Rinkos formuotojas yra pagrindinis Forex rinkos dalyvis. Kaip tai veikia ir kaip su juo prekiauti?

2024 Autorius: Howard Calhoun | [email protected]. Paskutinį kartą keistas: 2023-12-17 10:34

Tie, kurie neseniai pradėjo prekiauti Forex rinkoje, pirmas dalykas, kurį jie daro, yra ieškoti gerų vadovėlių ir žiūrėti mylių vaizdo įrašus. Deja, ne visi jie sudaro teisingą supratimą apie rinkos veikimo mechanizmą. Taigi daugelis prekybos „guru“primeta idėją, kad rinkos formuotojas yra pagrindinis prekiautojo varžovas, kuris stengiasi atimti visą jo pelną ir kapitalą. Ar tikrai? Pabandykime išsiaiškinti, kas nutinka, kai sukuriame naują pirkimo arba pardavimo užsakymą.

Rinkos formuotojas yra… Apibrėžimas

Pagal apibrėžimą rinkos formuotojas yra tam tikra finansų institucija, kurios pagrindinė pareiga yra užtikrinti likvidumą rinkoje. Šį vaidmenį dažniausiai atlieka dideli arba nacionaliniai bankai, taip pat maklerio įmonės, kurioms griežtai taikomi nustatyti finansiniai teisės aktai. Pažodžiui yra „rinkos formuotojas“.rinkos formuotojas. Ir iš tikrųjų taip, kaip yra, nes be pakankamo likvidumo negali egzistuoti jokia rinka.

Pagrindinio Forex rinkos dalyvio funkcijos

Jei stambių brokerių ir bankų pagrindinė užduotis yra užtikrinti likvidumą keitimo operacijoms, tai remiantis tuo ir nustatomos jų funkcijos. Jei tam tikros rūšies valiutos trūksta, MM privalo kreiptis į kitus likvidumo tiekėjus. Tam tarpbankiniu lygiu rodomi jo klientų pavedimai pirkti tam tikrą valiutą. Tas pats daroma, jei MM nenori prisiimti rizikos, susijusios su užsienio valiutos keitimo sandoriais su savo pinigais.

Jei rinkoje nėra likvidumo, tai yra, nėra sandorio šalių, norinčių atlikti atvirkštinį sandorį, pavyzdžiui, parduoti valiutą, kurią nori pirkti banko klientas, ši finansų įstaiga privalo suteikti grynųjų pinigų iš savo rezervų arba savarankiškai atlikti atvirkštinį sandorį tarptautiniu lygiu.

Pagrindiniai rinkos dalyviai

Rinkos formuotojų įtaka stipriai išaugo nuo tada, kai atsirado tarptautinė Forex rinka su milžiniška apyvarta, kuri, labai apytiksliais skaičiavimais, apima sutartis, kurių vertė apie 5 trilijonus dolerių per dieną. Liūto dalis visų operacijų tenka dideliems dalyviams. Galima sakyti, kad rinkos formuotojas yra pagrindinis Forex rinkos dalyvis, be kurio nebūtų rinkos.

Klaidinga manyti, kad turguje yra vienas nematomas žmogus, kuris traukia už virvelių, sėdi kažkur ten viršuje. Tiesą sakant, yra daugForex rinkos formuotojai, kurie reguliuoja atskiras tam tikros valiutos rinkas. Pavyzdžiui, „American Citybank“, kurio prekybos apimtys viršija visų kitų panašių institucijų, daro didžiulę įtaką JAV doleriui. Šiek tiek atsilieka Vokietijos „Deutsche Bank“, toliau – Anglijos RBS ir Šveicarijos UBS. Šie keturi bankai sudaro 50 % visos prekybos tarptautinėje valiutos keitykloje.

