Sąskaitų apyvartos problemos ir ypatumai

2024 Autorius: Howard Calhoun | [email protected]. Paskutinį kartą keistas: 2023-12-17 10:34

Vekeliai vertybinių popierių rinkoje užima toli gražu ne paskutinę vietą. Jų patrauklumas vystosi tiek visame pasaulyje, tiek Rusijos Federacijos teritorijoje. Bet kaip pasisekė? Kokie yra šio vystymosi sunkumai? Kokios yra sąskaitų apyvartos Rusijoje ypatybės? Kokias jo perspektyvas nustato analitikai? Straipsnis bus skirtas atsakymams į šiuos klausimus.

Sąvokos apibrėžimas

Vekselis yra viena iš labiausiai paplitusių vertybinių popierių kategorijų Rusijos akcijų rinkų praktikoje. Bet kas tai? Atsakymas pateiktas RF įstatyme „Dėl vertybinių popierių rinkos“(1996):

• Nr. minėtas federalinis įstatymas), yra įtrauktos į klausimus, taip pat turi vienodas apimtis ir vienodas įgaliojimų vykdymo terminus viename iš tokių klausimų – beatsižvelgiant į užstato įsigijimo laiką.
• Vertinimas yra konkretus piniginis dokumentas, patvirtinantis popierinio savininko turtines teises arba paskolos santykius jį išleidusio asmens atžvilgiu.

Vekselis – tai besąlyginis rašytinis skolinis įsipareigojimas, surašytas pagal įstatymų patvirtintą formą. Pagal jį viena šalis (dalyvė) privalo besąlygiškai sumokėti šiame dokumente nurodytą piniginę sumą. Jį gauna vekselio turėtojas (vekselio savininkas) suėjus mokėjimo terminui jo adresu arba jo paties prašymu.

Nr. tam tikros būklės atsiradimas.

Sąskaitų apyvartos ypatumas yra tas, kad šis dokumentas yra sudėtinga atsiskaitymo ir kredito priemonė. Jis vienu metu gali veikti kaip užstatas, mokėjimo priemonė ir kredituoti pinigus. Be to, vertybinis popierius pats savaime veikia kaip įvairių sandorių objektas.

Vekeliai ir vekselių apyvarta Rusijos Federacijoje reguliuojami taip:

• Civilinės teisės pagrindai.
• FZ „Dėl vekselių ir vekselių“(1997).

Pagrindinės dokumento ypatybės

Norėdami suprasti sąskaitų apyvartos taisykles, turite apsispręsti dėl pagrindinių šios apsaugos ypatybių:

• Personažasįsipareigojimai, kurie išreiškiami vekseliu, - abstrakčiai. Šio dokumento tekste nėra nuorodos į sandorį, kuris yra jo išdavimo pagrindas.
• Jei vekselis tikras, tuomet prievolės pagal ją pobūdis yra neginčijamas.
• Šio užstato įsipareigojimas yra besąlyginis. Sąskaitoje yra paprastas ir besąlyginis pasiūlymas suteikti tam tikrą pinigų sumą. Taigi bet koks bandymas susitarti dėl mokėjimo yra niekinis.
• Vekselis visada veikia kaip piniginė prievolė. Jie niekada neturės įsipareigojimų, kai skolos sumokėjimas reiškia prekės tiekimą ar paslaugos suteikimą.
• Vekselis yra griežtai rašytinis dokumentas. Žodinis tokių įsipareigojimų išdavimas negalimas.
• Vekselis yra dokumentas, kuriame yra griežtai nustatyti privalomi duomenys.

Pastarąjį išanalizuosime išsamiau.

Būtina išsami informacija

Straipsnyje analizuojame sąskaitų apyvartos pagrindus, vekselių rūšis, sąskaitų detales. Kalbant apie pastarąjį, pagal Tarptautinę konvenciją yra 8 privalomi šio saugumo duomenys:

• Vakelis. Tai yra, dokumente būtinai turi būti nurodyta „Vakelis“. Ne tik pavadinime, bet ir tekstiniu turiniu.
• Valiuta, kuria bus sumokėta skola.
• Mokėjimo suma. Sąskaitoje nurodoma bent du kartus – skaičiais ir žodžiais.
• Informacija apie šio dokumento mokėtoją.
• Informacija apie asmenį, kurio naudaimokėjimas bus atliktas.
• Vieta, kur bus grąžinta skola.
• Laikotarpis, po kurio mokėtojas privalo grąžinti savo skolą.
• Vekelio išrašymo laikas ir vieta.
• Dokumentas patvirtintas šį vekselį išrašiusio asmens ranka rašytu parašu.

