Finansinės operacijos yra Finansų termino apibrėžimas, rūšys, esmė

2024 Autorius: Howard Calhoun | [email protected]. Paskutinį kartą keistas: 2023-12-17 10:34

Finansinės operacijos yra neatsiejamas verslo veiklos elementas, būtinas stabiliam jos veikimui užtikrinti. Kiekviena įmonė atlieka įvairias finansines operacijas, kurios yra susijusios su jos organizacine ir teisine forma bei veiklos sritimi. Straipsnyje apžvelgsime pagrindines finansinių operacijų rūšis, išnagrinėsime jų ypatybes.

Kas yra finansai?

Šis terminas pradėtas vartoti daug vėliau, nei iš tikrųjų atsirado finansiniai santykiai. Šios koncepcijos istorija kilusi iš vergų sistemos. Pirmosios procedūros, paprastai vadinamos finansinėmis operacijomis, yra tos operacijos, kurios buvo atliekamos siekiant sumokėti privalomus mokėjimus, rinkliavas, mokesčius.

Visą ekonominių santykių egzistavimo ir vystymosi laikotarpį egzistuoja įvairių veiklos sričių ir subjektų sąveikos tarpusavio ryšys. Finansinės operacijos negali atsirasti savaime. Tai natūralių procesų, lemiančių socialinę, rezultatasekonominis ir politinis visuomenės vystymasis. Nepaisant to, kad chronologiškai pirmosios finansinės manipuliacijos kilo lygiagrečiai su valstybingumu, šiuolaikiniai santykiai šioje srityje jau seniai peržengė mokestines prievoles valstybei.

Finansai – tai skaičiavimo vienetas ekonomikos srityje, kuris neįsivaizduojamas be įvairių finansinių operacijų. Ūkinę veiklą vykdančios įmonės užsiima komerciniu pagrindu pritraukiant lėšas prekybos apyvartai didinti, paslaugų sektoriui plėsti, kurti naujus produktus, diegti gamyboje modernias technologijas. Finansai taip pat gali būti dedami į banko indėlių sąskaitas, investuojami į vertybinius popierius, kitų verslininkų investicinius projektus. Pelnas, gautas atlikus finansines operacijas, paskirstomas įmonių savininkams ir kitiems ūkinių santykių dalyviams.

Pinigų paskirtis

Fiziniai ir juridiniai asmenys privalo mokėti mokesčius ir kitas įmokas į federalinį ir vietos biudžetą, turi teisę įsigyti valstybės ir savivaldybių vertybinių popierių. Be to, vyksta ir abipusiai finansiniai sandoriai: valstybė moka socialines pašalpas, stipendijas, teikia subsidijas, subsidijas ir kitokią pagalbą, finansuoja gyventojams paslaugas teikiančias viešojo sektoriaus įstaigas. Visas šias operacijas vienija piniginės formos.

Anksčiau pagrindine pinigų funkcija buvo laikomas jų naudojimas kaip priemonėapyvarta, tai yra mokėjimo priemonė ir atsiskaitymo vienetas atliekant pagrindines finansines operacijas pirkimo-pardavimo sandorių pagrindu. Kita pinigų funkcija yra kaupiamoji. Jo esmė – galimybė kaupti lėšas ir teisingas pajamų formavimas, pajamų paskirstymas ir išlaidų nustatymas.

Taigi finansinių operacijų tikslas yra faktinis vienų verslo subjektų pajamų ir kitų išlaidų paskirstymas. Paskirstymo objektas, kuris vykdomas atliekant įvairius mokėjimo veiksmus, yra bendrasis vidaus produktas, kuris yra nacionalinės gerovės, gyventojų gyvenimo lygio rodiklis. Finansinių operacijų dėka galima teisingai paskirstyti lėšas, gautas pardavus prekes ar suteikus paslaugas juridiniam asmeniui ar privačiam verslininkui.

