Pasidalinkite dividendus: apskaičiavimas, kaip ir kada gauti

2024 Autorius: Howard Calhoun | [email protected]. Paskutinį kartą keistas: 2024-01-17 19:00

Daugelis žmonių svajoja gyventi iš pasyvių pajamų – pats nedirbi, bet pinigai laša. Tai galima padaryti keliais būdais: išnuomoti nekilnojamąjį turtą, užregistruoti išradimo patentą arba pasirūpinti knygos autorių teisėmis. Yra ir kitas būdas: galite nusipirkti akcijų – verslo dalį ir gauti dividendų.

Kas yra akcijos?

Mūsų šalyje pirkti kieno nors kito verslo akcijų paketą nėra labai populiaru. Remiantis statistika, tik 2% gyventojų turi kokių nors akcijų. Palyginimui, JAV akcijos ir kelios įmonės vienu metu priklauso kas antrai namų šeimininkei.

Mūsų šalyje įprasta santaupas laikyti banke, indėliuose. Ir mažai kas galvoja, kad tapti šio verslo bendrasavininkiu yra daug pelningiau. Pavyzdžiui, kiekvienas gali nusipirkti „Sberbank“arba VTB akcijų.

Paprasčiau tariant, akcija yra popieriaus lapas, suteikiantis savininkui teisę į dalį įmonės. Nors popieriaus atsargos jau praeitis. Juos buvo galima nusipirkti prieš 20 metų.

Šiandien visi duomenys apieakcininkai saugomi elektroniniu būdu. Kiekvieną minutę tūkstančiai žmonių perka ir parduoda akcijas internetu iš savo kompiuterių namuose.

Kodėl įmonės leidžia akcijas ir kaip investuotojai gali iš jų užsidirbti pinigų?

Įmonė nuolat gauna grynųjų pinigų, kurių nereikia grąžinti. Tačiau nuo to momento ji tampa vieša ir jos veiklai pradeda galioti keli apribojimai.

Kontrolinis akcijų paketas yra savininkų, kurie valdo verslą, rankose. Likusi dalis patenka į „nemokamą išpardavimą“. Taigi kiekvienas gali nusipirkti „Gazprom“, „Google“ar bet kurios kitos bendrovės, kurios akcijomis prekiaujama biržoje, dalį.

Tačiau tai nereiškia, kad paprastas investuotojas galės daryti įtaką valdymui ir sprendimų priėmimui – procentais nuo bendro akcijų skaičiaus jo akcijų paketas yra per mažas.

Anksčiau akcijų pirkimas ar pardavimas buvo sudėtinga procedūra biržos prekybos aikštelėje. Šiandien kiekvienas gali nusipirkti ar parduoti įmonės dalį internetu, keliais pelės paspaudimais. Tam rinkoje yra tarpininkų – brokerių.

Jie perduoda kainas realiuoju laiku – konkrečių akcijų kainą šiuo metu. Norėdami nusipirkti ar parduoti turtą, tiesiog spustelėkite atitinkamą mygtuką savo prekybos terminale.

Akcijų kainos nuolat keičiasi. Jei pirkėjų yra daugiau, kaina kyla. Kai tik pardavėjai perima, krenta. Ir tai vyksta nuolat.

Čia yra akcijų kainų skirtumas irspekuliantai uždirba. Tačiau investuotojai nori gauti stabilias pasyvias pajamas, o ne žaisti dėl palūkanų skirtumo.

Visuotinai pripažįstama, kad „mėlynųjų žetonų“– tokių įmonių kaip „Google“, „Coca-Cola“, „Gazprom“ir „Sberbank“– vertė ilgainiui nuolat auga. Ir tai ne vienintelė galimybė užsidirbti. Akcijos suteikia teisę gauti dividendus.

Įmonės kasmet uždirba pelną ir dalis jo paskirstoma akcininkams – jos moka dividendus. Pavyzdžiui, 2012–2016 metais buvo kalbama apie dividendus už „Sberbank“ir „Gazprom“akcijas. Tai yra pajamos, kurias investuotojai siekia gauti.

