Investicijų portfelio formavimo etapai ir principai

2024 Autorius: Howard Calhoun | [email protected]. Paskutinį kartą keistas: 2023-12-17 10:34

Investicijų portfelio formavimo ir valdymo tema pastaraisiais metais įgauna vis didesnį populiarumą. Ekonominė krizė praėjo, žmonės pradėjo kaupti santaupas. Kažkam labiau pasisekė, ir pinigai buvo paveldėti. Kaip tinkamai disponuoti atidėtais pinigais? Kur investuoti ir neperdegti? Kas yra investicijos ir kaip teisingai jas panaudoti? Kaip atrodo investicinis portfelis ir kokie jo tipai yra? Ką reikia padaryti norint suformuoti investicinių projektų portfelį?

Kas yra investicija?

Investuotojo elgesys asociatyviai primena trenerio darbą. Jei finansines investicijas vertinsime kaip žaidėjus, investuotojo užduotis yra teisingai pastatyti kiekvieną komandos narį į aikštę. Priklausomai nuo gabumų ir jėgų, žaidėjai naudingi komandai ir veda į pergalę. Investicijos, tinkamai parinktos finansinės strategijos ir produktai yra vertingi žaidėjai, galintys laimėti rungtynes. Kadajei vienas komandos narys pašalinamas iš komandos, likusi komandos dalis gali kovoti dėl pergalės.

Investicijos klasikine prasme – tai kliento finansinės investicijos. Kur žmogus investuoja savo pinigus, yra jo grynai asmeninis reikalas. Apskritai kapitalo didinimas naudojant finansines priemones yra investicija.

Investicijų portfelis

Sukurti nuolatinį pasyvių pajamų š altinį – investuotojo užduotis. Pasyvios pajamos – tai pinigai, gaunami per santaupų „darbą“(palūkanos, draudimo išmokos, dividendai ir kt.). Investiciniu portfeliu finansinėje aplinkoje dažniausiai vadinamas kliento turto paketas, kuriame tam tikru būdu derinami įvairūs pasyvių pajamų š altiniai. Vertybinių popierių rūšių ir kitų pajamų š altinių procentinio paskirstymo būdą sprendžia klientas.

Patyręs investuotojas ieško efektyviausio turto valdymo būdo. Atrodytų, investuoti į pelningiausią verslą taip pat lengva, kaip kriaušes gliaudyti. Tačiau ši strategija patraukli tik pradedantiesiems. Su patirtimi ateina supratimas, kad pagrindinis optimalaus investicinio portfelio formavimo principas yra kruopščiai apskaičiuota rizika. Paprastai didžiausias investicijų procentas žadamas ten, kur rizika prarasti investicijas yra didelė.

Sumanus investuotojas nesiekia pirkti vertybinių popierių su didžiausia grąža. Pagrindinis jo investicijų tikslas – minimali rizika ir maksimalios pajamos. Investicinio portfelio formavimo principas – lėšų likvidumas, galimybė iš apyvartos išimti savo pinigus įbet kurią akimirką be rizikos juos prarasti.

Jei naudositės vienu pajamų š altiniu, yra didelė rizika, kad negalėsite atgauti pinigų bet kuriuo patogiu metu. Paprastai didelio pajamingumo investiciniai projektai nesuteikia tokios galimybės iki termino pabaigos.

Investicijų saugumui kapitalui formuoti rekomenduojama naudoti keletą finansinių priemonių.

Rizika

Neįmanoma jų visiškai pašalinti investavimo procese. Rizikos priežastys:

• Netinkamos įmonės, į kurias reikia investuoti. Investuotojas pasirinko verslą, kuris neneš pajamų (naują arba krizę), pažeidė investicinio portfelio formavimo principą.
• Infliacija. Grynųjų pinigų nusidėvėjimas procentais viršija turto grąžą. Renkantis strategiją būtina į tai atsižvelgti iš anksto.
• Pasiduok elementariems impulsams. Patyrę investuotojai žino, kad neparduoti turto, jei visi parduoda. Tas pats pasakytina ir apie apsipirkimą.

