Kliringas yra Kliringo samprata, tipai ir funkcijos

2024 Autorius: Howard Calhoun | [email protected]. Paskutinį kartą keistas: 2023-12-17 10:34

Finansinėje ir bankinėje veikloje yra labai daug terminų, kurių esmę sunku suprasti iš vardo. Vienas iš jų – kliringas. Paprastais žodžiais tariant, mainų procedūra. Įmonės, bankai, šalys gali keistis prekėmis, paslaugomis, vertybiniais popieriais. Kliringo įmonė yra tarpininkas, suburiantis pardavėjus ir pirkėjus.

Termino esmė

Kliringas – tai piniginių atsiskaitymų sistema, pagrįsta šalių pretenzijų ir įsipareigojimų įskaitymu. Sandorio dalyviais gali būti juridiniai ir fiziniai asmenys. Tarpbankinė kliringa veikia šalių viduje. Konkurso dalyviai išrašo čekius, bankai naudoja šiuos dokumentus lėšoms nurašyti ir kredituoti. Dėl įskaitymo poreikio buvo sukurti kliringo namai. Visi čekiai atkeliauja į rūmus, kur juos rūšiuoja bankai, pretenzijų įskaitymą kelis kartus per dieną atlieka rinkos reguliuotojas. Išvalymas padeda pagreitinti ir supaprastinti cirkuliacijos procesą, sumažinti jo kainą.

Pavyzdžiui, viena organizacija perveda riešutus kitai už 200 USD už toną. Savo ruožtu antroji organizacija suteikia automobilius už 2000 USD. Kad išlaikytų balansą, pirmoji įmonė turi parduoti 200 tonų riešutų ir gauti 20 automobilių. Su tokiu keitimu nereikės atsiskaityti grynaisiais. Tai yra „kliringo“sąvokos esmė.

Sandorio sąlygų laikymąsi kontroliuoja įgaliotos įmonės, kurių pareigos apima:

• Sutarčių rengimas.
• Sąnaudų balansavimas.
• Prekių skaičiaus nustatymas.
• Operacijų saugumo užtikrinimas.

Siekiant išlyginti kaštų skirtumą tarp partnerių, atliekami mokėjimai grynaisiais. Valymo įmonės turi gauti licenciją tokiems darbams atlikti. Tokių organizacijų veiklą reglamentuoja federalinis įstatymas „Dėl kliringo ir kliringo veiklos“.

Šiek tiek istorijos

Iš pradžių biržoje buvo naudojamas kliringas. Procesą sudarė atsiskaitymai už vertybinius popierius ir nuosavybės perleidimas neperkeliant dokumentų iš vieno savininko į kitą. Šiandien kliringas – tai sumos keitimo prekiautojo sąskaitoje procesas, remiantis prekybos rezultatu, tai yra sandorio finansinio rezultato nustatymo procesas. Kliringas padidina pardavimų apimtis ir sumažina riziką. Šias paslaugas teikiančios įmonės yra prekybininkai tarp prekybininkų ir jų klientų. Piniginių reikalavimų ir klientų įsipareigojimų likutis vadinamas užskaitymu. Teigiamas užskaitymas rodo, kad nėra skolų kitiems dalyviams.

Išvalymo tipai

Pagal mokėjimo būdą:

• paprasta (perdavimas po aukciono);
• daugiašalis (operacijos atliekamos pagal operacijų grupę);
• centralizuotas (kompensacijas tvarko speciali organizacija).

Lėšų įskaitymo tvarka:

• su pilnu užstatu - operacija atliekama pagal turimas lėšas sąskaitoje;
• su daliniu užstatu - sandorių apimtis skaičiuojama pagal tam tikrą limitą;
• be užstato - sandoris vykdomas be akredityvo papildymo.

Pagal dažnį:

• pagal poreikį;
• nuolatinis.

Pagal dalyvaujančių šalių skaičių:

• tarpbankinė kliringa (atsiskaitymai gali būti atliekami tiek tarp to paties banko filialų, tiek tarp skirtingų įstaigų);
• valiuta – tai tarptautiniai atsiskaitymai pagal sutartis;
• prekė – vertybinių popierių biržos ir vertybinių popierių rinkos tarpusavio atsiskaitymas.

