Komercinių organizacijų finansiniai ištekliai: pagrindinės sąvokos, rūšys, formavimosi š altiniai

2024 Autorius: Howard Calhoun | [email protected]. Paskutinį kartą keistas: 2023-12-17 10:34

Finansinių išteklių doktrina mūsų valstybėje pirmą kartą buvo įvesta 1928 m., kai buvo nustatyti SSRS plėtros tikslai laikotarpiui nuo 1928 iki 1932 m.

Šiuo metu nėra vieno tikslaus šios sąvokos apibrėžimo, nes tai yra dėl praktinės sąvokos įvairovės. Komercinių organizacijų ir jų sudėties finansiniai ištekliai yra didžiuliai, nes skirtingi ekonomistai pateikia skirtingus sąvokos apibrėžimus.

Finansiniai ištekliai – tai visos lėšos, kurias įmonė (organizacija) privalo naudoti savo darbe, siekdama išlaikyti finansinį stabilumą.

Sąvoka ir charakteristikos

Norint suprasti, kas yra komercinių organizacijų finansiniai ištekliai, būtina rasti skirtumą tarp „finansinių išteklių“ir „įmonės kapitalo“apibrėžimų. Kapitalasyra finansinių išteklių dalis, be nuosavo kapitalo (pinigai, JK) ir skolinto kapitalo (paskolos, paskolos ir kt.).

Dėl didžiulio finansinių išteklių sąrašo galima pastebėti, kad jie skiriasi įvairiais parametrais, palyginti su kitais rezultatų rodikliais. Svarbiausi iš jų:

• glaudus visų finansinių išteklių komponentų ryšys. Nė vienas elementas negali patenkinti visų įmonės galimybių, todėl įmonė naudoja ne tik nuosavą kapitalą, bet ir pritraukia papildomų skolintų lėšų;
• visų išteklių komponentų pakeičiamumas, leidžiantis įmonei (įstaigai) įgyvendinti savo planus;
• reguliarių pajamų trūkumas gali pakeisti banko paskolą;
• finansinis poveikis. Finansiniai ištekliai priklauso nuo įvairių svyravimų, tokių kaip infliacija ir devalvacija. Šis faktas leidžia manyti, kad tokios lėšos beveik visada pateikiamos pinigais, natūra, jos ekvivalentu, net jei įmonė neturi grynųjų, bet turi paskolų ir gautinų sumų.

Įmonės finansinių išteklių svarba negali būti sumažinta, nes jų prieinamumas ir racionalus įgyvendinimas užtikrina aukščiausią finansinio mokumo laipsnį, organizacijos likvidumą ir sparčią plėtrą ateityje.

Pagrindinės rūšys

Be komercinių organizacijų finansinių išteklių š altinių įvairovės, galima išskirti kriterijus, pagal kuriuos atliekama tipologija.

Priklausomai nuo patrauklumo kriterijų, finansiniai ištekliai skirstomi:

• trumpas laikotarpis (mažiau nei 1 metai);
• ilgalaikis (daugiau nei 1 metai);
• neribotas laikotarpis.

Pirmieji du tipai yra susiję su skolintomis lėšomis, pvz., paskola, o trečioji rūšis yra nuosavybė, pvz., įstatinis kapitalas.

Priklausomai nuo prieinamumo laipsnio, yra šie komercinių organizacijų finansinių išteklių tipai:

• nekomercinis;
• ribota;
• su neribota prieiga.

Ne pelno ištekliai apima išteklius iš ne pelno įmonių. Riboti ištekliai turi papildomų reikalavimų juos gauti ir naudoti. Neriboti ištekliai yra paskolos, banko paskolos ir vertybinių popierių palūkanos.

Š altiniai

Pagrindinė prielaida įvairių rūšių finansiniams ištekliams atsirasti – jų formavimosi š altinių gausa. Norint visapusiškai įvertinti šios finansinės koncepcijos galimybes, būtina suprasti, kaip gauti ir formuoti šiuos išteklius. Tarp komercinių organizacijų finansinių išteklių š altinių išskiriami šie tipai:

1. Savi š altiniai. Tai apima visų rūšių įmonės kapitalą (papildomą, rezervinį ir kt.) ir nepaskirstytą pelną. Šiam lėšų š altiniui taip pat galima priskirti dabartines pareigas.
2. Surinktos lėšos. Šis komercinių organizacijų finansinių išteklių formavimo š altinis gali būti pajamosnuo vertybinių popierių ir palūkanų už juos, taip pat akcijos, papildomi savininkų įnašai į dotaciją, pavyzdžiui, mokėjimai už akcijas.
3. Paskolintos lėšos. Šis š altinis yra pats įvairiausias, nes kasmet sukuriami nauji š altiniai lėšoms gauti, o vėliau dalį jų grąžinti akcijomis. Į skolintas lėšas įeina:

• kreditas;
• paskola;
• lizingas;
• biudžeto asignavimai.

