Finansinio raštingumo kursai: kuo skiriasi vekselis nuo obligacijos

2024 Autorius: Howard Calhoun | [email protected]. Paskutinį kartą keistas: 2023-12-17 10:34

Vertybiniai popieriai (vekseliai, obligacijos) daugumai banko klientų yra kažkas nesuprantamo. Daugeliu atvejų jie lieka nepastebėti. Šiame straipsnyje kalbėsime apie tai, kuo vekselis skiriasi nuo obligacijos ir kaip veikia šie popieriai.

Kas yra vekselis

Vekselis – tai vertybinis popierius, patvirtinantis skolininko (skolininko) skolinius įsipareigojimus kreditoriui (vekselio turėtojui). Jame turi būti nurodyta skolos suma, prievolės grąžinimo data ir vieta. Visos banko sąskaitos surašytos ant specialaus popieriaus, kurį sunku padirbti ar pakeisti. Sąskaitoje turi būti ši informacija:

1. Antraštė, nurodanti banko sąskaitos tipą.
2. Užsakymo tekstas.
3. Asmens asmens duomenys arba juridinio asmens duomenys.
4. Skolinga suma ir palūkanos (jei yra).
5. Skolos išpirkimo vieta.
6. Skolos terminas.
7. Data.
8. Stalčiaus (skolininko) parašas.

Vekselį gali išduoti bet kuris veiksnus pilietis, sulaukęs pilnametystės arbasubjektas. Bet tokio dokumento neišduoda vykdomosios valdžios institucijos.

Vekeliai skirstomi į dvi rūšis. Pirmasis yra paprastas (kai vekselis įpareigoja skolą sumokėti tiesiogiai kreditoriui).

Antra – perleidžiama (kai skolą reikės sumokėti ne kreditoriui, o trečiajai šaliai).

Taikymo sritys

Sąskaita gali būti naudojama įvairiose finansinės veiklos srityse:

1. Apmokėjimas už prekes ir paslaugas. Tai yra, skola gali būti perkelta iš vieno asmens kitam. Šis vekselio naudojimas yra populiarus tiek mažose, tiek didelėse įmonėse.
2. Bankai naudoja šį dokumentą kapitalui pritraukti ir skolinti. Tokiu atveju skola gali būti perleista arba parduota trečiosioms šalims.

Skirtumai tarp vekselio ir IOU

Gali atrodyti, kad vekselis ir IOU yra vienas ir tas pats. Tačiau šie dokumentai turi nemažai reikšmingų teisinių skirtumų. Vekselis gali būti surašomas laisva forma, o vekselis pildomas tam tikros formos blanke. Įsipareigojimai pagal įstatymo projektą yra griežtesni. Jie susiję tik su pinigais ir ignoruoja sandorio temą. Kvite turi būti nurodyta skolos suma ir operacijos aprašymas.

obligacijos apibrėžimas

Obligacija yra išleidžiama skolos priemonė. Šis dokumentas patvirtina faktą, kad obligaciją išleidusi įmonė (emitentas) gavopinigų iš piliečio. Ir įpareigoja sumokėti skolą kartu su palūkanomis (talonais) sutartu terminu. Obligacijų palūkanų norma gali būti kintama arba fiksuota. Laikui bėgant jis nepasikeis. Obligacijų įsigijimas sukelia mažesnę finansinę riziką nei įmonės akcijų įsigijimas. Taip yra dėl to, kad akcijos gali atnešti ir pelno, ir nuostolių. Obligacijos neša pelną jų savininkui. Tačiau jos, skirtingai nei akcijos, nesuteikia įmonei jokių nuosavybės teisių. Emitento likvidavimo atveju obligacijų turėtojas įgyja pirmumo teisę į bendrovės turtą. Ką tai reiškia? Jei obligacijas išleidusi organizacija bus likviduota, pirmiausia bus sumokėtos skolos už obligacijas.