Tarpbankinė prekyba

Nė vienas iš paprastų prekiautojų negali savarankiškai patekti į tarpbankinę rinką, nes ten standartinis fondas yra 5 milijonai dolerių. Tokią sumą investuoti į prekybą sugeba net toli gražu ne daugelis bankų. Todėl dideli pagrindiniai brokeriai surenka kelis tokius pavedimus, kad galėtų apdoroti vieną didelį pavedimą tarpbankinėje rinkoje. Pagrindinis brokeris suprantamas kaip organizacija, turinti tiesioginę prieigą prie tarpbankinio lygio. Žemiau yra mažmeninės prekybos brokeriai, kurie yra tarpininkai tarp privačių smulkių prekybininkų arba organizacijų, norinčių pirkti valiutą, ir didelių pagrindinių brokerių.

Mažmeninės prekybos brokerio pelnas

Makleriai skirstomi į dvi kategorijas: A brokeriai arba A knyga ir B brokeriai B knyga.

Pirmuoju atveju visi brokerio klientų sandoriai eina per tarpbankinę rinką, o brokeris yra tik tarpininkas. Jo pelnas šioje schemoje yra komisinis iš pagrindinio skirtumo. Kuo sėkmingesnės operacijos, tuo pelningiau bus brokeriui, kuris dirba pagal schemą A. Tai yra, jisdomisi savo prekiautojų sėkme.

Situacija yra kitokia, kai procesas organizuojamas pagal schemą B. Čia didžioji dauguma sandorių atliekami brokerių namų viduje, todėl kliento nuostolis yra pagrindinis pelnas. Tokie brokeriai dar vadinami prekybos centrais, o posovietinėje erdvėje – „virtuvėmis“.

Dideli pinigai

Norėdami geriau suprasti rinką ir sėkmingai joje prekiauti, daugelis patyrusių prekiautojų rekomenduoja suprasti rinkos formuotojo strategiją. Kaip tai veikia ir kodėl. Pavyzdžiui, plačiai paplitusi klaidinga nuomonė, kad rinkos formuotojas beveik specialiai medžioja smulkiųjų prekybininkų pinigus, kad juos atimtų. Tai ir tiesa, ir netiesa vienu metu, net kalbant apie „virtuvę“. Juk mažmeninės prekybos brokeris negali savarankiškai keisti kainų, o tikri dideli pinigai yra užsiėmę kažkuo kitu – suteikdami savo klientams likvidumo.

Tiesą sakant, MM svarbu gauti šį likvidumą visais įmanomais būdais ir, pageidautina, su minimaliomis pastangomis, ty be staigių kainų pokyčių. O jei kur nors susikaupė paraiškų rinkos pavedimams atidaryti ar uždaryti, pagrindinis rinkos dalyvis tikrai eis ten pasiimti papildomų grynųjų pinigų, kurių jam neužtenka priešpriešiniams pavedimams vykdyti. Štai kodėl svarbu suprasti, kas yra rinkos formuotojai ir kaip jie prekiauja.

Kaip numatyti rinkos formuotojo veiksmus

Žvelgdami į kainų lentelę, patyrę prekybininkai gali apskaičiuotijėgų pusiausvyrą ir nustatyti, kas yra daugiau rinkoje – pirkėjų ar pardavėjų. Atsižvelgiant į tai, nesunku nuspėti tolimesnius vadinamųjų „didžiųjų pinigų“veiksmus. Kad jūsų nesuėstų rinkos monstrai, reikia mokėti prisitaikyti, pasukti ta kainų judėjimo kryptimi, kuri šiuo metu yra naudinga rinkos formuotojui. Ir laiku stovėti su juo ta pačia kryptimi.

Tai vadinamoji prekyba su rinkos formuotoju. Tie, kurie išmoko mąstyti kaip MM ir nuspėti tolimesnius jo veiksmus, visada yra ant plauko. Svarbu suprasti, kad šios finansinės struktūros nėra skirtos manipuliuoti kainomis, siekiant atimti jūsų pinigus. Pagrindinė jų funkcija – užtikrinti turto likvidumą. O rinkos formuotojas veikia griežtai pagal savo užduotis. O tai, kad smulkieji prekeiviai pakliūva po jo ledo aikštele, yra jų pačių aplaidumo, nedėmesingumo ar nerimto požiūrio į rinką rezultatas.