UIF yra Investicinis fondas

2024 Autorius: Howard Calhoun | [email protected]. Paskutinį kartą keistas: 2023-12-17 10:34

Pif yra tam tikras kolektyvinis fondų investavimas su vėlesniu pelnu. Daugelio investuotojų lėšos sujungiamos į vieną fondą ir juose įsigyjama dalis turto. Tai obligacijos, nuasmenintos metalinės sąskaitos, akcijos, indėliai, nekilnojamasis turtas, tai yra standartinis įstatymų leidžiamas džentelmeniškas finansinių priemonių rinkinys. Fondo darbuotojų veikla siekiama gauti maksimalų pelną su valdomomis lėšomis, kad fondo turtas padidėtų, o akcininkai gautų jiems priklausantį pelną.

Indicinio fondo privalumai

Pradinis kapitalas gali būti mažas. Kai kurios lėšos yra pasirengusios priimti tūkstančio rublių įnašą. Jums nereikia savarankiškai tyrinėti rinkos. Tai jau daro fonde dirbantys specialiai apmokyti žmonės.

Kaip tai veikia

Ne bet kuri organizacija, o juo labiau asmuo, negali sukurti investicinio fondo. Tai yra licencijuojama veikla. Licenciją išduoda Federalinė tarnyba, atsakinga už Rusijos Federacijos finansų rinkų kontrolę. Ši įstaiga ir išduoda licenciją, ir kontroliuoja tolesnę investicinio fondo veiklą. Auditas atliekamas ne rečiau kaip kartą per trejus metus. Štai kodėl fondasprivalo teisingai atlikti visas operacijas ir dirbti įstatymų ribose.

Kai tik bus gauta licencija, fondas gali pradėti pritraukti investuotojus (akcininkus). Tai gali būti ir piliečiai, ir organizacijos. Kiekvienas asmuo gali nusipirkti akcijų už tam tikrą sumą lėšų, ir šia suma disponuoja vadovai. Fondas gali panaudoti investuotojų pinigus pirkdamas laisvoje apyvartoje esančius vertybinius popierius ir, vykdydamas tokius sandorius, uždirba pelną, o tai lemia fondo turto vertės padidėjimą, o tai reiškia, kad akcijų vertė didėja.

Pai – kas tai?

Investicinė akcija – tai vardinis vertybinis popierius, fiksuojantis investuotojo investavimo į tam tikros sumos fondą faktą. Kitaip tariant, tokiu būdu investuotojas nustato savo teisę į investicinio fondo turto dalį. Nuosavybės teisė įforminama įrašu asmeninėje indėlininko sąskaitoje, kuri atidaroma investicinio fondo registre. Investuotojo turimų vienetų skaičius greičiausiai bus trupmeninis skaičius.

Akcijos vertės pokytis

Vienetų vertė, kaip ir bet kurio kito turto vertė, priklauso nuo investavimo rizikos. Akcija neturi nominalios kainos, tačiau jos numatoma vertė skaičiuojama tam tikru dažnumu. Pavyzdžiui, atvirieji investiciniai fondai skaičiuoja vieneto kainą kiekvieną darbo dieną (šventinėmis dienomis ir savaitgaliais kaina yra lygi paskutinės darbo dienos kainai).

Intervalinis PIF tai daro paskutinę intervalo dieną (laikotarpis, kai galite grąžinti ir įsigyti akcijų) ir paskutinę mėnesio darbo dieną. Uždarieji investiciniai fondai vertę skaičiuoja paskutinę mėnesio darbo dieną ir kitą dieną po paskutinės paraiškų dėl papildomų investicinių vienetų pirkimo dienos. Visos pirkimo/pardavimo operacijos šiame fonde yra pagrįstos jų kaina paskutinę užsakymų priėmimo dieną.

Akcijų kaina apskaičiuojama paprastai: investicinio fondo grynųjų aktyvų (GAV) kaina dalijama iš akcijų skaičiaus. Informaciją apie juos galima peržiūrėti fondo investuotojų registre. Investicinio fondo grynasis turtas nustatomas iš jo turto (fondo indėliuose ir jo sąskaitose laikomų lėšų) atėmus fondo įsipareigojimų sumą.

