Efektyvi palūkanų norma yra Apibrėžimas, skaičiavimo ypatybės, pavyzdys ir rekomendacijos

2024 Autorius: Howard Calhoun | [email protected]. Paskutinį kartą keistas: 2024-01-02 13:59

Šiame straipsnyje apsvarstysime, kad tai yra efektyvi palūkanų norma.

Atliekant paskolos (ar investicijos) analizę, kartais sunku nustatyti tikrąją jos vertę arba pelningumą. Kainoms ar pelningumui apibūdinti naudojami skirtingi terminai. Pavyzdžiui, galime kalbėti apie metinį procentinį pajamingumą, efektyviąją ir nominaliąją normą ir pan. Tarp jų naudingiausios yra efektyvios palūkanų normos, kurios suteikia gana išsamų vaizdą apie skolinimosi kainą. Norėdami juos apskaičiuoti, turite atidžiai išstudijuoti visas esamas sąlygas ir atlikti paprastus skaičiavimus. Pirmiausia supraskime, ką reiškia šis ekonominis terminas.

Apibrėžimas – ką reiškia ši sąvoka?

Efektyvi palūkanų norma yra reali paskolos kaina, atsižvelgiant į visas planuojamas išlaidas, kurias paskolos gavėjas patirs paskolos naudojimo laikotarpiu. Ši kategorija naudojama bankuose tam, kadužtikrinti, kad finansų įstaigos rengtų ataskaitas pagal tarptautinius standartus. Jis užtikrina vienodą grąžos lygį, tolygiai paskirstydamas išlaidas ir pelną visam laikotarpiui per finansinių priemonių gyvavimo laikotarpį. Efektyvi palūkanų norma yra suma, naudojama šiems tikslams:

• Finansinės priemonės pelningumo pripažinimas.
• Būsimo pinigų srauto dabartinės vertės apskaičiavimas, siekiant apskaičiuoti piniginio turto vertės sumažėjimą.
• Finansinių priemonių, apskaitomų amortizuota savikaina (paskolos, indėliai, skolos vertybiniai popieriai), vertinimas.

Veiksmingos normos skaičiavimo ypatybės

Kaip apskaičiuojama efektyvi palūkanų norma?

Jis apskaičiuojamas taip:

• Nustatykite pinigų srautų bazines linijas.
• Nustatykite grynąją apskaitinę vertę pradinio piniginės priemonės pripažinimo metu.
• Nustatykite numatomą būsimą pinigų srautą.
• Numatykite būsimų pinigų srautų laiką.
• Apskaičiuokite efektyvią palūkanų normą.
• Sudarykite pajamų pripažinimo, pagrindinės (nominaliosios) sumos ir palūkanų už finansinę priemonę grąžinimo grafiką.
• Skaičiavimų teisingumo tikrinimas.

Į banko efektyvios normos apskaičiavimą įtraukiami visi jo sumokėti ar gaunami komisiniai su mokesčiais. atsižvelgiama įtaip pat operacijos kaina, kuri yra neatskiriama finansinės priemonės pelningumo dalis.

Kaip apskaičiuoti efektyvią palūkanų normą? Tam yra speciali formulė.

Kurso apskaičiavimo formulė

Skaičiuojant šią ekonominę kategoriją, naudojama ši formulė:

Dabar apsvarstykite, ką reiškia kiekvienas iš šių rodiklių. Reikšmė CF_i yra pinigų srautas laikotarpiu t_i. Kalbant apie simbolį R_ef, , šiuo atveju kalbame apie efektyvią laikotarpio palūkanų normą, atitinkančią pinigų srautų atsiradimo laiko matavimo vienetą. t_{i nurodo i-ojo finansinio srauto atsiradimo etapo trukmę, išreikštą lėšų atsiradimo vienetais (diena, mėnuo, metai).}

Priklausomai nuo bankų palūkanų pajamingumo pripažinimo laikotarpių, taikoma metinė, mėnesio arba dienos efektyvi palūkanų norma. Tikėtinų būsimų banko finansinių priemonių srautų dabartinė vertė apskaičiuojama naudojant rodiklį, nustatytą pirminio šios pinigų kategorijos pripažinimo metu. Skirtumas tarp balansinės vertės (ty amortizuotos kainos) ir būsimų tikėtinų finansinių priemonių pinigų srautų dabartinės vertės pripažįstamas palūkanų pajamomis arba sąnaudomis.