Krizės metu kliringas buvo naudojamas kaip pagalbinė atsiskaitymo tarp įmonių priemonė. Tai leido sumažinti valstybės išleidžiamų pinigų sumą ir atkurti mokėjimų balansą.

Išvalymo funkcijos:

1. Renkami visų įvykdytų aukcionų duomenys.
2. Sudarytų sutarčių peržiūra.
3. Atsakomybių pasiskirstymas.
4. Akcijų perleidimas.
5. Atsiskaitymų įgyvendinimas pagal prekybos rezultatus.
6. Garantijų suteikimas.

Biržos kliringas yra…

Maskvos tarpbankinėje valiutų biržoje (MICEX) skaičiuojami finansiniai rezultataiUAB „Nacionalinis kliringo centras“. Ši organizacija užsiima lėšų nurašymu ir įskaitymu į konkurso dalyvių sąskaitas.

Yra trys MICEX sesijos: dienos, tarpinės ir vakarinės. Pagrindinės operacijos atliekamos tarpinės sesijos metu - nuo 17:00 iki 18:00, o lėšų pervedimai - dienos metu (14:00-14:03) ir vakare (18:45-19:00).

Kliringas pradedamas nuo sandorio sudarymo momento. Centras patikrina, ar sutarties sąlygos atitinka pateiktus dokumentus. Jei yra neatitikimų, šios sąlygos ištaisomos. Užbaigus patikrinimą, sandoris registruojamas. Pagal prekybos operacijos apimtį nustatomas atlygis kliringo organizacijai. Visa informacija apie prekybą patenka į rūmus, kur vertybiniai popieriai iškeičiami į valiutą ir įskaitomi į aukciono laimėtojo sąskaitą. Tai yra, paprastai tariant, tarpuskaita yra veikla, kuria siekiama sudaryti susitarimus tarp vertybinių popierių pardavėjų ir pirkėjų biržoje.

Vidaus operacijos

Lėšų nurašymo ir įskaitymo negrynaisiais pinigais operacijos atliekamos juridinių asmenų pageidavimu per pavienius atsiskaitymo centrus. Šis procesas vadinamas tarpbankiniu kliringu. Visa sistema pagrįsta tuo, kad bankai atlieka tas pačias operacijas, turi panašius buh alterinius įrašus ir aukštą kompiuterizavimo lygį.

Kliringo privalumas yra tas, kad lėšos nėra paskirstomos korespondentinėse sąskaitose, o kaupiamos centruose. Rusijos Federacijos centrinio banko sprendimu nebankinės institucijos gali atlikti atsiskaitymus pagal reguliavimo institucijos išduotą licenciją. Centras turi gauti 2licencijos: bankinėms ir techninėms operacijoms, patvirtinančios pasirengimą prisijungti prie elektroninės atsiskaitymo sistemos.

Centras gali būti komercinio banko, Centrinio banko, kitų juridinių ir fizinių asmenų įsteigti rūmai. Kliringo objektai gali būti įvairūs dokumentai: mokėjimai, sąskaitos, pavedimai, čekiai, vertybiniai popieriai, akredityvai, paskolos, kreditai ir kt.

Sąskaitos susitarimas

Pagal taikymo sritį išskiriamos šios kliringo formos:

• vietinis – tarpusavio atsiskaitymai tarp tame pačiame regione esančių įstaigų, filialų;
• nacionaliniu mastu – klientų pretenzijų kompensavimas toje pačioje šalyje.

Proceso dalyviams – bankams – įsipareigojimai apskaičiuojami grynųjų pozicijų suma, kurią rūmai apskaičiuoja pagal užskaitos rezultatus. Tai procesas, kurio metu kliento piniginių reikalavimų suma suderinama su jo įsipareigojimais.

Užskaita yra kliringo dalis – procesas, kurio metu kliento piniginiai reikalavimai užskaitomi jo piniginiais įsipareigojimais. Remiantis užskaitos rezultatais, kiekvienam klientui nustatomas grynasis likutis – pozicija.

Kliringo centrai

Kliringas yra profesionali veikla, skirta nustatyti įsipareigojimus pagal sandorius su Centriniu banku. Šis procesas apima operacijų duomenų ir dokumentų rinkimą, derinimą, koregavimą. Šią veiklą vykdo organizacija, turinti Rusijos Federacijos centrinio banko licenciją. Toks centras veikia pagal susitarimą su aukciono organizatoriumi. Proceso dalyviai yra vertybinių popierių rinkos dalyviai, sudarępaslaugų centro sutartis. Remiantis prekybos rezultatais, pinigų pervedimus vykdo atsiskaitymų organizacija pagal Centrinio banko licenciją. Sandorio įsipareigojimus nustato brokeriai, prekiautojai ir kiti profesionalūs rinkos dalyviai. Pats centras nustato operacijas, kurių tarpuskaita bus atliekama.