Pelnas garantuotas

Trūksta investicinių fondų, kaip ir kitų finansinių priemonių, garantuotos grąžos. Viską lemia akcijų turto pasiūlos ir paklausos dydis. O investicinių fondų akcijos negali duoti garantuotos grąžos. Be to, informacijoje apie investicinį fondą negalima pasakyti apie garantijas dėl valdymo įmonės pelningumo ateityje. Tai išsamiau aprašyta Federalinio įstatymo „Dėl investicinių fondų“51 straipsnyje. Tačiau būsimas investuotojas turi suprasti, kad pelną gali garantuoti tik mažo pajamingumo instrumentai, tokie kaip bankų indėliai ir obligacijos. Jums tereikia sumažinti riziką atrankos etape, tada investicinių fondų pelningumas padės padidinti lėšas.

Kaip fonde susidaro pelnas

Jei investuotojas nuspręs investuoti į fondą šimtą tūkstančių rublių, o vienos akcijos kaina tuo metu buvo keturi tūkstančiai rublių, jis galės įsigyti dvidešimt penkias akcijas. Tarkime ikipo kurio laiko fondo turtas pabrango, o vienos akcijos savikaina ėmė prilygti šešiems tūkstančiams rublių. Visų investuotojo įsigytų akcijų vertė šiuo atveju ėmė siekti šimtą penkiasdešimt tūkstančių rublių. Taigi jis galėjo uždirbti penkiasdešimt tūkstančių rublių, neįskaitant komisinių ir mokesčių. Taip kiekvienas akcininkas gali gauti savo pelną naudodamas investicinių fondų akcijas.

Sėkmingo investavimo taisyklės

Taisyklių esmė paprasta. Investicijos turi būti ilgalaikės. Investicinis fondas yra ilgalaikio investavimo priemonė (nuo dvejų metų). Todėl visos investuotos lėšos turėtų ramiai gulėti ateinančius dvejus ar trejus metus ir formuoti pelną. Tokia investicija yra gera, nes jos neturi įtakos trumpalaikiai svyravimai, kuriems akcijų rinka yra tokia jautri. Tai užtikrina didesnę grąžos normą.

Iš čia seka antroji taisyklė: turėtumėte investuoti laisvas lėšas, kurių artimiausiu metu neprireiks. Galimos trumpalaikės investicijos ir netgi gali būti pelningos. Tačiau šis metodas negarantuoja pajamų iš kiekvienos investicijos į investicinį fondą. Turėtumėte investuoti į patikimus investicinius fondus, kurių apžvalgos ir reitingai rodo galimybę užsidirbti.

Indicinių fondų reitingas

Lengva gauti informaciją apie konkretaus fondo rezultatus. Jis yra viešoje erdvėje. Tačiau studijuojant tai verta atsižvelgti į keletą punktų.

• Koks yra valdymo įmonės reitingas pagal per pastaruosius metus surinktų lėšų sumą? Dvejus metus? Trys? Nagrinėjant investicinių fondų reitingą, reikėtų suprasti, kadkad investuotojas investuotų lėšas ilgam laikotarpiui, o investicijos saugumas ir investicijos sėkmė priklausys nuo valdymo įmonės gebėjimo valdyti investuotojų lėšas.
• Koks valdymo įmonės reitingas pagal grynąją turto vertę? Ši reikšmė rodo, kiek fondo dalyvių lėšų valdo šis MC. Ir kuo jis didesnis, tuo didesnis valdymo įmonės populiarumas, taigi ir jos patikimumas.
• Koks investicinių fondų reitingas pagal pritrauktų lėšų sumą? Geriau tikrinti šį rodiklį metams ir trejiems metams.
• Koks investicinio fondo grynosios turto vertės reitingas?
• Koks investicinio fondo pajamingumo reitingas? Būtent šis reitingas pirmiausia patraukia investuotojų dėmesį. Pagal šį rodiklį lėšos reitinguojamos pagal grąžos dydį, kurią jos sugebėjo pasiekti per tam tikrą laikotarpį. Pavyzdžiui, „Sberbank“investicinių fondų valdymas lėmė tai, kad fondas „Sberbank – Global Internet“išleido 49,91% metinį pelną.

Kaip nusipirkti akcijų?