BVP yra apibendrinanti grandis skirstant pajamas, įskaitant pelną, kurį valstybė gauna iš užsienio ekonominės veiklos. Vykdant ūkines ir finansines operacijas, skirstant naudojamas bendrojo vidaus produkto rodiklis, kuris yra, pavyzdžiui, gamtos išteklių gavybos mokestis, todėl visos finansinės operacijos atliekamos pinigine išraiška.

Finansinių operacijų įvairovė

Kiekvienoje įmonėje atliekamos skirtingos finansinės operacijos. Taip yra dėl įmonės krypties ir jos nuosavybės formos. Pavyzdžiui, bankų įstaigos atlieka skolinimo, depozitoriumo sąskaitų atidarymo, lėšų išdavimo sandoriusir tt Įmonės, kurių veikla susijusi su transporto priemonių, įrangos ir kitų objektų lizingu, yra tiesiogiai susijusi su lizingu, o organizacijos, kurių pagrindinė komercinė veikla yra lėšų surinkimas skoliniais įsipareigojimais, naudoja visiškai kitokias finansines priemones.

Be to, kiekvienas verslo subjektas automatiškai dalyvauja piniginiuose santykiuose. Taigi finansinės operacijos yra bet kokie atsiskaitymo veiksmai įmonės viduje arba tie, kuriuose dalyvauja klientai, partneriai, investuotojai.

Forfaitingas

Šios rūšies finansinės operacijos yra susijusios su skolos pirkimu, kuri išreiškiama apyvartiniuose kreditoriaus dokumentuose, dažniausiai iš bankų. Šios rūšies finansinės operacijos daro prielaidą, kad skolos pirkėjas, vadinamas forfaiteriu, prisiima kreditoriaus įsipareigojimą atsisakyti pareikšti skolininkui reikalavimus. Tiesą sakant, šis atsisakymas vadinamas forfaiting. Paprastai apyvartinių įsipareigojimų pirkimas vykdomas perkantiems palankiomis sąlygomis.

Forfaiting principas naudojamas ne tik bankų finansinėse operacijose. Toks skolinių įsipareigojimų vykdymo mechanizmas naudojamas įvairiuose sandoriuose, įskaitant eksporto sutartis, kai, pavyzdžiui, eksportuotojai užsienio pirkėjams numato forfaitą, siekdami palengvinti išankstinį grynųjų pinigų įvedimą į sąskaitas. Vekselis dažniausiai naudojamas kaip užstatas. Jis gali būti išverstas arba paprastas. Su šiais popieriaisbet kokios piniginės ir finansinės operacijos atliekamos greitai, be sunkumų atliekant skaičiavimus.

Be vekselių, vekselis, išduotas akredityvo forma, gali būti forfaitingo objektas. Toks atsiskaitymo dokumentas yra banko nurodymas atlikti kredito finansinę operaciją rezervinių lėšų sąskaita. Kaip lydimoji dokumentacija naudojami siunčiamų prekių važtaraščiai. Mokėjimai atliekami akredityvo, kuriame aiškiai nurodyta pinigų suma, davėjui. Kaip forfaitingo objektas, akredityvas naudojamas retai, o tai galima paaiškinti finansinės operacijos sudėtingumu, atsižvelgiant į visus niuansus (sąlygų laikymasis, sandorio sąlygos ir kt.).

Sindikatų svarba ekonomikos vystymuisi

Sindikacija yra nauja kryptis tobulinant sandorių vykdymo forfaiting rinkose mechanizmus. Sindikatas yra kelių verslo subjektų asociacija. Šia tendencija dažniausiai griebiasi bankų įstaigų asociacijos. Kreditorių asociacijos procesas vykdomas visų sutarties šalių savanorišku sutikimu. Forfaitingo atveju bankinių organizacijų finansinės operacijos atliekamos abipusiu susitarimu, įskaitant forfaituotų vertybinių popierių paskirstymą, paskirstant akcijas kiekvienai iš jų. Iš esmės tokius vertybinius popierius perka keli forfaiteriai, tačiau, kalbant apie dideles pinigų sumas, dalyviams išdalinami vekseliai, kurių kiekvienas gauna vienodas teises. Toksmetodas užkerta kelią laisvai vertybinių popierių apyvartai ir sumažina jų antrinio pardavimo tikimybę.