Formavimo pagrindai

Rengiama visa programa komercinių organizacijų finansiniams ištekliams formuoti. Juo siekiama stiprinti įmonės (įstaigos) finansinę padėtį rinkoje ir paskirstyti rezervus.

Komercinių organizacijų finansinių išteklių formavimas bus pristatytas etapais:

• sukurti reikiamą kiekį;
• pirktų sumų panaudojimas;
• verslo pelningumo didinimas;
• švelninimo priemonių kūrimas;
• pinigų srautų valdymo plėtra;
• formuoti rezultatus ir stiprinti įmonės pozicijas rinkoje.

1 etapas. Sukurti reikiamą finansinių išteklių sumą

Norint užbaigti šį programos etapą, būtina atlikti detalų įmonės darbo tyrimą apskaičiuojant reikiamą resursų kiekį, kuris galėtų užtikrinti visus įmonės tikslus. Tikslai gali būti stiprinti rinką, konkuruoti dėl pirkėjų arba plėsti sektoriųpardavimas.

Būtina kompleksiškai išstudijuoti lėšų š altinius su galimu jų panaudojimo patrauklumo įvertinimu. Kitaip tariant, turite sudaryti visų galimų lėšų š altinių sąrašą ir pasirinkti iš jų įmonei patrauklesnes sąlygas.

Dėl to šiame etape finansininkai nustato nominalią finansinių išteklių sumą ir jo sukūrimo š altinį: nuosavas lėšas arba skolintą kapitalą.

2 etapas. Įsigytų finansinių išteklių panaudojimo plėtra

Nustačius finansinių išteklių dydį, būtina susikurti surinktų lėšų panaudojimo tikslus. Tikslai turėtų visiškai ar iš dalies padengti ne tik įmonės poreikius, bet ir įgyvendinti socialinius planus tarp darbuotojų. Be to, šiame etape kiekvieno tikslo efektyvumo lygis apskaičiuojamas jį papildžius ištekliais. Dėl to įmonė gali rasti lėšų, kurios bus papildytos, pavyzdžiui, iš pardavimo pajamų.

3 etapas. Verslo pajamų didinimas

Ištyrus ir paskirstius pinigų srautus, būtina imtis priemonių, kurios būtų nukreiptos į įmonės nuolatinių pajamų lygį, o konkrečiai – pelningumo ir pelningumo lygį.

Veikla didinti pajamas siejama su įmonės (įstaigos) finansinės rizikos padidėjimu. Tai lydima priklausomybė ekonomikoje, todėl kitas žingsnis bus finansinės rizikos reguliavimas.

4 etapas. Rizikos mažinimo priemonių kūrimas

Riziką labai sunku įvertinti, atsižvelgiant į įmonės pelningumo augimą. Bet jei prieš naudojimąnustatyti finansiniai ištekliai, finansininkai veiks pagal prognozuojamą verslo rezultatų skaičiavimą, tuomet finansinė rizika bus sumažinta iki minimumo.

Dėl to pagrindinis šio programos etapo įgyvendinimo principas yra kokybiškas mokymasis ir ankstyvas organizacijos tvarkos programavimas.

5 etapas. Sukurti priemones srautams valdyti organizacijoje

Šis etapas yra finansinės rizikos ribojimo svertas. Tai apima lėšų gavimo ir disponavimo sinchronizavimą, o tai leidžia įmonei valdyti finansinę priklausomybę nuo rangovų ir partnerių.

Beveik visi ekonomistai teigia, kad nepanaudotų verslo lėšų likučio sumažinimas prisideda prie nuolatinių pajamų didinimo nedidinant finansinės rizikos.

Šis požiūris sukuria pinigų dvilypumą bendrame įmonės finansinių išteklių sraute. Viena vertus (grynieji pinigai), kaip ir anksčiau, tenkina įmonės poreikius, kita vertus, įmonės negali skirti savo lėšų tam tikrai sumai.

6 etapas. Rezultatų formavimas ir įmonės pozicijų rinkoje stiprinimas

Šis etapas skirtas finansinių išteklių kūrimui ir panaudojimui. Įvertinus visas sąlygas, darytina išvada, kad įmonė, įgyvendinusi programą, pasieks teigiamų rezultatų, siekdama sustiprinti įmonės (įstaigos) finansinę padėtį rinkoje.

Pažymėtina, kad galutinis etapas, pagrįstas įsitikinimu stiprinti įmonės pozicijas rinkoje, yrapirmasis kitos programos žingsnis, kurį sudaro nuolatinė įmonės finansinių išteklių analizė ir skaičiavimas.

Vadybos pagrindai

Komercinių organizacijų finansinių išteklių formavimas ir naudojimas yra glaudžiai susijęs su jų valdymo procesu.

Valdymas – tai įvairių sprendimų dėl įmonės veiklai naudojamų lėšų gavimo ir jos nuolatinės plėtros priėmimas.