Pinigų srauto laiko tvarka turi būti nulinis laikotarpis, per kurį suteikiamos lėšos arbagavo bankas pagal finansinės priemonės CF_{0 sąlygas. Nulinių laikotarpių pinigų srautas yra lygus balansinei vertei, jei finansinė priemonė yra pripažįstama. Pirminio pripažinimo metu jį paprastai sudaro tikroji vertė pripažinimo metu ir grynųjų pinigų operacijos sąnaudos.}

Pinigų srautas, kurį apmokės bankas, į skaičiavimą įtraukiamas reikšme „-“, o tie, kuriuos gaus finansų įstaiga, – su „+“ženklu. Efektyvių palūkanų normų skaičiavimo tvarka nustatoma savarankiškai, o skaičiavimai atliekami naudojant individualų programinės ir techninės įrangos kompleksą, skirtą įvairioms banko operacijoms automatizuoti.

Kokia dar yra efektyvios palūkanų normos formulė?

Nominaliųjų kursų formulė

Dabar apsvarstykite efektyvių normų skaičiavimo formulę, pagrįstą nominaliais kriterijais. Jos apskaičiuojamos pagal tokią paprastą schemą: r=(1 + i/n)^n - 1. Aukščiau pateiktame pavyzdyje r reikšmė yra efektyvi palūkanų norma, savo ruožtu, i yra nominali priemonė, o n nurodo palūkanų laikotarpių skaičių per metus. Toliau pateikiamas geras efektyvios palūkanų normos pavyzdys.

Skaičiavimas

Apsvarstykite galimybę gauti paskolą, kurios efektyvi sudėtinė 5 % palūkanų norma, pridedama kas mėnesį. Pagal esamą schemą paaiškės: r \u003d (1 + 0,05 / 12) ^ 12 - 1 \u003d 5,12%. Tuo atveju,jei kasdien imama 5% nominali palūkanų norma, tai r=(1 + 0,05 / 365) ^ 365 - 1=5,13%. Šiuo atžvilgiu reikia atkreipti dėmesį į tai, kad efektyvios palūkanų normos visada bus didesnės nei nominalios ekvivalentai.

Rekomendacijos – specialūs internetiniai skaičiuotuvai

Pasauliniame tinkle, jei reikia, galite rasti specialių internetinių skaičiuotuvų, kuriais galite greitai apskaičiuoti efektyvią palūkanų normą. Be to, tokioje gerai žinomoje ir populiarioje visame pasaulyje programoje kaip Microsoft Excel yra funkcija EFFECT, kuri gali apskaičiuoti efektyvią normą nurodytoms nominalioms vertėms. Be to, šios funkcijos dėka bus galima nustatyti palūkanų kaupimo laikotarpių skaičių.

Paskolos palūkanų ypatybės

Kaip apskaičiuojama metinė efektyvi palūkanų norma?

Jei klientas mato, kad bankas jam siūlo 20% per metus, ar tai reiškia, kad jis permokės šią sumą už suteiktą paslaugą? Tačiau tokios prielaidos yra daugelio šiuolaikinių skolininkų klaida.

• Pirmiausia kalbame apie palūkanų normą, kuri bus taikoma likusiai skolai proporcingai mėnesių skaičiui per metus.
• Be to, jei paskola išduodama, pavyzdžiui, trejiems metams, tai šis 20% tarifas bus taikomas kiekvienam 12 mėnesių skolos grąžinimo atskirai (jei nebuvo taikomas išankstinis grąžinimas).
• Be kita ko, tai neatspindi tikrosios permokos esmės, bet veikiatik finansinė priemonė, skirta skolai apskaičiuoti.