Portfelių įvairovė

Nėra aiškaus portfelio klasių apibrėžimo. Taip yra dėl to, kad turto valdymas yra grynai individualus reikalas. Todėl investuotojai dažnai maišo skirtingas strategijas, siekdami maksimalių rezultatų. Kiekvienam pradedančiajam investuotojui reikia informacijos apie investicijų portfelio formavimo principus ir pagrindines jų atmainas.

Pelno portfelio tipas

Iš pavadinimo aišku, kad investavimo strategijoje akcentuojamas pelno didinimas. Rizika turibūti minimalus. Tokį portfelį turintys investuotojai investuoja į didelių valstybės valdomų įmonių akcijas. Ilgainiui jie savininkui atneša nuo 10 iki 25 procentų pasyvių pajamų. Tokio portfelio trūkumas yra platus laiko tarpas. Skaičiuojama ilgalaikiams santykiams.

Rizikos portfelis

Investuotojas yra pasirengęs rizikuoti savo kapitalu, kad pasiektų maksimalų pelną. Investuoja į naujausių korporacijų akcijas, sparčiai augančias įmones, modernius vystymus. Jei akcijos praranda vertę, yra didelė kapitalo praradimo tikimybė.

Už augimą

Pajamos auga didinant perkamų vertybinių popierių vertę. Investicinio portfelio formavimo iš jo savininko principas yra toks: jis perka aktyviai besivystančių įmonių, kurios naudoja naujausias technologijas, akcijas. Kai akcijos kaina pakyla, savininkas jas parduoda. Papildomas kapitalas susidaro iš kainų skirtumo. Tokio portfelio rizika yra didelė, todėl juo daugiausia naudos naudojasi patyrę investuotojai.

Subalansuota

Optimalaus investicinio portfelio formavimo principas – kapitalo išsaugojimas. Savininkas perka patikimų įmonių vertybinius popierius. Pelnas iš jų neateina labai greitai, tačiau nėra rizikos prarasti kapitalą. Be to, stabilios pajamos, nors ir ne visai didelės.

Trumpalaikis

Didelės rizikos portfelis. Investicinio vertybinių popierių portfelio formavimas vyksta savininkui dalyvaujant sandoriuose su maksimaliu likvidumu. Taip pat svarbu greitai grąžinti pinigus. Šio portfelio priemonėtarnauja kaip valiutos sandoriai, spekuliacija akcijomis.

Ilgalaikis

Dauguma žmonėms žinomų milijardierių viešai skelbia, kad toks kapitalo kaupimo būdas yra patikimiausias. Finansai investuojami į įmones, kurios neša stabilias pajamas. Tuo pačiu metu pelningumas taps apčiuopiamas po 10 ar daugiau metų. Toks portfelis tinka tiems, kuriems artimiausiais metais nereikia skubiai išimti lėšų.

Investicijų portfelio formavimo etapai

Prieš priimdami sprendimą pradėti investuoti, turite atsižvelgti į kai kuriuos dalykus:

1. Neturėtumėte būti skolingi. Pirmiausia išmokėkite visas paskolas ir paskirstykite skolas draugams. Jokių „inkarų“, galinčių atitraukti jus nuo šviesios investicijų ateities.
2. Jūs negalite investuoti paskutinių pinigų. Kritiniais atvejais jų gali prireikti, o turtą teks atsiimti. Tada visas kapitalo formavimo planas nukris.
3. Sutvarkykite finansinę oro pagalvę. Jį sudaro keturios, o geriausia – šešių mėnesių išlaidos. Šie pinigai turėtų būti laisvai prieinami. Pavyzdžiui, galite juos laikyti debeto kortelėje su palūkanomis arba įdėti į trumpalaikį indėlį. Lėšos gali būti naudojamos tik kritiniais atvejais (darbo pakeitimas, liga, neplanuotos išlaidos ir pan.).
4. Pasirinkite brokerį. Brokeris – tai įmonė, per kurią pinigai įnešami į individualią investicinę sąskaitą ir iš jos išimami. Jei nėra problemų dėl lėšų įnešimo į sąskaitą, jas galima išimti iš tenproblemiškas, bet su sąlyga, kad turite nepatikimą brokerį. Neturėtų būti jokių papildomų neteisėtų sąlygų (pavyzdžiui, atsivesk draugą į programą). Atidžiai išstudijuokite sutartį.
5. Sužinokite. Investuojant reikia nuolat atnaujinti žinias. Bendraukite su patyrusiais investuotojais, pravartu lankyti verslo mokymus investicijų tema. Jie suteiks didžiulį kiekį informacijos apie investicinio portfelio formavimo principus ir etapus. Raskite savo medžiagos š altinį, su kuriuo būtų patogu ir lengva suvokti naujas žinias.