Pažymėtina, kad šiuo metu tokių sandorių teisinis statusas nėra apibrėžtas, todėl praktikoje organizacijos retai naudoja šį finansinių operacijų atlikimo būdą. Ekspertai mano, kad pagrindinė forfaiting rinkos tobulinimo kryptis yra finansavimo apimties didinimas naudojant diskonto skaičiavimą ir kintamą palūkanų normą. Ekonominiu požiūriu tai galima paaiškinti palūkanų normų stabilumo stoka ir bankų nenoru teikti paskolas fiksuotomis palūkanomis.

Jei kalbame apie pardavimą eksportui pagal kintamus tarifus, tai toks atsiskaitymo mechanizmas prisideda prie naudos mažėjimo. Kaip rodo praktika, pirminiai forfaiteriai parduoda vertybinius popierius antrinėje rinkoje su nuolaida, kuri atitinka vyraujančią palūkanų normą. Be to, prekių pardavimas vykdomas per nurodytą laikotarpį išsprendus finansinius klausimus, atsižvelgiant į vėlesnius palūkanų normų pokyčius. Tiesą sakant, iki sąskaitos galiojimo pabaigos pabaigos datos gali keistis kelis kartus. Todėl sandoris yra susijęs su didele rizika forfaiter ir gali sukelti papildomų įsipareigojimų. Forfaitingus sandorius ypač atidžiai tikrina auditoriai.

Franšizės ypatybės

Jei tokio pobūdžio finansines operacijas vertintume plačiąja prasme, teisingiau būtų prekės ženklo ar prekės ženklo naudojimą suprasti kaip „nuomą“. Franšizės tinkamumasyra suteikta franšizės davėjo (pardavėjo) ir franšizės gavėjo (pirkėjo) sutartimi. Sandorio turinys gali būti labai įvairus, apimantis vieną paprastą arba keletą sudėtingų sąlygų, nurodančių smulkiausias prekės ženklo naudojimo detales. Franšizės sutartyje nurodomas išskaitymų dydis už prekės ženklo naudojimą fiksuoto mokesčio, vienkartinės išmokos konkrečiam laikotarpiui arba pardavimo procentais. Jei sutartyje nėra reikalavimo daryti atskaitymus, tai reiškia, kad franšizės gavėjas įsipareigoja pirkti tam tikrą kiekį prekių iš franšizės davėjo, naudotis jo paslaugomis ir pan.

Atskirai prekės ženklo naudojimo sąlygos yra numatytos franšizės sutartyse, kurias gali sudaryti reikalavimai naudoti prekes tik konkrečioje pramonės šakoje, įrangos naudojimas tik franšizės davėjo reikalaujamu būdu, iki kad atitiktų pardavėjų lentynų dydį, spalvą, darbo drabužius ir kt.

Lizingo samprata

Lizingas suprantamas kaip teisės laikinai valdyti nekilnojamąjį turtą, transporto priemonę, įrangą ar kitokio pobūdžio kilnojamąjį turtą suteikimas, perduodant jį naudoti tam tikram ar nenustatytam laikotarpiui už nustatytą piniginę kompensaciją. Lizingas – tai finansinių santykių modelis, kurio metu vienai šaliai priklausantį objektą numatoma išnuomoti kitam sandorio dalyviui. Tačiau dažniausiai lizingo sutartis sudaroma trišalio sandorio forma, kurio vienas iš dalyvių yra lizingo bendrovė. Su vartotojo sutikimuįmonė įsigyja įrangą iš gamintojo, vėliau už grynųjų pinigų mokestį išnuomoja pirkėjui laikinai naudotis, o pasibaigus lizingo sutarčiai turtas tampa nuomininko nuosavybe.

