Kas paprastai yra Dow Jones indeksas? Kaip apskaičiuojamas Dow Jones indeksas ir ką jis įtakoja

2024 Autorius: Howard Calhoun | [email protected]. Paskutinį kartą keistas: 2023-12-17 10:34

Frazę „Dow Jones index“girdėjo ir skaitė kiekvienas šalies gyventojas: RBC kanalo televizijos žiniose, laikraščio „Kommersant“puslapyje, melodramatiškuose filmuose apie sunkų užsienio brokerio gyvenimą; politikai mėgsta pateikti neįprastą finansinį terminą.

Įmonės, siekdamos plėtoti verslą, išleidžia vertybinius popierius akcijų ir obligacijų pavidalu su perspektyva gauti pajamų iš palūkanų. Tokiu būdu pritraukiamos laisvos piliečių ir organizacijų lėšos. Tuos, kurie nori investuoti pelningai ir pelningai parduoti, suburia birža. Laisvai orientuotis į vertybinių popierių emitentų siūlomas finansines priemones, pirkimo-pardavimo sandorio sudarymo laiką naudojami specialūs rodikliai. Kas yra Dow Jones indeksas paprastais žodžiais? Savotiškas kompasas neramioje ekonomikos jūroje.

Ar akcijų indeksas turi įtakos paprasto žmogaus gyvenimui, išsiaiškinkime tai straipsnyje.

Kam iš viso to reikia

Kiekvienas finansų rinkos dalyvis nori apdrausti riziką ir sumažinti nuostolius. Galvoju apie tai, ką darytipirkdamas ir parduodamas rinkos turtą, prekybininkas ieško paramos ir patvirtinimo savo mintims ir planams. Ką rodo Dow Jones indeksas? Tapyba aliejumi – kaip rizikinga įvesti tam tikrus Amerikos vertybinius popierius.

Akcijų rinkos pasaulyje buvo sukurta nemažai ekonominės būklės rodiklių, kurie padėtų investuotojams ir spekuliantams:

• Dou Jones (Dow Jones) – nuspėjimo įrankių protėvis;
• NASDAQ Composite (Nasdaq Composite) – veikia su aukštųjų technologijų įmonių rodikliais;
• S&P500 (CP500) – dėmesys sutelkiamas į 0,5 tūkst. didelių Amerikos organizacijų ir institucijų charakteristikas.

Rūšių įvairovė

Dow Jones nėra vienintelis JAV ir pasaulio ekonomikos barometras. Paprastai tai vadinama viena iš penkių veislių – pramoninė, seniausia originali versija.

Visuotinai pripažįstama, kad apskaičiuoto koeficiento augimas koreliuoja su dolerio vertės judėjimu. Abiejų verčių kilimas ir kritimas vyksta lygiagrečiai. Bet ne tiek, kad jie 100% sutaptų grafike. Kainai įtakos turi daug veiksnių.

Mainų aplinkoje sąvokos žymėjimas priimamas DJI žodžio formos pirmosiomis raidėmis. Paskutinės raidės atspindi specializaciją:

1. DJIA. Parametras skirtas 30 pramoninių konglomeratų. Rodiklį autorė sudarė remdamasi informacija apie dideles, reikšmingas Šiaurės Amerikos valstybių ekonomikai, įmones. Dalyvių rotacija čia itin reta. Paskutinį kartą tai įvyko 2015 m.
2. DJTA. Transport Averridge. ATžaidėjų sąrašas - 20 automobilių transporto, aviacijos ir geležinkelių atstovų.
3. DJUA. Užpildyta 5 dujų ir elektros komunalinių paslaugų įmonių vertybiniais popieriais.
4. DJCA. Kombinuotas 65 įmonių defliatorius, įtrauktas į kitus tris sąrašus – pramonės, transporto ir komunalinių paslaugų.
5. DJIAYW. 30 asmenų rodiklis, apskaičiuotas pagal dividendų pajamingumą.

Biržos skaičiai teikia pirmenybę JAV akcijų rinkos judėjimo prognozei, remiantis kombinuotu arba pramoniniu Dow Jones indeksu. Grafiniame informacijos apie indikatoriaus vertės pokytį ekrane yra smailės ir dugneliai. Maži pakilimai ir nuosmukiai gali būti atskirti. Naudinga sekti tendencijas ir kainų kitimo tempą.