Ir dabar atėjo momentas, kai esate pasirengęs investuoti. Galite pradėti nuo bet kokios sumos. Papildyti sąskaitą galima vėliau, kai ateis kapitalo apyvartos patirtis.

Tikslinė orientacija

Pirmasis žingsnis formuojant optimalų investicijų portfelį yra tinkamas tikslas. Neaiškios motyvacijos „jei gali ką nors užsidirbti“– tai nėra tikslas. Galutinį rezultatą lemia skaičiai. Supraskite, ar norite padidinti kapitalą 100%, ar sutaupyti pradiniam įnašui hipotekai (iš viso). Konkretus, apčiuopiamas ir investuotojui įdomus tikslas formuoti investicijų portfelį – versle svarbiausia. Turėdamas omenyje aiškią savo darbo rezultato viziją, investuotojas be proto nerizikuos kapitalu.

Jo strategijoje nėra vietos impulsyviems sprendimams. Nepateisinamos rizikos nebuvimas suteikia pasitikėjimo, kad investicijose nebus naujų klaidų ir nusivylimų. Iš pradžių galite kreiptis į finansų konsultanto pagalbą. Reikianorint suprasti, kad iš karto didelių pajamų greitai uždirbti nepavyks, būtinas bazinis investavimo sistemos žinių lygis. Įgiję pradinės patirties, galite pabandyti atlikti rizikingas operacijas.

Investicijų strategija

Antrasis investicinio vertybinių popierių portfelio formavimo etapas – teisingas portfelio užpildymas. Iš aukščiau aptartų patyręs investuotojas derina pagal savo skonį. Pasirinkimą iš esmės sudaro trys standartinės strategijos: agresyvi, pasyvi arba vidutinio sunkumo.

Agresyvi strategija reiškia didelę riziką su galimybe gauti maksimalias pajamas per trumpą laiką. Tai reikalauja nuolatinio įsitraukimo į procesą ir supratimo, kas vyksta. Nuolatinis turto pirkimas ir pardavimas, reinvestavimas. Tokia strategija reikalauja iš sąskaitos savininko žinių, laiko ir pakankamai lėšų, rizika turi būti pagrįsta.

Taikant pasyvią strategiją, kaupimas vyksta daug lėčiau. Investuojama tik į patikimas įmones. Vidutiniškai lėšos sąskaitoje buvo daugiau nei dešimt metų. Dėl to jie gaus stabiliai dideles pajamas.

Vieninga strategija reiškia protingiausią ir įdomiausią metodą: turto padalijimą į kelias dalis procentais. Ten, kur viena dalis atitenka ilgalaikiams projektams, su kito pagalba išperkami įvairūs vertybiniai popieriai, trečia dedama į indėlį, ketvirta investuojama į gyvybės draudimą ir pan. Ši strategija apsaugo investuotoją iš visų pusių. Galima išlaikyti didžiąją dalį sostinės,nesėkmingos investicijos atveju.

Ir garantuotos pajamos iš kiekvieno įdarbinimo š altinio. Šiuo atveju nuostolių rizika yra minimali. Didžioji dalis sostinės bet kokiu atveju išliks. Reikia atsiminti, kad nebūtina sostinės dalyti į daug dalių, užtenka 8-9. Priešingu atveju sunku sekti visas dalis ir padidėja nuostolių rizika.

Rinkos analizė

Tai trečiasis finansinių investicijų portfelio formavimo etapas. Susipažinkite su patyrusių investuotojų praktika, praktikuokite virtualioje paskyroje. Pasirinkite patikimą brokerį, studijuokite biržą, stenkitės imituoti sėkmingų investuotojų veiksmus, leidžiančius juos stebėti pradedantiesiems. Mokymai ir praktika su mažomis sumomis suteiks neįkainojamos patirties didesnėms investicijoms.

