoje suteikia prekybininkui supratimą apie kainos judėjimo trukmę pagal dabartinį kursą.

Tendencija nustatoma pagal šiuos parametrus:

• ilgis;
• pasvirimo kampas;
• viršūnių (gylio) prisilietimo taškų skaičius iš tiesiojo kurso.

Judesio krypties inercija yra tiesiogiai proporcinga ilgiui. Tendencijos pasikeitimo tikimybė yra atvirkščiai proporcinga prisilietimo taškų skaičiui.

Atskirkite trumpalaikes, vidutinės trukmės ir ilgalaikes tendencijas.

Trumpalaikė tendencija atitinka trukmę iki trijų savaičių, ty mažiau nei mėnesį.

Vidutinės trukmės tendencija tęsiasi maždaug tris mėnesius.

Ilgalaikė tendencija yra laikotarpis nuo trijų mėnesių iki penkerių metų. Pastaruoju metu ilgalaikio investavimo laikotarpis skaičiuojamas pagal Konstitucijos straipsnį dėl rinkimų.

Naujų viršūnių ir gylių prognozė už diagramos lapo ir atitinkamai kainų tendencijų kitimo signalai galimi remiantis savisaugos dėsniu: besivystanti tendencija siekia išlaikyti judėjimo kryptį.

Kampo nuolydis

Parametras "Pakrypimo kampas" yra pastovus tam tikrame tendencijos vystymosi etape. Kainos lūžis iš tendencijos linijos rodo kurso pasikeitimą.

Prekybininkas turėtų stebėti prekybos apimtis. Situacija, kai kaina keičiasi mažų prekybos apimčių tendencijos kryptimi, turėtų kelti nerimą.

Paprastai, esant didėjimo tendencijai, kartu su turto vertės padidėjimu, fiksuojamas apimčių padidėjimas, o mažėjant kainai mažėja apimtis.

Įprasta, kai tendencija mažėja: apimties padidėjimas mažėjant turto piniginei vertei ir kylanti kaina greta apimčių mažėjimo.

Grafinės analizės modeliai

Žaidime yra atsargųdaug subtilybių. Vienas iš jų – trumpalaikis kainos judėjimas priešinga kryptimi, siekiant suteikti galimybę įsigyti naujus ar parduoti turimus vertybinius popierius. Šis judėjimas vadinamas koregavimu.

Norint nustatyti tendencijos būseną – lūžis ar korekcija – buvo išrasti kainų modeliai.

Kadangi tendencija gali tęstis arba keisti poliškumą, priimami 2 modelių tipai:

Tęsimo modelis – siekiant patvirtinti krypties tęsinį. Lūžio modelis – krypties pokyčio diagnozavimo tikslu.

Kurso keitimas

Panagrinėkime galvos ir pečių modelį. Diagramoje atsiranda palyginti plokščia sritis, kuri staigiai virsta augančia suapvalinta linija. Šios eilutės pabaigoje kaina smarkiai sulėtėja, o tada prasideda kritimas, o po to sukuriama dar viena plokščia linija. Šios skilties diagrama primena tikslą ant pečių, taigi ir pavadinimas.

Apversti galvos pečiai, dvigubas viršus, trigubas viršus, dvigubas apačia – šių tipų lūžių modeliai gaunami iš pirminio galvos ir pečių modelio.

Tas pats būdas

Tendencijos tęsimosi modelio pradine kryptimi skaičiai:

• Trikampis.
• Vėliava.
• Stačiakampis.

Trikampį sudaro pasipriešinimo ir atramos linijos, taip pat vertikali linija kairėje.

Nusileidžiančio trikampio hipotenuzė yra pasipriešinimo linija, o atraminė linija ir vertikali linija yra kojos. Šis elementas rodonuolatinis valiutos kurso nuvertėjimas.

Kylantį trikampį sudaro hipotenuzė nuo atramos linijos, o pasipriešinimo linija tampa koja. Ši detalė rodo, kad vertė nuolat auga.

Simetrinis trikampis įspėja apie konsolidavimą. Nei pirkėjai, nei pardavėjai nesugeba įveikti priešingos pusės pasipriešinimo. Aukščiausios vertės mažėja, žemumos didėja, tačiau ribinių linijų suskaidymo nėra. Prekyba vyksta trikampiu.

Dar dvi grafinės analizės figūros, sudarytos iš ribinių linijų:

• Nusileidžiantis pleištas.
• Kylantis pleištas.

„Vėliava“atsiranda pagrindinių kainų pokyčių sustabdymo momentu. Susideda iš pasipriešinimo linijos ir lygiagrečios atramos linijos, todėl tai yra pasviręs stačiakampis. Staigaus augimo linija vadinama „vėliavos rankena“. Pasibaigus trumpam konsolidavimui, prekybos kryptis atkuriama.

Skaitytojas gali pats eksperimentuoti su „apverstos vėliavėlės“figūra.

Bendrosios paieškos taisyklės

Grafinis analizės metodas reikalauja laikytis taisyklių:

1. Suformavo tendencija – bus modelis. Trūksta – ieškokite veltui.
2. Plokščiai geometrinei figūrai būdingas aukštis, lygus kainos pridėjimui prie maksimumo arba kritimui, kai pasiekiama minimuma.
3. Rašto dydis yra pokyčio rinkoje signalas. Kuo didesnis plotis ir aukštis, tuo didesnis numatomas pokytis.
4. Palyginkite tūrius modelio formavimo pradžioje ir paskutiniame etape. Operacijų apimtis didėja modelio formavimo pabaigoje.
5. Kai tik diagrama sulaužys šablono apačią, formavimas bus baigtas.