Rizikos valdymas prekyboje: skaičiavimo taisyklės, kaip

2024 Autorius: Howard Calhoun | [email protected]. Paskutinį kartą keistas: 2023-12-17 10:34

Prekybos tema aktuali visiems skaitytojams, kurie domisi akcijų rinka. Specialistai puikiai žino, kad atliekant bet kokias finansines operacijas reikalingas profesionalus rizikos valdymas. Tačiau ne visi pradedantieji tai žino. Jei prekyboje nesilaikysite rizikos valdymo taisyklių, trumpam prarasite prekybos sąskaitą ar jos dalį. Pabandykime apsieiti be labai specializuotų terminų, kurie daugeliui tiesiog nepažįstami ir sudaro apibrėžimą.

Kas tai?

Rizikos valdymas prekyboje yra šiek tiek panašus į automobilio oro pagalvę. Vienintelis skirtumas yra tas, kad jis skirtas taupyti kapitalą, o ne gyvybę.

Todėl taip svarbu žinoti rizikos valdymo prekyboje taisykles ir mokėti jas taikyti praktikoje. Tai ypač pasakytina apie pradedantiesiems, kurie dar nesuvokė visų akcijų rinkos veikimo ypatybių.

Snuo ko pradėti?

Pirmas dalykas, kurį būsimasis profesionalus prekybininkas turėtų išmokti, yra prekiauti už nulį. Paprasčiau tariant, jis bent jau neturėtų prarasti pinigų atlikdamas sandorius. Tik po to verta išmokti užsidirbti. Šio etapo beveik niekam nepavyksta apeiti. Kai kurie prekybininkai jau pirmaisiais savo veiklos mėnesiais pradeda gauti pajamų. Tačiau tai darydami jie praleidžia etapą, kai supranta, kad jie turi dirbti agresyvioje aplinkoje.

Yra rizika greitai tapti ekspertu. Tačiau niekas nėra apsaugotas nuo staigių ir skausmingų akcijų rinkos kritimų. Dėl tos pačios priežasties nenusiminkite, negaudami pajamų iš karto. Jei tikite statistika, beveik pusė atliktų operacijų gali duoti neigiamą rezultatą. Štai kodėl taip svarbu prekyboje taikyti rizikos valdymą.

Pagrindinės taisyklės

Trumpai išvardinkime juos ir tada aptarkime išsamiau:

• Neinvestuokite daugiau nei pusės savo kapitalo.
• Išlaikykite rizikos toleranciją.
• Išlaikykite pusiausvyrą tarp įvairinimo ir koncentracijos.
• Nustatykite sustabdymo nurodymus.
• Nustatykite grąžos normą.
• Atidarykite kelias pozicijas.

Neinvestuokite daugiau nei pusės savo kapitalo

Jei norite būti sėkmingi finansų rinkoje, stenkitės neinvestuoti visų savo lėšų išskirtinai į vieną projektą. Stenkitės didžiąją dalį kapitalo palikti kitiems sandoriams.

Be to, kai kurieakcijų rinkos ekspertai rekomenduoja dalyvauti sandoryje ne daugiau kaip trisdešimt procentų kapitalo. Kuo mažesnis skaičius, tuo geriau.

Pabandykite paskirstyti kapitalą keliems projektams, taip apsidrausdami nuo galimos žlugimo rizikos.

Rizikuokite

Ekspertų nuomone, šis skaičius neturėtų viršyti penkių procentų jūsų kapitalo. Vadovaudamiesi šiuo principu užtikrinsite, kad nuostolių santykis bus ne didesnis kaip 5 procentai kapitalo. Šis skaičius net neviršija infliacijos lygio. Priklausomai nuo investavimo srities, rizikos lygis gali būti sumažintas iki pusantro procento. Tai viena pagrindinių rizikos valdymo prekyboje taisyklių, leidžiančių išvengti galimo kapitalo praradimo.

Išlaikykite pusiausvyrą tarp įvairinimo ir koncentracijos

Gebėjimas paskirstyti lėšas tarp kelių projektų vadinamas diversifikavimu. Taikant šią rizikos valdymo strategiją prekyboje, skaičiavimas atliekamas siekiant sumažinti galimus nuostolius. Koncentracija – tai įspūdingos kapitalo dalies sutelkimas vienoje rinkoje arba viename projekte. Štai kodėl svarbu rasti pusiausvyrą tarp diversifikacijos ir koncentracijos. Ekspertai rekomenduoja vidutiniškai naudoti ne daugiau kaip dešimt investicinių priemonių. Tai leidžia paskirstyti lėšas taip, kad iškritus vienai grupei, nuostolius kompensuotų kitų augimas.