Reikia pasakyti, kad vekseliu įpareigotos šalys atsako solidariai. O jei skolininkas (skolininkas) nevykdo įsipareigojimų, gavėjas gali kreiptis dėl išieškojimo į bet kurį iš buvusių turėtojų. Tie, savo ruožtu, apmokėdami sąskaitą, įgyja teisę reikalauti sąskaitų sumų iš asmenų, kurie yra sąskaitų grandinėje.

Sąskaitų įvairovė

Naujųjų laikų Vakarų Europos vekselių apyvarta vystėsi taip produktyviai, kad dėl jų skirtumo iškilo būtinybė įvesti keletą šių vertybinių popierių klasifikacijų. Apsvarstykite dažniausiai pasitaikančius:

• Vakeliai (arba pavieniai vekseliai) ir vekseliai (vekseliai). Jie skiriasi vienas nuo kito operacijos dalyvių skaičiumi.
• Komercinė (prekė), iždo ir finansinė. Jie skiriasi vienas nuo kito operacijos, kuri yra sąskaitos pagrindas, pobūdžiu.
• Bronzinė, artėjanti ir draugiška. Atskyrimas pagal vekselio saugumo laipsnį. Paprastesnė klasifikacija yra padalijimas į apsaugotą ir neapsaugotą.
• Užsakymas (su tiražu su indosamentu) ir nešėjas. Atitinkamai jie skiriasi perdavimo būdu.

Pažvelkime į kai kurias kategorijas išsamiau.

Prekių grupė

Šio vekselio įsipareigojimai yra pagrįsti komercine paskola, prekių sandoriais. Kreditą šiuo atveju pardavėjas suteikia pirkėjui prekių pardavimo atveju.

Esant tokiai sąskaitų apyvartai, komercinis kreditas, viena vertus, gali veikti kaip šio užstato priemonė. Kita vertus – atlikti atsiskaitymo įrankio užduotis. Galų gale, ateityje jis ne kartą perduodamas iš rankų į rankas, yra piniginis pakaitalas daugeliui prekių pirkimo ir pardavimo veiksmų.

Finansinės ir iždo grupės

Piniginis įsipareigojimas pagal finansinį vekselį turi būti pagrįstas tam tikra pinigine operacija, kuri negali būti siejama su prekių pardavimu ir pirkimu.

Svarbu pažymėti, kad tokių vekselių atmainos yra „komerciniai popieriai“– cirkuliuojantys vekseliai išdavėjo vardu. Jų savybės:

• Be užstato.
• Jiems taikoma nuolaida.
• Tam tikro procento padidinimas iki nominalios vertės.
• Išduodamas 1–270 dienų laikotarpiui.
• Apsaugos forma – „nešiotojui“.

Iždo vekseliai iš esmės yra trumpalaikiai vertybiniai popieriai. Jų išdavėjas yra valstybė.

Draugų grupė

Sąskaitų tiražas Kazachstano Respublikoje, Rusijos Federacijoje, B altarusijos Respublikoje yra kiek panašus, kas nenuostabu – tai vienos valstybės „palikuoniai“, todėl ir jų vystymuisi susidaro prielaidos. akcijų rinkos yra susijusios.

Kaip šiose šalyse ir visurvisame pasaulyje yra paplitę vadinamieji draugiški vekseliai. Kas tai? Vertybiniai popieriai, už kurių nėra nei faktiškai sudarytų sandorių, nei realių finansinių įsipareigojimų. Tikri yra tik tie asmenys, kurie dalyvauja vekselyje.

Pagal įprastą praktiką, draugiškus vekselius dažniausiai apsikeičia du asmenys, kurie jau palaiko pasitikėjimą vienas su kitu. Atsiskaityti už sąskaitą banke, norint įkeisti šį užstatą, kad gautų už jį tikrus pinigus. Kartais mokėjimams atlikti taip pat naudojamos draugiškos sąskaitos.

Bronzinė grupė

Išnagrinėję šių vertybinių popierių atmainas, matome, kad vekselių apyvartoje išspręstos ūkinės užduotys.

Už „bronzinės natos“kategoriją slypi nei realus sandoris, nei tikras finansinis įsipareigojimas. Ir svarbus dalykas: bent vienas asmuo, dalyvaujantis tokiame sandoryje, yra fiktyvus.

Bronzinės kupiūros paskirtis yra tokia:

• Šio dokumento užstato gavimas bankuose.
• Šių iš esmės klaidingų dokumentų naudojimas skoloms sumokėti.
• Naudokite dirbti su savo finansiniais įsipareigojimais, dalyvauti realiose operacijose.

Paprasta grupė

Sąskaitų apyvarta B altarusijos Respublikoje, RF negalima pateikti be vekselių kategorijos. Dalyvauja dvi šalys. Mokėtojas, atitinkamai, yra stalčius. Išleisdamas šį dokumentą, jis įsipareigoja sumokėti savo kreditoriui (šiuo atveju vekselio turėtojui) konkrečią sumą konkrečiu laiku ir konkrečioje vietoje.