Faktoringas kaip viena iš krypčių

Šis terminas reiškia faktoringo įmonės neįvykdytų skolinių įsipareigojimų perleidimą, įskaitant sąskaitas ir vekselius, kurie buvo išrašyti tarp sandorio šalių parduodant prekes ir teikiant paslaugas pagal komercinio skolinimo sutartį. Pagal Tarptautinio faktoringo konvenciją finansinio faktoringo sandorio rezultatas laikomas patenkinamu, jeigu įvykdoma bent pusė šių reikalavimų:

• preliminarus paskolos sutarties sudarymas ir skolų nėra;
• tiekėjo apskaita ir mokesčių apskaita;
• finansinių skolų išieškojimas;
• tiekėjų draudimas nuo kredito rizikos.

Klientų aptarnavimas faktoringo mechanizmu yra laikomas efektyviausiu smulkiam ir vidutiniam verslui, taip pat įmonėms, kurios nuolat patiria finansinių sunkumų dėl nesugebėjimo laiku grąžinti skolų kreditoriams ir turinčių apribojimų kredito š altinių pasirinkime. Tačiau ne visos organizacijos, priklausančios smulkaus ar vidutinio verslo kategorijai, turi galimybę pasinaudoti faktoringo įmonės paslaugomis. Pavyzdžiui, teisė naudotis faktoringu netaikoma įmonėms:

• su dideliu skolininkų skaičiumi;
• skolingaskreditoriai;
• nestandartinių arba labai specializuotų gaminių gamyba;
• statybos biurai, kurie gamyboje dirba su subrangovais.

Asmenų, filialų ar struktūrinių padalinių skoliniams įsipareigojimams faktoringo finansinės ir buh alterinės operacijos neatliekamos. Šie apribojimai atsiranda dėl to, kad kai kuriais atvejais faktoringo įmonės, atlikdamos padidintą darbų kiekį, negali įvertinti kredito rizikos ar naudos laipsnio. Draudimo rizika, kuri kyla perleidžiant sutartyje numatytus reikalavimus, negali būti objektyviai įvertinta.

Valiutos operacijos

Užsienio valiutos įsigijimas ir pardavimas nacionalinės valiutos kursu vyksta valiutų rinkoje. Rusijoje jos dalyviai yra komercinės bankininkystės organizacijos. Apie valiutų rinką kalbantys finansininkai dažnai turi omenyje valiutų pardavimo ir keitimo tarptautinėse biržose mechanizmą, o ne banknotų pirkimo ir pardavimo procesą. Norėdami įsigyti užsienio valiutos, kuria buvo atsiskaitoma už importo operacijas, užsienio ekonominių santykių dalyviai eksportuoja pajamas, gautas iš oficialių pardavimų rubliais Maskvos tarpbankinėje valiutų biržoje ir kitose oficialiose Rusijos Federacijos valiutų biržose.

Finansinėms operacijoms Rusijos valiutų rinkoje kontroliuoti nenaudojami užsienio prekybos atsiskaitymo ir mokėjimo santykiai. Šalyse, kuriose nėra jokių apribojimų konvertuoti nacionalinę valiutą, pagrindinis reikalavimas atsiskaitant grynaisiais yra asmeninės sąskaitos buvimas. Irdidelės įmonės, vykdančios nemažą eksporto-importo operacijų apimtį, kartu su sąskaitomis nacionaline valiuta atidaro papildomas sąskaitas, siekdamos sumažinti nuostolius dėl valiutų kurso svyravimų. Valstybėse, kuriose nustatyti valiutos apribojimai, atidarant sąskaitą užsienio valiuta siekiama kontroliuoti atsiskaitymus su užsienio partneriais ir reguliuoti šią finansų industriją.

Kaip jau minėta, pagrindiniai užsienio valiutų rinkų dalyviai, aptarnaujantys visų formų santykius, yra komercinės bankininkystės organizacijos. Jie keičia valiutas, dalyvauja investicinėse finansinėse operacijose. Įplaukų sąskaita sudaroma perkant ir parduodant telegrafinius pinigų pervedimus ne tik nacionaline, bet ir užsienio valiuta specialiu kursu.