Nustatyti sustabdymo nurodymus

Kad išvengtumėte didžiulių nuostolių, kaikainų pokyčius, iš anksto nustatykite vadinamąjį stop loss. Tai užfiksuos kainą, todėl prekiautojas gali uždaryti poziciją. Tačiau prieš naudojant stop orderį patartina atlikti rinkos analizę. Tačiau ne mažiau svarbus yra prekiautojo noras prisiimti tam tikrą riziką.

Nustatykite grąžos normą

Bet kokiam, net ir potencialiam sandoriui akcijų rinkoje, ekspertai rekomenduoja nustatyti pelno ir nuostolių santykį. Ši prognozė leidžia subalansuoti riziką. Jei nepavyksta pasiekti norimo santykio, rekomenduojama visiškai atsisakyti šio investavimo metodo.

Tai svarbi rizikos valdymo priemonė prekyboje. Kaip padaryti grąžos normą, kiekvienas akcijų rinkos dalyvis sprendžia savarankiškai. Tai priklauso ne tik nuo veiklos ypatybių, bet ir nuo paties dalyvio prigimties. Kai kurie yra labiau linkę rizikuoti ir nebijo sudaryti sandorių, dėl kurių nėra tikri.

Atidaryti kelias pozicijas

Jei akcijų rinkoje yra kelios pozicijos, su sąlyga, kad kiekvienoje iš jų naudojama identiška priemonė, prekiautojas turi iš anksto pasirinkti prekybos ir tendencijų pozicijas. Pirmieji yra skirti trumpalaikei prekybai. Antrieji skirti ilgam laikotarpiui.

Kaip apsaugoti kapitalą?

Atlikdamas sandorius akcijų rinkoje, prekiautojas turėtų atkreipti ypatingą dėmesį į apsaugą nuo dalyvavimo sandoriuose, kurie neduoda pajamų. Šiuo tikslu net profesionalūs žaidėjai mokomi valdyti pinigus.

Pagrindinė taisyklė – nerizikuoti įspūdingomis sumomis. Kiekviename sandoryje turėtumėte stengtis panaudoti minimalią savo kapitalo dalį. Kuo mažesnė sandorio suma, tuo mažesnė rizika.

Kaip susikurti savo strategiją?

Ilgą laiką akcijų rinkoje besivystantys žmonės žino, kad universalių sprendimų nėra. Kiekvienas žaidėjas savarankiškai kuria savo strategiją, vadovaudamasis įgytomis žiniomis ir praktiniais įgūdžiais.

Pradedantieji dažniausiai stengiasi gauti kuo daugiau informacijos iš turimų š altinių. Jie skaito naujienas ir profesionalius straipsnius, lankosi forumuose ir užduoda klausimus ekspertams. Remdamiesi gauta informacija, jie daro savo išvadas dėl pirkimo ar pardavimo tikslingumo.

Šis metodas tikrai leidžia surinkti daug informacijos, tačiau dėl praktinės patirties stokos tai gali lemti nesėkmingus veiksmus.

Be teorinių žinių, reikia turėti realias strategijas. Praktiškai prekybininkai retai laukia ilgiau nei mėnesį, kad pamatytų, kas atsitiks. Pinigai turi nuolat suktis ir nešti pelną. Strategija, vadinama „pirk ir laikyk“, aktuali tik labai pelningose rinkose. Tačiau jūs turite mokėti tiksliai nustatyti pelningiausio vertybinių popierių pardavimo momentą.

Pagrindinės strategijos

Investuotojai žino keletą populiariausių sandorių sudarymo būdų:

• Skalpavimas. Tai apima daug mažų sandorių, dėl kurių prekiautojas gauna žemą, bet beveik garantuotą pelną. Pagrindinis trūkumas yra tas, kad nesavalaikis sandorių nutraukimas mažina investuotojo pelną. Kitas trūkumas yra tas, kad didžiulė neigiama prekyba gali panaikinti teigiamą visų kitų poveikį.
• Dienos prekyba. Sandoris šiuo atveju užbaigiamas per vieną dieną. Pagrindinis trūkumas yra tas, kad kiekvieną dieną turite atlikti teigiamus sandorius. Tai sukuria psichologinį spaudimą, dėl kurio priimami netinkami sprendimai.
• Pozicinė prekyba laikoma viena populiariausių. Šią parinktį pasirenka daug žaidėjų.

Kaip suprantate, prekyboje pradedantiesiems ypač svarbu laikytis rizikos valdymo taisyklių. Taip yra dėl to, kad būtent pradedantieji yra linkę daryti daugiausia klaidų. Būtent todėl profesinės karjeros pradžioje jie turėtų lažintis ne dėl pelno, o dėl gebėjimo išsaugoti kapitalą ir išvengti nuostolių. Šiuo tikslu reikėtų perskaityti knygas apie rizikos valdymą prekyboje ir kitus prieinamus š altinius.