Proceso tikslas – maksimaliai padidinti jo vertę. Tai reiškia, kad kiekvienas įmonėje priimtas sprendimas yra glaudžiai susijęs su nuolatinio pelno, gerinančio įmonės veiklą, gavimu. Už procesą atsakingas padalinys turi visapusiškai kontroliuoti įmonės įsiskolinimo lygį, įmonės įsipareigojimų vykdymą laiku, taip pat finansinių metų turto lygį ir struktūrą. Tai lemia įmonėje priimtos strategijos efektyvumą ir užsibrėžtų tikslų pasiekimą, tai yra pelno gavimą.

Finansinių išteklių valdymas atlieka labai svarbų vaidmenį kiekviename įmonės plėtros etape ir beveik visose valdymo srityse. Kad galėtų vykdyti verslą, įmonė turi turėti tiek fizinių, tiek finansinių išteklių. Pastarieji apima finansinius išteklius, įskaitant grynųjų pinigų likučius einamosiose ir terminuotose sąskaitose įmonės kasoje, taip pat trumpalaikius vertybinius popierius (čekius, vekselius, iždo vekselius ir kt.). Tiek materialiniai, tiek finansiniai ištekliai yra glaudžiai tarpusavyje susiję. Finansinių išteklių poreikis apimaeinamosios veiklos finansavimas, taip pat investicijų, skirtų materialiniams ištekliams kurti, finansavimas. Tai savo ruožtu prisideda prie gatavų produktų kūrimo, o tai yra pinigų srauto š altinis įmonėje. Įsigytos lėšos didina įmonės išteklius ir panaudojamos kitame jos veiklos cikle. Kad tai įvyktų, šių srautų laikas ir intensyvumas turi būti tinkamai kontroliuojami.

Valdymo procesą sudaro du etapai:

• diagnostikos etapas yra susijęs su tam tikrų finansų ekonomikos sričių tyrimu, naudojant daugybę finansinės analizės metodų. Šie tyrimai skirti nustatyti įmonės finansinės padėties silpnąsias ir stipriąsias puses;
• Sprendimų priėmimo etapas apima dabartinius ir ilgalaikius sprendimus, turinčius įtakos finansiniams reiškiniams įmonėje.

Finansų valdymas – tai procesas, susidedantis iš eilės sprendimų, kuriais siekiama gauti lėšų, jas investuoti į įmonės išteklius ir užtikrinti, kad jos vertė būtų maksimali. Įmonės vertės padidėjimas yra atitinkamo kapitalo grąžos, kuria įmonė disponuoja, padidėjimo rezultatas. Privalumas – maksimalus finansinis perteklius, bet kartu išsaugoma galimybė laiku grąžinti įsipareigojimus. Tai svarbus elementas finansinių išteklių valdymo procese, nes ryšys tarp įtakos ir pinigų nutekėjimo įmonėje lemia tolesnį jos funkcionavimą.

Pagrindinis naudojimas

Įmonės finansų valdymas, siekdamas užtikrinti komercinės organizacijos finansinių išteklių naudojimą, imasi tokių veiksmų kaip:

• įmonės ekonominių rezultatų ir situacijos jos aplinkoje analizė. Tai yra sprendimo priėmimo proceso pradžios taškas;
• planuoti pinigų srautų paskirstymą laikui bėgant, analizuoti įplaukas ir išteklius, siekiant užtikrinti, kad įmonės likvidumas būtų išlaikytas trumpuoju ir ilguoju laikotarpiu;
• planuoti veiklą, kuria siekiama sumažinti operacijų riziką;
• įvertina finansinių išteklių poreikį planuojamai investicijai įgyvendinti ir bando šias lėšas gauti;
• optimalios finansavimo struktūros planavimas, siekiant sumažinti išlaidas ir padidinti pajamas;
• gautų lėšų paskirstymas efektyviausiems ir pelningiausiems projektams;
• planuoja pelną vienai akcijai ir rengia pasiūlymus dėl jo paskirstymo. Tai svarbus momentas siekiant užtikrinti tinkamą savininkų bendradarbiavimą;
• įmonėje prisiimtų užduočių stebėjimas ir finansinis vykdymas.

Išteklių naudojimo krypties pasirinkimo problema aktuali daugeliui įmonių.

Pagrindinės komercinių organizacijų finansinių išteklių panaudojimo kryptys yra šios:

• mokėjimai vyriausybinėms agentūroms;
• investicijos į kapitalo išlaidas ir investicijas;
• fondo formavimas;
• socialiniai tikslai;
• paskirstymas tarpsavininkai;
• darbuotojų skatinimas.

Išvada

Taigi, komercinės organizacijos finansiniai ištekliai yra absoliučiai visų įmonės lėšų rūšių, kurios susidaro dėl įmonės ūkinės veiklos, visuma. Tarp pagrindinių š altinių – nuosavos, pritrauktos ir skolintos lėšos. Pagrindinis š altinis yra pajamos, gautos iš veiklos įgyvendinimo.