Turtas

Ketvirtasis iš investicijų portfelio formavimo etapų. Toks kapitalo didinimo būdas yra geras, nes turtą galite valdyti patys. Savininkas pats nusprendžia, ką ir kiek pirkti, o kada parduoti, kur investuos, o kur ne. Todėl už visą riziką prisiima individuali atsakomybė, nėra ruletės ar kito lošimo poveikio. Pasirinkite investuoti į verslą, apie kurį bent šiek tiek išmanote. Nepaskirstytas lėšas rekomenduojama iškeisti į valiutą, jei nėra pasirinkimų, kur jas būtų galima paskirstyti.

Stebėjimas

Nr. Gal ko nors prireiks -tada perka arba perskirsto turtą. Neleisk, kad viskas vyktų savaime. Investicijoms reikia skirti pakankamai dėmesio.

Kaip pasirinkti brokerį?

Egzistuoja taisyklės, kaip pasirinkti patikimą brokerį, kad atsiimant lėšas neatsitiktų netikėta nemaloni situacija. Štai ko ieškoti:

1. Licencijos prieinamumas. Autentiškumą galite patikrinti Rusijos Federacijos centrinio banko svetainėje.
2. Turėkite prieigą prie jums reikalingų rinkų (užsienio valiutos sandoriai užsienio rinkose, tauriųjų metalų rinka ir kt., priklausomai nuo reikalavimų).
3. Brokerį rekomenduojama rinktis iš lyderių. Šios įmonės turi valstybės paramą. 10 geriausių: BCS, Finam, Renaissance, Otkritie, VTB, Sberbank, Alfa-Bank, Promsvyazbank, IT Invest, Kit Finance.
4. Atkreipkite dėmesį į tarpininko mokesčius. Priklausomai nuo investavimo strategijos, kai kurie iš jų gali būti netinkami.
5. Galimybė naudoti patogią programinę įrangą.
6. Pažiūrėkite papildomas brokerio teikiamas paslaugas. Galimybė naudotis finansų patarėjo paslaugomis, modelių portfeliais ir kt.

Laikydamiesi šių paprastų taisyklių rinkdamiesi brokerį sutaupysite laiko ir galėsite greičiau pradėti investuoti. Nepamirštant investicinio portfelio formavimo principų ir etapų.

Optimizavimas

Pirmoji priemonė yra portfelio diversifikavimas. Jo esmė susiveda į turto paskirstymątaip: 50-70% visų finansų išleidžiama ilgalaikiam laikotarpiui, 20% labai pelningoms, bet rizikingoms įmonėms. Likutis pervedamas į depozitinę sąskaitą arba keičiamas į metalą. Turite išlaikyti harmoniją portfelyje ir neinvestuoti į vieną segmentą.

Antras būdas – finansų paskirstymas tarp bankų indėlių sąskaitose. Jei suma didesnė nei 1,4 mln., tuomet šių lėšų neapsimoka laikyti viename banke, nes padidės draudimo suma. Yra paruoštų banko investavimo pasiūlymų, kurie gali būti naudojami kaip alternatyva indėliui. Tokiu atveju klientas pats pasirenka sritį, į kurią investuos.

Trečia – nekilnojamojo turto pirkimas. Ypač paklausūs yra projektai kasimo ar statybos etape. Tokių investicijų pajamingumas yra 30–70 %, remiantis sandoriu su pardavimu po statybų.

Pabaigoje

Ką investuotojas gali sudaryti optimalų investicijų portfelį? Straipsnyje pateikiamos išsamios rekomendacijos. Svarbiausia – kapitalo saugumas. Kombinuoto portfelio naudojimas atneša prognozuojamas pajamas, galimybę lanksčiai valdyti piniginį turtą. Portfelio likvidumas leidžia greitai pirkti ir parduoti vertybinius popierius. Gautas pajamas galima reinvestuoti ir mėgautis investicijų vaisiais daugelį metų.