Čia nėra nieko sudėtingo. Pakanka būti valdymo įmonės biure arba susisiekti su jos tarpininku. Tarpininko vaidmenį dažnai atlieka investicinės bendrovės ar bankai. Ten jūsų bus paprašyta užpildyti ir pasirašyti šiuos dokumentus:

• Prašymas atidaryti asmeninę sąskaitą. Kai valdymo įmonė turi kelis fondus, o investuotojas nusprendžia įnešti indėlius į daugiau nei vieną šios įmonės fondą, tada kiekvienam indėliui turi būti atidaromos sąskaitos.
• Registruoto asmens anketa.
• Paraiška investiciniams vienetams įsigyti.

Visi dokumentai surašomi ir pasirašomi trimis egzemplioriais, o dirbant su tarpininku – keturiais. Su popieriais, žinoma, yra šiek tiek vargo. Po poros dienų valdymo įmonė gaus nurodymą pirkti akcijas su visa informacija.

Akcijų pardavimas

Šis veiksmas panašus į pirkimą. Taip pat turėsite apsilankyti valdymo įmonės biure ir parašyti prašymą, šiuo atveju, dėl grąžinimo. Dažniausiai iš dokumentų reikalingas tik pasas, tačiau kartais prireikia ir informacijos apie investuotojo turimų akcijų skaičių, asmeninės sąskaitos numerį. Todėl geriau važiuoti su visu dokumentų paketu.

Verta atsiminti, kad skirtingų investicinių fondų pardavimas ir pirkimas vykdomas skirtingais būdais, tiksliau, skirtingu laiku. Atvirieji fondai, kurių yra dauguma, investuotojui leis parduoti bet kurią darbo dieną, intervalinius fondus – intervalo atsidarymo metu, uždaruosius – kai bus suformuotas investicinis investicinis fondas arba išdėliojamos papildomos akcijos. Tačiau gali būti išimčių.

Pardavimo ir pirkimo operacijos su brokeriu

Prekyba akcijomis per tarpininką turi pranašumų.

• Uždarojo ir intervalinio fondo vienetų pirkimas galimas bet kurią dieną, kai birža veikia.
• Galima išvengti priemokų perkant ir nuolaidų parduodant vienetus.
• Investuotojo pavedimo įvykdymo greitis.
• Nereikia patekti į valdymo įmonės biurą.

Tačiau yra ir trūkumų. Ne kiekvienas investicinis fondas skelbia savo akcijas biržoje. „Promstroybank“, „Metropol“,Interfin Capital, Uralsib yra biržoje listinguojamų valdymo įmonių pavyzdys. „Sberbank Asset Management“, kurios investiciniai fondai kotiruojami biržoje, taip pat yra viena didžiausių valdymo įmonių. Tokios akcijos neturi didžiausio likvidumo, todėl skirtumas bus didelis. Vietoj priemokų ir nuolaidų atsiras komisiniai biržai ir brokeriui (net jei jie kelis kartus mažesni), taip pat mokestis už depozitoriumo paslaugas, nors ir ne visada.

PIF. Bankai

Daugelis bankų teikia paslaugą „Indėlis ir investicinis fondas“. Taigi, dėdamas lėšas, indėlininkas dalį jų uždeda į palūkanas indėlio forma, o likusią dalį panaudoja to paties banko valdymo įmonės valdomų investicinių fondų akcijoms įsigyti. Ar tai gerai, ar blogai, priklauso nuo valdymo įmonės darbo. Juk esant geriems rodikliams, akcijų pajamingumas viršys procentą nuo indėlio, o tai, be abejo, suteiks džiaugsmo investuotojui. Priešingu atveju investuotojas apgailestauja dėl prarasto pelno, kurį jis galėjo gauti, kai visas turimas lėšas įdėjo indėlio forma su palūkanomis.

Mokesčiai

Pelno mokestį turėsite mokėti tik išpirkdami akcijas. Ir tai yra vienintelis mokėjimas, kurį turite „padovanoti“savo mėgstamam mokesčiui. Pelną nesunku paskaičiuoti – tai skirtumas tarp dabartinės akcijų vertės ir jų įsigijimo savikainos. Paprastai už šio mokesčio apskaičiavimą ir išskaitymą iš fizinių asmenų atsako valdymo įmonė. Tai reiškia, kad investuotojas neturi savarankiškai pildyti mokesčių deklaracijos. Gyventojams mokestis bus 13 proc., užnerezidentai - 30 proc.