Regioniniai orientyrai

Dow Jones indekso susidomėjimas neapsiriboja nacionalinėmis bendrovėmis. Šalių ekonomikos sąveikauja ir daro įtaką viena kitai. Todėl reitingų bendrovė skaičiuoja Dow Jones Titans šeimos metrus:

• DJGT50 – „pasaulio“indikatorius;
• DJTT20 – Turkijos akcijų vertinimas;
• DJIT30 – akcijų Italija kriterijus;
• DJSKT30 yra Pietų Korėjos fondų etalonas;
• DJAT50 – geriausias Afrikos žemyne;
• DJSPT15 – Pakistanas.

Išvardyti matuokliai transliuoja didžiausių įmonių akcijų pokyčius atitinkamuose regionuose.

Pirkti ir parduoti

DJIA turto prekyba vyksta biržose darbo dienomis nuo pirmadienio iki penktadienio. Yra keturi būdai pirktivienetų.

Pirmasis metodas yra prieinamas prekybininkui, kuris turi prieigą prie pasaulio biržų. Pirkite šiek tiek visų sąraše esančių akcijų. Tačiau tai varginanti užduotis – sekti trisdešimties vertybinių popierių raidą, sekti sudėties koregavimą, kad būtų galima laiku pakeisti. Nors, žinoma, dalyvių sąrašas keičiasi retai. Jei staiga prireiks pinigų arba atsiras noras pereiti prie didesnės grąžos turtą, teks daug laiko skirti pardavimui. Vienas pliusas – vertybinių popierių iš sąrašo emitentai moka dividendus. Suma „katė verkė“, bet jie moka reguliariai.

Kiti trys: turto ateities sandorių pirkimas, kontraktas dėl skirtumo arba ETF fondo – investuotojo į sąrašo akcijas – akcijų yra labai brangūs sandoriai ir prieinami profesionaliems rinkos dalyviams.

Apskaičiavimo metodas

Į sąrašą įtrauktų emitentų sudėtis yra nevienalytė. Epitetas „pramoninis“buvo paveldėtas. Dabar sąraše yra ne tik pramonės konglomeratai, bet ir finansų sektoriaus bei draudimo verslo, itin išmaniųjų technologijų ir pramogų pramonės atstovai.

DJI pradinė kaina buvo 40,94. Iki 1928 m. šis skaičius buvo skaičiuojamas kaip aritmetinis vidurkis. Į turto registrą įtraukta einamųjų kainų suma buvo padalinta iš emitentų skaičiaus: iš 12, 20 arba 30.

Rinkos gyvenimas pakoregavo metodiką. Faktas yra tas, kad kartais emitentai padalindavo akcijas, dingdavo iš sąrašo ir būdavo keičiami kitomis, mokėdavo dividendus. Todėl pasikeitė matematinis modelis, „pastovaus daliklio“sąvokaDow.“

Panagrinėkime optimistinį pavyzdį – Dow Jones indekso apskaičiavimą remiantis 5 virtualiomis įmonėmis. Tarkime, kad vakar prekybos sesija buvo uždaryta šiais lygiais:

• Vienas – 50;
• Du – 62;
• Trys – 80;
• Keturi – 44;
• Penki – 34.

Tada DJIA paėmė vertę 270/5=54.

Šiandien vertingiausių akcijų emitentai nusprendė pasidalyti iš 5. „Three“akcijų nominali vertė dabar siekia 16. Tačiau jos yra populiarios tarp investuotojų, o jų uždarymo kaina buvo 20. Likusios akcijos nepakeitė dienos reikšmės.

Akcijų kiekis 270-80+16=206.

Nauja DJI vertė yra 206/5=41, 2.

Tai yra, parametras krito, nors iš tikrųjų popierių kainos ne krito, o išvis pakilo vienu. Tai reiškia, kad formulė gali būti peržiūrėta.

Dėl padalijimo daliklis turi būti perskaičiuotas. Padalinkite šiandienos turtą iš vakarykščio skaičiaus.