Kodėl tai naudinga?

Akcijos kyla ir krinta. Praktika rodo, kad ilgainiui tikimybė atspėti yra 50/50. Investuotojai mano, kad tokie monstrai kaip „Coca-Cola“ar „Google“artimiausiu metu greičiausiai nebankrutuos. Todėl jų akcijų vertė nenukris iki nulio. Anksčiau ar vėliau kursas vėl pradės kilti, o tai reiškia, kad pinigai yra saugūs.

Iš to išplaukia, kad dividendai yra stabilus ir saugus pasyvių pajamų š altinis. Be to, jo dydis priklauso nuo akcijų skaičiaus, o ne nuo kainos. Jums tereikia pasirinkti įmonę, kuria pasitikėsite.

Paaiškinkime pavyzdžiu. Tarkime, kad reikia investuoti 1 milijoną rublių. Tegul pasirinkta akcija kainuoja 100 rublių. Atitinkamai galite nusipirkti 10 000 akcijų. Įsivaizduokite, kad įmonė nusprendė mokėti dividendus – 5 rublius už akciją. Tada investuotojo pajamos bus 50 000 rublių.

Akcijų kaina nukrito iki 50 rublių už vienetą. Dabar tiek pat galima nusipirkti 20 000 akcijų. Atitinkamai dividendų pajamos sieks 100 000 rublių.

Kaip matote, nusidėvėjimas netgi naudingas tiems investuotojams, kurie investuoja nuolat ir ilgai, nesiskaitydami momentinio uždarbio.

Šią strategiją ypač naudoja turtingiausias investuotojas pasaulyje – Warrenas Buffettas. Be kita ko, jis garsėja tuo, kad perka akcijas, kad niekada jų neparduotų.

Paprastosios ir privilegijuotosios akcijos

Ta pati įmonė gali išleisti dviejų tipų akcijas: paprastąsias ir privilegijuotąsias.

Paprastosios akcijos suteikia savininkui teisę:

• dalyvauk priimant svarbiausius sprendimus – investuotojo nuomonės svoris yra tiesiogiai proporcingas jo turimų akcijų skaičiui;
• gauti dividendų pajamas, jei jos išmokamos;
• gauna dalį įmonės turto proporcingai akcijų skaičiui jos likvidavimo atveju.

Sprendimą dėl dalies pelno paskirstymo dividendams išmokėti priima valdyba ir akcininkų susirinkimas, kuris nustato dividendų dydį vienai paprastajai akcijai.

Skirtingai nei paprastosios akcijos, privilegijuotosios akcijos garantuoja savininkui fiksuotas pajamas dividendų forma, neatsižvelgiant į direktorių valdybos nuomonę. Tačiau tokie akcininkai negali dalyvauti priimant sprendimus dėl bendrovės valdymo. Jie nedalyvauja ir visuotiniame akcininkų susirinkime.

Svarbus privilegijuoto privalumasakcijos

Svarbu, kad likvidavus įmonę, pageidaujami investuotojai gautų pinigus už parduotą jos turtą anksčiau už visus kitus. Tai garantuoja bent dalies investuotų lėšų grąžinimą bankroto atveju.

Ir toks draudimas visai nėra nereikalingas. Kaip rodo praktika, net didžiausios įmonės gali staiga žlugti. Istorija žino daug tokių pavyzdžių. Užtenka prisiminti Lehman Brothers, Enron ir General Motors.

Egzistuoja nuomonė, kad perkant paprastąsias akcijas kainų skirtumo grąža bus didesnė. Tačiau čia investuotojas neturi jokių garantijų. Akcijų kaina gali kilti arba kristi bet kuriuo metu.

Gavęs fiksuotas dividendų pajamas, privilegijuotųjų akcijų savininkas apsidraudžia nuo šių rizikų. Protingas investuotojas investuoja sunkmečio metu, pirkdamas daugiau akcijų už tą pačią sumą. Kuo mažesnis kursas kris, tuo daugiau akcijų investuotojas pirks. Ir tuo didesnės bus jo pajamos iš dividendų.