Obligacijų klasifikacija

Obligacijos skiriasi rūšimi, emisijos forma, apyvartos laikotarpiu ir kitomis savybėmis. Panagrinėkime šią klasifikaciją išsamiau.

Pagal emitentą obligacijos skirstomos į:

• įmonė (išleista akcinių bendrovių ir didelių įmonių);
• savivaldybės (išduoda vietos valdžia);
• vyriausybei (federalinės paskolos obligacijos asmenims);
• užsienio (išleido užsienio kompanijų).

Pagal išleidimo formą:

• dokumentika (blankai spausdinami ant specialaus popieriaus tipografiniu būdu);
• nesertifikuota (pateikiama kaip elektroniniai dokumentai).

Pagal mokėjimo tipą:

• kuponas (galiojimo laikotarpiuuž obligacijas mokamos palūkanų pajamos);
• nuolaida (be palūkanų pajamų);
• su pajamomis sumokėjus terminą.

Pagal terminą:

• trumpalaikis (terminas iki metų);
• vidutinės trukmės (galioja nuo 1 iki 5 metų);
• ilgalaikis (nuo 5 iki 30 metų);
• amžinas (terminas 35 metai).

Pagrindinės obligacijų savybės

Prieš pirkdami įmonės obligaciją, turite atsižvelgti į pagrindinius užstato parametrus:

1. Valiuta. Obligacijos gali būti išleistos bet kokia valiuta. Nuo to priklausys palūkanų pajamos ir galutinis vertybinio popieriaus pelnas.
2. Nominalioji vertė. Tai yra, suma, kuri lygi obligacijos nominaliai vertei, pervedama emitentui.
3. Išleidimo data ir galiojimo data.
4. Kupono norma.

Kuo vekselis skiriasi nuo obligacijos

Nepaisant to, kad vekselis ir obligacija yra skolos tipo popieriai, jie turi nemažai skiriamųjų bruožų. Išsamiai panagrinėkime, kuo vekselis skiriasi nuo obligacijos.

1. Šie du dokumentai atlieka skirtingas funkcijas. Vekselis garantuoja skolos grąžinimą, o obligacija atlieka indėlio instrumento vaidmenį, kuris taupo pinigus ir uždirba pelną.
2. Obligacijos gali būti elektroninės formos. Vekselis išrašomas tik pagal formą.
3. Sąskaitos pagalba galima atsiskaityti už prekes ir paslaugas. Nors atlikti šią procedūrą su obligacija yra labai nepelninga.
4. Kitas svarbus dalykasmomentas, kai obligacija skiriasi nuo vekselio, yra minimali finansinė rizika.

Federalinės paskolos obligacijos apibrėžimas

Kas tai? Rusijos Federacijoje tokios obligacijos buvo išleistos tik 2017 m. Popieriaus galiojimo laikas – 3 metai. Federalinės paskolos obligacijos asmenims yra vertinga forma. Jis parduodamas gyventojams valstybės biudžetui papildyti. Iki šiol tokio tipo obligacijos yra pelningiausia indėlių priemonė. Kupono pajamos mokamos kas šešis mėnesius. Be to, šie vertybiniai popieriai numato visą pinigų grąžinimą (nemokant pajamų) per pirmuosius 12 mėnesių po įsigijimo.

Gazprombank obligacijos

Dažniausiai bankai išleidžia obligacijas. Šio tipo vertybiniai popieriai pasižymi dideliu pajamingumu ir lengvu įsigijimu. Apsvarstykite „Gazprombank“obligacijas

2016 m. birželio 14 d. „Gazprombank“išleido 10 000 000 000 rublių obligacijų. 1000 rublių nominalas. kiekviena. Šios rūšies obligacijų palūkanų norma yra kintama. 2018 m. birželio mėn. – 8,65 proc. Vertybinių popierių išpirkimo terminas – 3 metai (iki 2020 m. birželio 14 d.). Kupono pajamos mokamos banko padaliniuose kas 6 mėnesius.