Reikalinga formulė: nuosavybės grąža, skirta padėti investuotojams

2024 Autorius: Howard Calhoun | [email protected]. Paskutinį kartą keistas: 2023-12-17 10:34

Pelningumas yra gana plati sąvoka, kurią galima pritaikyti įvairiems bet kurios įmonės komponentams. Ji gali pasirinkti tokius sinonimus kaip efektyvumas, atsiperkamumas ar pelningumas. Jis gali būti taikomas turtui, kapitalui, gamybai, pardavimui ir tt Skaičiuojant bet kurį veiklos rodiklį, atsakoma į tuos pačius klausimus: "ar ištekliai naudojami teisingai" ir "ar yra naudos?" Tas pats pasakytina ir apie nuosavybės grąžą (jai apskaičiuoti naudota formulė pateikta žemiau).

Akcinis kapitalas ir investuotojai

Nuosavybė – tai įmonės savininko, akcininkų ir investuotojų finansiniai ištekliai. Paskutinei grupei atstovauja asmenys arba įmonės, investuojančios į verslo plėtrą trečiųjų šalių įmonėse. Jiems svarbu žinoti, kad jų investicijos yra pelningos. Nuo to priklauso tolesnis įmonės bendradarbiavimas ir plėtra rinkoje.

Finansinės injekcijos svarbios kiekvienai įmonei – tiek vidaus, tiekišorės. Ir daug palankesnė situacija, kai šias lėšas atstovauja ne banko paskolos, o rėmėjų ar savininkų investicijos.

Kaip suprasti, ar verta toliau investuoti į konkrečią įmonę? Labai paprasta. Jums tereikia apskaičiuoti nuosavybės grąžos koeficientą. Formulė yra paprasta naudoti ir skaidri. Jis gali būti naudojamas bet kuriai organizacijai, remiantis balanso duomenimis.

Indikatoriaus apskaičiavimas

Kaip atrodo formulė? Nuosavo kapitalo grąža apskaičiuojama taip:

Рsk=PE/SK, kur:

- Rsk – nuosavybės grąža.

- IC – įmonės nuosavas kapitalas.

- PE – grynasis įmonės pelnas.

Nusavų lėšų susigrąžinimas skaičiuojamas dažniausiai už metus. Ir visos reikalingos vertės imamos tam pačiam laikotarpiui. Gautas rezultatas suteikia išsamų vaizdą apie įmonės veiklą ir nuosavo kapitalo pelningumą.

Nepamirškite, kad į bet kurią įmonę galima investuoti ne tik nuosavomis, bet ir skolintomis lėšomis. Šiuo atveju nuosavybės grąža, kurios apskaičiavimo formulė pateikta aukščiau, objektyviai įvertina kiekvieno investuotojų investuoto lėšų vieneto pelną.

Jei reikia, pelningumo formulę galima pakeisti ir gauti procentinį rezultatą. Šiuo atveju pakanka gautą koeficientą padauginti iš 100.

Jei reikia apskaičiuoti rodiklį kitam laikotarpiui (pavyzdžiui, mažiau nei metams), tuomet reikia kitos formulės. Nuosavybės grąža tokiais atvejais apskaičiuojama taip:

Рsk=PE(365 / laikotarpis dienomis) / ((SKnp + SKkp) / 2), kur

SKnp ir SKkp – nuosavas kapitalas atitinkamai laikotarpio pradžioje ir pabaigoje.

Viskas žinoma lyginant

Kad investuotojai ar savininkai visapusiškai įvertintų savo investicijų pelningumą, būtina jį palyginti su panašiu rodikliu, kurį būtų galima gauti finansuojant kitą įmonę. Jei siūlomos investicijos efektyvumas yra didesnis nei realus, tuomet gali būti verta pereiti į kitas įmones, kurioms reikia investicijų.

Galima naudoti ir standartinei vertei apskaičiuoti sukurtą formulę. Nuosavo kapitalo grąža šiuo atveju apskaičiuojama naudojant vidutinę laikotarpio banko indėlių normą (Av) ir pajamų mokestį (ATT):

Crnk=Sd(1-Snp).

Palyginus du rodiklius iš karto paaiškės, kaip sekasi įmonei. Tačiau norint susidaryti išsamų vaizdą, būtina atlikti akcinio kapitalo efektyvumo analizę kelerius metus, kad būtų galima tiksliau nustatyti laikiną ar nuolatinį pelningumo sumažėjimą.

Taip pat būtina atsižvelgti į įmonės išsivystymo laipsnį. Jeigu laikotarpio pabaigoje buvo įdiegtos kai kurios naujovės (pavyzdžiui, įranga pakeista modernesnėmis), tai visiškai natūralu, kad pelnas šiek tiek sumažės. Bet šiuo atveju pelningumasneabejotinai grįš į ankstesnį lygį – ir galbūt taps aukštesnis – per trumpiausią įmanomą laiką.

Apie taisykles

Kiekvienas rodiklis turi savo normą, įskaitant ir akcinio kapitalo efektyvumą. Jei orientuotumės į išsivysčiusias šalis (pavyzdžiui, tokias kaip Anglija ir JAV), tai pelningumas turėtų būti 10-12% ribose. Besivystančiose šalyse, kurių ekonomika yra linkusi į infliaciją, šis procentas turėtų būti daug didesnis.

Reikia žinoti, kad ne visada reikia pasikliauti nuosavo kapitalo grąža, kurios apskaičiavimo formulė pateikiama pradžioje. Vertė gali pasirodyti per didelė, nes rodikliui įtakos turi kiti finansiniai svertai. Vienas iš jų – skolinto kapitalo dydis. Tokiais atvejais yra Dupont lygtis. Tai leidžia tiksliau apskaičiuoti pelningumą ir tam tikrų veiksnių įtaką jam.

Galų gale

Kiekvienas savininkas ir investuotojas turėtų žinoti apsvarstytą formulę. Nuosavybės grąža yra geras pagalbininkas bet kurioje verslo srityje. Būtent skaičiavimai parodys, kada ir kur investuoti savo lėšas, taip pat tinkamą momentą jas atsiimti. Tai labai svarbi informacija investicijų pasaulyje.

Savininkams ir vadovams šis rodiklis aiškiai parodo veiklos kryptį. Gauti rezultatai gali pasiūlyti, kaip tiksliai tęsti verslą: tuo pačiu keliuarba drastiškai pakeisti. O tokių sprendimų priėmimas užtikrins pelno didėjimą ir didesnį stabilumą rinkoje.