Kaip apskaičiuoti dividendą vienai akcijai?

Suprantama, kas yra akcijos. Norėdami tęsti, turėsite susipažinti su dar dviem sąlygomis: akcijos nominaliąja verte ir dividendu.

Kokia nominali akcijos vertė?

Akcijos nominali vertė parodo pinigų sumą, priskirtiną vienai įstatinio kapitalo akcijai. Tarkime, įmonės įstatinis kapitalas yra 100 milijonų rublių. Iš viso į apyvartą išleista 100 000 akcijų. Atitinkamai, nominali akcijos vertė yra 1000 rublių.

Tačiau tai nereiškia, kad akcijomis šiuo metu prekiaujama tokia kaina. Akcijų kaina biržojegali būti didesnis arba mažesnis. Tai vadinamoji rinkos kaina, kurią formuoja pasiūlos ir paklausos balansas.

Kas yra dividendai?

Dividendas – pelno suma, kurią įmonė nusprendė padalyti tarp akcininkų, priskirtina vienai akcijai. Grįžkime prie ankstesnio pavyzdžio. Tarkime, kad įmonė nusprendė akcininkams padalyti 5% pelno, kurio suma siekė 30 milijonų rublių. Tada bendra dividendų suma bus 1,5 milijono rublių.

Akcijai mokamų dividendų augimo tempas lemia akcijos dividendų augimo tempą.

Jei padalysite šį skaičių iš bendro išleistų akcijų skaičiaus, gausite dividendų sumą už akciją, kuri bus 15 rublių.

Dividendai ir akcijos vertė yra svarbūs pradinėje emisijoje. Grįžkime prie ankstesnio pavyzdžio. Jei tai buvo pirmoji emisija ir akcijos buvo perkamos už 1000 rublių nominalią kainą, tai investuoto kapitalo grąža buvo 1,5% per metus.

Kas yra pelningesnis: banko indėlis ar dividendai už Sberbank akcijas?

Kas yra pelningiau: dėti pinigus į indėlį banke ar tapti šio banko bendrasavininkiu perkant jo akcijas? Tarkime, kad reikia investuoti 1 milijoną rublių. Pažiūrėkime, kokias dividendų pajamas būtų gavę „Sberbank“paprastųjų ir privilegijuotųjų akcijų savininkai 2012–2016 m.:

Metai	Paprastųjų akcijų dividendai, rubliai	Privilegijuotųjų akcijų dividendai, rubliai
2012	20800	25 900
2013	25 700	32 000
2014	32 000	32 000
2015	4 500	4 500
2016	19 700	19 700
Iš viso:	102 700	114 100

Per šį laikotarpį paprastųjų akcijų savikaina išaugo 120%, t.y., jas pardavęs investuotojas gautų 2 200 000 rublių. Tuo pačiu metu privilegijuotųjų akcijų vertė išaugo 101 proc. Investuotojo pajamos iš jų pardavimo sudarytų 2 010 000 rublių.

Taigi investuotojas, 2012 m. investavęs 1 000 000 rublių į paprastąsias „Sberbank“akcijas, 2016 m. gautų 2 302 700 rublių. Pageidautina – 2 124 000 rublių.

Dabar palyginkime tai su standartiniu indėliu tame pačiame „Sberbank“, kurio vidutinis pelnas per šį laikotarpį buvo 10% per metus. Nesunku suskaičiuoti, kad 2016 m. investuotojas atgaus tik 1,5 milijono rublių.

Skirtumas akivaizdus. O jei imsime 15–20 metų laikotarpį ir atsižvelgsime į realią infliaciją, investuotojas praras didžiąją dalį investicijų į indėlį. Tačiau į akcijas investuoti pinigai, priešingai, padidės eilės tvarka.

Kada akcijos moka dividendus?

Įmonės paprastai moka dividendus finansinių metų pabaigoje. Tačiau yra ir tarpinių mokėjimų: kartą per šešis mėnesius ar net kartą perketvirtį. Pelno paskirstymo ir dividendų mokėjimo tvarka yra įtvirtinta steigimo dokumentuose.