Perkelti grupę

Jei atsigręžtume į sąskaitų apyvartos apskaitos ypatumus bankuose, tai pervedimo kategorija yra pati sunkiausia. Juk dalyvauja mažiausiai trys žmonės. Stalčius čia yra stalčius. Ir jis nėra sąskaitų mokėtojas. Mokėtojas yra trečioji šalis, kuri prisiima atsakomybę laiku įvykdyti įsipareigojimus pagal sąskaitą.

Todėl vekselis veikia kaip raštiškas davėjų pasiūlymas – kreipimasis į trečiąjį asmenį (mokėtoją, gavėją), kad jis sumokėtų sutartą sumą vekselio turėtojui (šiuo atveju kreditoriui).

Klasikinis vekselis yra trijų asmenų dalyvavimas. Tačiau šioje kategorijoje yra sąskaitos su dviem ar net vienu dalyviu. Stalčius, išduodamas tokį popierių, gali paskirti save pinigų sumos gavėju. Arba kitas jūsų pasirinktas asmuo.

Vekselių ypatybė: davėjo prievolė čia yra sąlyginė. Jis įsipareigoja sumokėti kreditoriui vekselio sumą tik tuo atveju, jei gavėjas jos nepateikė. Esant tokiai situacijai, stalčius prilyginamas vekselį išrašiusiam asmeniui.

Vekselis nelaikomas davėjo įsipareigojimu. Tai yra gavėjo (mokėtojo) pareiga ir tik po jo išreikšto vienašališko valios akto, vadinamo priėmimu.

Iš čia kyla sąvoka „akceptuotas vekselis“– su mokėtojo sutikimu jį apmokėti. Nuo vekselio priėmimo momento gavėjas tampa tiesioginiu vekselio skolininku. Jeigujis priima užstatą, bet už jį nemokės, tada prieš jį teisiškai kils protestas dėl nemokėjimo.

Tarptautinės apyvartos pagrindai

Sąskaitų apyvartos bankuose apskaitos ypatumus atitinkamai reglamentuoja pasaulio valstybių įstatymai ir teisės aktai. Bet visi jie yra pagrįsti tarptautine vekselių teise (kalbame apie tarptautinę Ženevos konvenciją dėl vekselių, priimtą 1930-07-06).

Tai, turiu pasakyti, leidžia itin liberaliai išleisti tokius vertybinius popierius. Tam nereikia nei valstybinės vekselio registravimo, nei jo apsaugos specialiu pažymėjimu, nei jo (pažymos) atsiradimo sąlygų, nei užtikrinimo įkeitimu ar įkeitimu. Sandorio dalyviai turi turėti tik veiksnumą ir veiksnumą.

Tačiau išdavimo paprastumą kompensuoja griežtas sandorio šalių vekselių apyvartos taisyklių laikymasis. Turite atitikti daugybę reikalavimų, pereiti tam tikras procedūras. Taigi dirbant su sąskaitomis reikia patirties ir profesionalumo.

Rusijos apyvartos tendencijos

Sąskaitų apyvartos pagrindas turi du skirtingus bruožus, jei kalbame konkrečiai apie Rusijos Federaciją:

• Rusijos bankų ir įmonių noras padidinti savų kupiūrų dalį apyvartoje.
• Ieškokite naujų kapitalo investicijų sektorių.

Tai ryškiai atspindi padėtis šalyje, kuri susiklostė 1996 m. Tuomet, Rusijos centrinio banko duomenimis, buvo išrašytos 20,2 trilijono rublių vertės vekseliai. Paprastai Rusijos Federacijoje jie buvo išduodami daugiausia atsiskaitymams su kreditoriais,neįskaitant įmonių gautinų sumų. Tačiau griežta defliacinė valstybės politika 1994–1996 m. kartu su tokiomis tendencijomis ekonomikoje atsirado didelis realių pinigų trūkumas. Daugelis įmonių ir gamybos įmonių tuomet prarado paskutinį apyvartinių lėšų papildymo š altinį – infliaciją.

Kita vertus, dėl aukštų skolinimo palūkanų normų galutiniams skolininkams vekseliai (kaip ir kiti pakaitalai) tapo ir vieninteliu galimu mokėjimo būdu versle, ir apyvartinių lėšų papildymo š altiniais.

Vietinės tiražo ypatybės

Todėl vekselių apyvartos problemos ir ypatumai Rusijoje pirmiausia susiję su tuo, kad šie popieriai mūsų šalyje dirba pagal kitokią nei pasaulinė klasikinė schema. Daugeliu atvejų jie veikia kaip atsiskaitymo su kreditoriais priemonė. Tuo pačiu metu nepaisoma privalomos konvertavimo į pinigų pasiūlą funkcijos.