Akcininko išlaidos

Yra dviejų pagrindinių tipų komisiniai, taikomi investiciniuose fonduose.

• Komisija, kuri padidina akcijos vertę perkant (pirkimo priemoka). Ji neturi viršyti pusantro procento numatomos vienos akcijos vertės. Kai kurios valdymo įmonės jo visai neapmokestina.
• Komisija, kuri sumažina akcijos vertę parduodant (parduodant nuolaida). Ji neturėtų viršyti trijų procentų numatomų išlaidų.

Valdymo įmonės, vertintojo, auditoriaus, registratoriaus, depozitoriumo atlyginimai taip pat įtraukiami į išlaidų stulpelį. Tačiau jie visi yra kelių procentų ribose ir į juos atsižvelgiama skaičiuojant akcijų vertę.

Pagrindiniai žaidėjai

1. Uralsib. Investiciniai fondai: „Uralsib First“, „Uralsib Prospective Investments“, „Uralsib Eurobonds“, „Uralsib Financial Sector“ir kt. Pastaruoju metu apie „Uralsib“fondus buvo gauta nedaug teigiamų atsiliepimų ir jie visi yra orientuoti į nepagrindinius forumus. Valdymo įmonė „Uralsib“, kurios investiciniai fondai pradžioje demonstravo labai gerą grąžą, dabar sulaukia aštrios investuotojų kritikos. Daugelis taupytojų mano, kad patys būtų galėję pasiekti daug geresnės grąžos.
2. VTB investiciniai fondai: "VTB - euroobligacijų fondas", "VTB - akcijų fondas", "VTB - subalansuotas fondas", "VTB - MICEX indeksas", "VTB - telekomunikacijų fondas" ir kt. VTB fondai skiriasi pelningumo sąlygomis, tačiau daug skundų sulaukia klientų aptarnavimo tarnyba. Todėl vertindami VTB investicinius fondus kaip investavimo priemonę, turite būti pasiruošęį tai.
3. Pagrindinė „Sberbank“valdymo įmonė yra „Sberbank Asset Management“. Investiciniai fondai: „Sberbank-Natural Resources“, „Sberbank-Financial Sector“, „Sberbank-Europe“, „Sberbank-America“, „Sberbank-Gold“ir kt. Ši valdymo įmonė pasirodė esanti patikima, o tai nenuostabu.

Keli klausimai apie investicinius fondus

Ar galima dovanoti akcijų? Taip, tai įmanoma. Pakanka sudaryti standartinę dovanojimo sutartį įprasta rašytine forma.

Ar akcijas galima paveldėti? Taip, apskritai jie gali. Rusijos Federacijos civiliniame kodekse išsamiai aprašyta, kaip tai daroma.

Išvada

Taigi, PIF yra puikus būdas investuoti ir padidinti savo lėšas. Svarbiausia yra pasirinkti tinkamą fondą. Lyginant investicinį fondą ir maklerio sąskaitą kaip investavimo metodus, pradedantysis investuotojas turėtų sutelkti dėmesį į pirmąjį variantą. Iš tiesų, be aukščiau aprašytų pranašumų, yra ir papildomų:

• Galite investuoti nedidelę pinigų sumą ir gauti pelningiausių priemonių (indeksų portfelio, nekilnojamojo turto ir kitų) privalumų.
• Investuotojas, investuodamas į investicinius fondus, pasitiki profesionalų valdymu (šiuo atžvilgiu fondas panašus į patikos valdymą).
• Nors investavimas į investicinį fondą neleidžia pačiam išnaudoti visų vertybinių popierių rinkos galimybių, investuotojas išlaisvina savo laiką kitiems dalykams. Ir tai, matote, taip pat yra didžiulis pliusas.

Kitaip tariant, jei investuotojas nemėgsta spręsti visų vertybinių popierių rinkos subtilybiųvertybinių popierių, bet norite investuoti, tuomet investiciniai investiciniai fondai yra būtent ta priemonė, kuri leis ne tik sutaupyti, bet ir padidinti santaupas.