Metinės palūkanos neapskaičiuoja įvairių komisinių ir mokėjimų, kuriuos bankas taip pat priskiria paskolai. Verta pabrėžti, kad efektyvi palūkanų norma yra finansinė priemonė, naudojama realiai permokai apskaičiuoti. Kartais tai vadinama TFR, tai yra, visa paskolos kaina. Jei metinė norma neatspindi tikrosios permokos situacijos, į ką turėtų atkreipti dėmesį skolininkai? Ką apima efektyvi palūkanų norma? Ši norma apima absoliučiai visas skolininko išlaidas, susijusias su bet kokios rūšies paskolos gavimu, pavyzdžiui:

• Nurašykite komisinius už paskolos išdavimą.
• Lėšų išlaikymas operacijoms palaikyti.
• Mėgti mokesčius už sąskaitų atidarymą ir priežiūrą.
• Grynųjų pinigų aptarnavimo procentas ir kt.

Kiti mokesčiai

Be standartinio komisinio mokesčio, bankų organizacijos taip pat įtraukia ir kitus mokesčius į faktinę paskolų palūkanų normą, priklausomai nuo finansinės paskolos tipo. Pavyzdžiui, tuo atveju, jei paskola išduodama su užstatu nekilnojamuoju turtu ar transportu, į CPS taip pat įtraukiamos finansinės organizacijos išlaidos už užstato įvertinimą.

Čia taip pat galite įtraukti notaro paslaugas, kurios būtinos kai kurių kredito operacijų metu. Tuo atveju, jei skolininkai prisijungia prie skirtingų draudimo programų(gyvybės, neįgalumo, sumažinimo atveju, užstato apsauga ir pan.), tuomet atitinkamų paslaugų kaina taip pat atsispindi CPS. Tiesa, šios lėšos siunčiamos ne pačios bankinės organizacijos, o draudimo bendrovių paslaugoms apmokėti.

Kas neįskaičiuota į visą paskolos kainą?

Šis tarifas neatsižvelgia į įvairias baudas ir netesybas, kurios kartais taikomos paskolos gavėjams pažeidus paskolos sutartis. Į tai neįeina mokesčiai už mėnesinį mokėjimą. Šių mokėjimų dydžio nuspėti tiesiog neįmanoma arba jų gali nebūti. Jei paaiškės, kad tai grynųjų pinigų paskola, kurios lėšos įskaitytos į plastikinę kortelę arba kredito kortelę, komisinis mokestis už pinigų išgryninimą nebus įtrauktas į faktinę palūkanų normą.

Kodėl skolininkai turi nustatyti efektyvią palūkanų normą?

Pradėkime nuo to, kad pagal įstatymus kiekviena finansų įstaiga, pradėjusi išduoti paskolas, privalo informuoti PSK klientą. Tiesa, kaip taisyklė, realybėje viskas klostosi visai kitaip, skolininkai klaidingai mano, kad metinė palūkanų norma yra bazinis permokos rodiklis, o banko institucijos neskuba atskleisti faktinės sumos.

Jei bankas pirmiausia nepraneša apie galiojančią palūkanų normą, skolininkas turėtų pats pasiteirauti apie jos vertę. Žinodamas efektyvią paskolos palūkanų normą, klientas gali objektyviai įvertinti galimus pasiūlymus. Vienas bankas gali pasiūlyti 15 proc. metinį tarifą, tačiau tuo pačiu metu TIC vertė bus lygi 40 proc., o kitas, pvz.suteikia 25 % metinę palūkanų normą, tačiau tuo pat metu jos efektyvios bus 30 %.

Prieš imdami paskolą, būtinai pasiteiraukite banko institucijos, kad jis apskaičiuotų efektyvias palūkanų normas, tai yra vienintelis realus permokos rodiklis.

Išvada

Taigi, efektyvi palūkanų norma yra suma, kuria numatomi būsimų įplaukų arba mokėjimų srautai per numatomą finansinės priemonės galiojimo laiką diskontuojami iki atitinkamo pinigų ekvivalento balansinės vertės.