Priežastis paprasta: kai tik vekselis "paverčiamas" į pinigų atsargą, produktai iš išsiųsto sąrašo perkeliami į parduodamų sąrašą. Todėl atsiranda būtinybė mokėti pajamų mokestį. Štai kodėl vekselis siunčiamas iš vienos sandorio šalies kitai. Jo vaidmuo yra padengti gautinas sumas. Todėl, jei jis grįš į stalčius, tai tik skolai sumokėti.

Iš čia vekselių rinkų operatoriai daugiausia dėmesio skiria operacijoms su banko vekseliais, nes šiame fone jie yra patikimesni ir likvidesni. O ant jų gali patekti būtent banko kupiūrų turėtojas„gyvus“pinigus. Kalbant apie komercines sąskaitas, geriausia yra pateikti prekes.

Bus paaiškintas Rusijos bankų susidomėjimas sąskaitomis. Sumažėjęs pajamingumas tokiose rinkose kaip GKO/OFZ ir OGSS privertė bankines organizacijas atkreipti dėmesį į labai likvidžius vertybinius popierius. Bankai atsižvelgia ir į savo klientų interesus, kurie sąskaitas naudoja tarpusavio atsiskaitymams. Taip pat, gaudami pajamų iš sąskaitų platinimo, bankai plečia klientams teikiamų paslaugų spektrą.

Tačiau yra ir neigiamas bankų vekselių naudojimo aspektas. Būtent per didelis jų išleidimas. Kaip iliustratyvų praeities pavyzdį galima paminėti „Tveruniversalbank“. Tiesą sakant, jis buvo Rusijos Federacijos vekselių rinkos pradininkas. Tačiau šioje srityje jis vadovavo itin rizikingai politikai, dėl kurios ateityje jis atsidurs labai sunkioje finansinėje padėtyje.

Dabartinė reikalų padėtis Rusijoje

Dabar pereikime tiesiai prie sąskaitų apyvartos plėtros Rusijoje šiandienos problemų. Pastarosiomis vasaromis ši akcijų rinkos šaka sparčiai vystėsi. Yra hipertrofuotų sąskaitų apyvartos formų. Taip yra dėl šių veiksnių:

• Valstybės biudžeto krizė. Tai verčia visų lygių valdžios institucijas (nuo federalinės iki vietinės) naudoti pinigų pakaitalus, kad padengtų biudžeto deficitą. Jeigu atsigręžtume į 1995-1996 metų pavyzdį, galėtume prisiminti, kaip Finansų ministerija naudojoiždo vekseliai atsiskaitymams su valstybės įmonėmis. Didelės apimties šių vertybinių popierių emisija tuomet sukėlė aštrią Tarptautinio valiutos fondo kritiką. Ši praktika nutrūko, tačiau 1996 metais Finansų ministerija biudžeto pinigų gavėjams pradėjo taikyti komercinių bankų garantijų schemas vekselių paskoloms. Vekseliai jau tapo komerciniais bankais. Daugelis jų negalėjo atsispirti pagundai perleisti šiuos vertybinius popierius.
• Netikros sąskaitos. Šiuolaikinės Rusijos istorijoje jie taip pat vyko. Be to, Finansų ministerija taip pat veikė kaip stalčius arba avalistas. Ryškus pavyzdys yra vekseliai, išleisti Dagestano ir Šiaurės Osetijos federalinių iždų vardu už 7 trilijonus rublių. Kiti federacijos subjektai taip pat prisidėjo, išleisdami įvairius pinigų pakaitalus, įskaitant vekselius.
• Bankų kredito galimybių ribojimas. Daugelis jų sumažino paskolas prekybos kapitalui. Trūkstant „gyvų pinigų“, įmonės buvo priverstos juos pakeisti aktyviai į apyvartą išleisdamos komercines kupiūras.

Šiuo metu Rusijos centrinis bankas neleidžia kredito įstaigoms dirbti nedokumentine forma su vekseliais. Centriniam bankui buvo sukurtas AUVER, skirtas sukurti reikiamą teisinę bazę vekselių rinkai, taip pat sukurti jos informacijos skaidrumą. Šiandien Rusijos vekselių apyvarta pereina nuo laissez-faire būsenos prie aktyvaus valstybinio reguliavimo.

Veskselių technologijos plėtros perspektyvoskreipimaisi Rusijos Federacijoje ir pasaulyje vertinami nevienareikšmiškai. Kažkas mato teisingą kelią toliau laikytis Ženevos susitarimų, kažkas – iš esmės naujo norminio akto kūrimą. Kalbant apie Rusijos Federaciją, dėl vekselių rinkos būklės reikia atlikti plataus masto teisės aktų reformą šioje srityje.