(50+62+16+44+34)/54=3, 81.

Štai naujas pastovus daliklis. Dabar apskaičiuokime indeksą atsižvelgdami į šios dienos uždarymo kainą:

(50+62+20+44+34)/3, 81=210/3, 81=55.

Štai tikroji vertė sutraiškius vieną iš popierių. Augimo tendencija patvirtinta.

Tobulėjant kompiuterinėms technologijoms, rankiniai skaičiavimai neatliekami. Šis pavyzdys tik iliustruoja skaičiavimo metodą.

Orumas

Senasis mainų pasaulio žmogus. Tačiau norėdami pasinaudoti sukaupta patirtimi, turite skirti laiko tyrinėdami turto elgseną. Tik atkaklus smegenų šturmas padėspritaikykite parinktį savo biudžeto naudai.

Akcijų rinkos žmonės naudoja Dow Jones Industrial Average taip:

• jei DJIA ir pasirinktų akcijų tendencija rodo augimą, greičiausiai judėjimas aukštyn tęsis;
• jei ekonominės gerovės matas pakyla, o vertybiniai popieriai krenta, tada akcijų kaina greičiausiai ir toliau mažės.

Sąlygos „greičiausiai“ir „tikrai“tekste nėra atsitiktinės. Išleidžiamų vertybinių popierių kainos formavimuisi įtakos turi ne tik 30 įmonių veiksmai. Yra ir kitų įvykių, kurie trikdo ekonomikos ir finansų pasaulį. Štai veiksniai, turintys įtakos Dow Jones indeksui:

1. Kariniai konfliktai.
2. Teroristinės išdaigos.
3. Politiniai neramumai, pasireiškiantys rinkimų, pakartotinių rinkimų, streikų ir „stovėjimo atakų“forma.
4. Gamtos maištas – potvyniai, išsiveržimai, taifūnai ir dreifai.

Defektai

Neatsižvelgiama į gaunamų vertybinių popierių bazines vertes. Būtina kontroliuoti turto kainos kitimą kartu su rinkos orų rodiklio verte.

Skaičiavimo metodas nepaiso emitento didžiųjų raidžių.

Amerikos ekonomikoje yra daugiau nei 30 įmonių. Norėdami gauti objektyvų vaizdą, jie naudoja S&P500 indeksą, kuris biržos žargonu vadinamas „sipi“, „švirkštinė pelėda“, „husky“.

CP yra DJ partneris

Amerikos vertybinių popierių rinkos piktograma tinka dideliam žaidimui su mėlynais žetonais. Tačiau Amerikos ekonomiką sudaro ne tik trisdešimt sėkmingų įmonių ir institucijų.

Visas vaizdasatspindi S&P500 arba CP500 mainų žargonu. Kaip rodo pavadinimas, rodiklyje atsižvelgiama į penkis tūkstančius gerai veikiančių JAV įmonių vertybinių popierių.

Remiantis vienu Dow Jones indeksu, nėra protinga sudaryti prognozę.

Kas daro įtaką

Emisijos kiekis neturi įtakos DJI vertei.

Rodiklis, apskaičiuotas pagal vidutines kainas, rodo, kur juda akcijų rinka.

Jei žmogus investavo į Amerikos įmones ir vakare mato pranešimą, kad Dow Jones indeksas išaugo 150 punktų, tai iš džiaugsmo reikia pasitikrinti, kas lėmė augimą. Gali atsitikti taip, kad tik vienas vertybinis popierius labai pabrango, o kiti trisdešimt tyliai nukrito.

Dow Jones indeksas žlugimo atveju yra tarsi gyvatė, kuri ryja save. Žinoma, jokiu turtu neprekiaujama be koregavimo. Kainos sumažinimo procentą kaip rizikos parametrą kiekvienas biržos žaidėjas nustato pats. Tačiau yra gilių pataisymų, dėl kurių investuotojas yra stuporas. Prasideda grandininė reakcija – indeksas krenta, žmonės panikoje atsikrato turto, parduoda esamomis kainomis. Iki uždarymo akcijų vertė sumažėjo atitinkamai dešimčia procentų, parametras smuko toliau. Žodžio „panika“vartojimas yra pateisinamas, nes dauguma investuotojų net nebando suprasti staigaus ir staigaus Dow kritimo priežasčių.