Kliringo organizacija teikia šias paslaugas:

• sandorių tarp dalyvių sąlygų derinimas;
• reikalavimų už visas įvykdytas operacijas įskaitymas – užskaita;
• RCB dalyvio reikalavimų ir įsipareigojimų įskaitymo tvarkos nustatymas;
• disponavimas dalyvių sukurtų kliringo centrų rezervinėmis lėšomis, siekiant garantuoti įsipareigojimų pagal sandorius įvykdymą.

Tokių organizacijų veikloje svarbi vieta tenka neįvykdytų sandorių rizikos valdymo sistemai. Tai apima:

• vertybinių popierių ir lėšų įnešimas į sistemos dalyvių sąskaitas;
• perskaičiuokite grynuosius įsipareigojimus, neįtraukdami neužtikrintų sandorių;
• garantijos, garantijos.

Atsiskaitymus už sandorius pagal centralizuoto kliringo rezultatus vykdo atsiskaitymų organizacijos.

Privalumai ir trūkumai

Kliringo įgyvendinimas pagal centrus leidžia:

• Padidinkite lėšų sukimosi greitį.
• Padidinkite atsiskaitymų patikimumą.
• Sumažinkite operacijos išlaidas.
• Supaprastinkite operacijos procesą.
• Sumažinkite tarpusavio skolų sumą.

Tuo pačiu metu padidėja rizika sandorių dalyviams:

• Rinkos svyravimai.
• Sutarties sąlygų pažeidimas.
• Padidėję įsipareigojimai dėl elektroninių sistemų veikimo sutrikimų.
• Bankrotas.

Siekdamos sumažinti šią riziką, tarpuskaitos namai sudaro specialius fondus.

Garantijos

Lėšos formuojamos sandorių dalyvių sąskaita. Kaip turtas gali būti naudojami ir vertybiniai popieriai, ir lėšos. Įnašai naudojami įsipareigojimams užtikrinti, jei sutarties šalių sąskaitose neužtenka lėšų. Fondų kūrimo taisyklės numato įmokų dydį, lėšų panaudojimo kryptis ir schemą. Viename centre gali būti sukurti keli skirtingiems tikslams skirti fondai. Klientų pinigai pervedami į įmonės sąskaitas. Visoms susitarimo šalims pranešama apie bet kokį lėšų pervedimą.

NKC

Nacionalinis kliringo centras atlieka kliringo įmonės pareigas visose rinkose: akcijų, prekių, tauriųjų metalų, išvestinių finansinių priemonių. Centras veikia kaip tarpininkas ir prisiima sandorių riziką. Potencialūs sistemos dalyviai turi atitikti keletą reikalavimų:

1. Sudarykite paslaugų teikimo sutartį.
2. Atidarykite sąskaitą rubliais arba kita užsienio valiuta.
3. Mokėkite už paslaugas sutartyje nustatytais įkainiais.
4. Centro prašymu pateikite lėšų š altinį patvirtinančius dokumentus.

Centras savo nuožiūra turi teisę apriboti tam tikras operacijas.

Tarptautinis kliringas

Tarptautinė kliringa naudojama atsiskaitymams tarp užsienio prekybos dalyvių pagal tarpvalstybinius susitarimus. Užskaitius bankų reikalavimus, susidaro likutis. Jo formavimo sąlygos, grąžinimo būdai ir terminai iš anksto numatyti sutartyje. Skolos limitas priklauso nuo apyvartos ir yra fiksuotas 5–10 % jos apimties.

Kliringo kreditą dažniausiai teikia šalys, kuriose yra aktyvus tarptautinių atsiskaitymų mokėjimų balansas. Tokiu atveju skola gali būti grąžinta ne tik pinigais, bet ir prekėmis. Tada mes kalbėsime apie kontratreką. Kalbant apie sandorių apimtį, tarpuskaita gali apimti 95 % apyvartos arba gali būti atliekama pagal atskirus sandorius.