Tuo pat metu sprendimą mokėti dividendus už paprastąsias akcijas priima bendrovės direktorių valdyba, remdamasi dabartiniais rodikliais.

Privilegijuotųjų akcijų savininkams šiuo požiūriu labiau pasisekė. Jie gali tikėtis fiksuotų pajamų, nepaisydami direktorių tarybos nuomonės ir esamos padėties.

Ar galima pakeisti pelno procentą, kuris išmokamas dividendais už privilegijuotąsias akcijas? Taip, jei pakeisite įmonės įstatus.

Kaip ir kur jie gauna dividendus už akcijas?

Dividentų išmokėjimas vyksta 3 etapais:

• įmonė viešai paskelbia dividendų išmokėjimo datą ir sumą;
• akcininkų registras uždaromas – norint garantuoti, kad gausite apmokėjimą, verta pirkti akcijas likus bent 3-4 dienoms iki šios datos;
• mokami dividendai, po kurių akcijų kaina linkusi kristi.

Paprastai akcininkų susirinkimas vyksta pavasarį arba vasaros pradžioje – Rusijoje tam įstatymas yra nustatytas nuo gegužės 1 iki birželio 30 d. Šiame susirinkime nustatomas dividendų dydis ir akcininkų registro uždarymo data. Be to, pagal Rusijos Federacijos įstatymus, tai negali būti trumpesnė nei 10 dienų ir daugiau nei 20 dienų nuo susirinkimo datos.

Pradedantiems investuotojams dažnai kyla klausimas, kaip gauti dividendų iš akcijų? Jei pirkote per brokerį, jums nieko nereikia daryti. Pinigai bus tiesiog įskaityti į sąskaitą.

Popierinių akcijų savininkai taip pat nerimaujane verta. Pinigai bus pervesti į jūsų banko sąskaitą arba plastikinę kortelę. Pavyzdžiui, jei investuotojas įsigijo „Gazprom“„Gazprombank“akcijų, jis gaus dividendus šio banko kortelėje.

Pinigai nebus pervesti per vieną dieną. Pagal įstatymus mokėjimai gali užtrukti iki 25 dienų nuo registro uždarymo datos. Privilegijuotųjų akcijų savininkams išmokama pirmiausia. Ir tik po jų – likusieji akcininkai.

Ar man reikia mokėti mokesčius nuo dividendų pajamų?

Gaunant dividendus teks mokėti 13% mokestį. Brokeris šiuo atveju veikia kaip mokesčių agentas. Suma bus įskaityta į sąskaitą, atėmus brokerio sumokėtus mokesčius.

Tačiau investuoti į akcijas yra saugiau ir pelningiau nei banko indėlį, nes ilgalaikėje perspektyvoje akcijų kaina nuolat kyla, o didelė infliacija tik prie to prisideda. Be to, jums nereikia mokėti mokesčio už šį „popierinį“pelną, kol jis nebus realizuotas, ty kol investuotojas neparduos akcijų.

Be to, net jei kaina kris, investuotojas nepatirs nuostolių, kol neparduos akcijų. Priešingai, jis gali pasinaudoti maža kaina ir žymiai padidinti savo paketą.

Apibendrinti

Paprastai dividendų pajamos neviršija 5-10% per metus. Tačiau investuoti į akcijas yra pelningiau nei laikyti pinigus banke. Realus infliacijos lygis Rusijoje vis dar aukštas. Tai prisideda prie akcijų kainos augimo. Tai yra pagrindinis pelnas iš tokių investicijų. O dividendų mokėjimas yra puiki premija.

Gautidividendai turi būti laikomi už akcijas registro uždarymo dieną. Daugiau nieko daryti nereikia – pinigai bus įskaityti į Jūsų tarpininkavimo sąskaitą. Net brokeris sumokės mokesčius už jus.

Rusijoje dividendai mokami vasarą. Be to, nuo registro uždarymo dienos iki lėšų pervedimo į sąskaitą turi praeiti ne daugiau kaip 25 dienos.