Sukeisti – kas tai?

Tai viena iš finansinių operacijų banke atmainų. Išvertus iš anglų kalbos žodis „swap“reiškia „pakeisti“. Taigi kalbame apie turto ar įsipareigojimų mainų tarp subjektų, turinčių valiutos išraišką, operacijas. Valiutų apsikeitimo sandorio tikslas – pagerinti jų struktūrą, sumažinti riziką ir išlaidas. Bankinės institucijos vykdo valiutos ar aukso keitimus. Bankai palūkanų normų apsikeitimo metodą imasi daug rečiau. Šis finansinių operacijų rinkinys gali apimti:

• valiutos įsigijimas ir pardavimas vienu metu;
• pardavimas perkant išankstinį užsienio valiutos pirkimą;
• gauti paskolą grynaisiais pinigais įvairiomis valiutomis;
• nacionalinės skolos apsikeitimo sandorisvaliuta, įsipareigojimams užsienio valiuta.

Sudarant mainus, šalys pasirašo sutartis, kuriose kiekvienai iš jų skiriamas skirtingas dėmesys. Atsiskaitymų datos gali nesutapti, tačiau tuo pačiu pagal bet kokią sutartį valiuta perkama mainais į kitą valiutą su pristatymu nurodytu laiku.

Finansinės apsikeitimo sandorių operacijos reiškia ataskaitos arba deportavimo tipus – pardavimo ir skubaus grynųjų pinigų valiutos pirkimo derinių variantus. Skubus sandoris, kurio metu valiutos pardavėjas atiduoda ją banko įstaigai ir įsipareigoja ją išpirkti po konkretaus laikotarpio, bet didesniu kursu, vadinama ataskaita. Ši operacija ypač naudinga bankams, nes ji susijusi su pelno gavimu dėl kurso skirtumo: skolos grąžinimo metu jis bus didesnis. Tiesą sakant, ataskaita yra tam tikra paskola iš banko, užtikrinta užsienio valiuta, o palūkanų mokestis už naudojimąsi paskola yra skirtumas tarp pardavimo kursų.

Skirtingai nei ataskaita, deportavimas yra operacija, kuri atliekama pagal priešingą modelį. Norėdami atlikti šią finansinę operaciją, investuotojas perka valiutą banko įstaigoje, su sąlyga, kad po tam tikro laikotarpio ji bus parduota palankesniu kursu. Daroma prielaida, kad valiutos kursas rinkoje bus mažesnis, o bankas gaus savo naudą pelno forma iš kursų skirtumo. Jei ataskaita yra paskolos valiutos analogas, tai deportacija yra savotiškas rublio indėlis į indėlį. Šios finansinės operacijos atliekamos tarpbankinėje užsienio valiutų rinkoje tiek rublio, tiek užsienio valiutos ištekliais. Valiutos apsikeitimo operacijos gali būti kelių tipų:

• "rytoj"- populiariausias operacijos tipas, apimantis valiutos tiekimo pavedimą, o vėliau jos išpirkimas iš banko numatomas kitą dieną;
• "šiandien" - sutarties sąlygos vykdomos jos pasirašymo dieną;
• "sportas" - atidėtas valiutos išpirkimas, tai yra, operacija įvykdoma po tam tikro dienų skaičiaus.

Paskolos sutartyje gali būti naudojamas valiutos keitimas. Finansinių operacijų apskaita sutartyje reiškia, kad paskola bus išduodama viena valiuta, o grąžinti reikės kita. Apsikeitimas auksu – tai tauriojo metalo pirkimas tam tikram laikotarpiui su garantija vėlesniu pardavimu už didesnę kainą. Valiutų apsikeitimo ir apsikeitimo su auksu atlikimo algoritmą reguliuoja tarptautinių sandorių turto kainų ir metalo svorio santykis. Taigi, pavyzdžiui, Rusijoje sandorio apimties vienetas yra 1 g aukso, o JAV – viena Trojos uncija.