Tai įvyko pirmąjį 2018 m. ketvirtį. Dešimt dienų nuo sausio 29 iki vasario 9 dienos kažkas bankrutavo 10 proc. Atsižvelgiant į tai, kad sumos prekiaujant indeksais yra tvarkomosšeši nuliai, tai jautrus praradimas.

Statistika teigia, kad per DJIA žlugimą šalį apėmė filistinų santaupų, nedarbo ir pramonės apatijos banga.

Doleris ir Dow

Rodiklis įdomus visos Amerikos prezidentų portretų kolekcijos savininkams. Rusijos žmonės reikalauja informacijos apie Finansų ministerijos ir Centrinio banko naujoves, susijusias su rubliu.

Ir vis dėlto, kaip Dow Jones indeksas veikia dolerį? Duomenų bazė apie Šiaurės Amerikos pinigų kainą pirmaujančių pasaulio valiutų atžvilgiu ir indekso vertę pateikia įdomią santrauką – DJIA kaina ir dolerio/euro kursas kinta lygiagrečiai arba, techniškai kalbant, koreliuoja.

Teoriškai vaizdas atrodo taip: doleris auga – indeksas auga. Krinta „žaliai“– griūtys ir Amerikos gerovės rodiklis. Apsvarstykite informacijos lentelę prekybos sesijos pabaigoje.

Data	$ kaina eurais	DJIA kaina, RUB	Kaina $, rub.
29.01.18	0, 8021	26445, 36	56, 3307
2018-08-02	0, 8075	23870, 55	58, 4326

Įdomiai atrodo šio rodiklio vertės retrospektyva mėnesio diagramoje. Atskaitos taškas – 1921 m., geltonatvarkaraštį. Laikotarpio pabaiga – 1940 m. Indekso reikšmės linija nuo 2001 iki 2020 metų (prognozė) brėžiama žalia spalva. Remiantis statistika, po 40 metų rodiklis nukrito į bedugnę.

Rodiklio biografija

Dow Jones indekso apskaičiavimas dėl manipuliavimo akcijomis buvo pirmasis, kurį atliko finansų rinkos guru iš Amerikos leidinio The Wall Street Journal. Prieš šimtą dvidešimt metų verslo žurnalo redaktorius ir draugai išrado matematinį įrankį, leidžiantį numatyti pramonės ateitį, remiantis emitentų vertybinių popierių praeitimi ir dabartine verte. Dabar skaičiavimais užsiima tarptautinė reitingų agentūra „Standard and Poor's“.

Dow Jones indekso istorija rodo, kad pradinė 12 emitentų sudėtis apėmė devynias Amerikos geležinkelių bendroves. Kas pasiteisino: bėgiai tik tiesiami, erdvės plėtojamos, krovinių ir keleivių vežimo paslaugų vartotojų skaičius augo. Transporto verslas klestėjo.

Santykis pasikeitė. 90 metų skaičiuojant buvo naudojamos trisdešimties įmonių ekonominės charakteristikos.

Beje, Rusijos investuotoją ir spekuliantą galima įsigyti į Dow Jones indeksą įtrauktų emitentų Sankt Peterburgo biržoje:

• Apple elektronikos piktograma;
• „Procter & Gamble“kirpėjų mėgstamiausia;
• Jonsono ir Johnsono mamytės mėgstamiausia;
• finansinių paslaugų teikėjas JPMorgan Chase Bank.

Ištrauka

Verslas ieško investuotojo. Kodėl išleidžia akcijas – pažadas dalintis pelnu. Įnorint įvilioti paukštį į narvą, išrastas solidus vertybinių popierių parametrų aparatas, padedantis investuotojui orientuotis, į ką investuoti.

Indeksų poveikis pagrįstas psichologija „visi bėgo – o Vasilijus Alibabajevičius bėgo“.

Vieną dieną nusprendę susieti likimą su brokerių brolija, turime prisiminti: už asmeninius priimtus sprendimus atsakingas ne brokeris, ne politinė ir ekonominė situacija, o pats investuotojas.

O kasdieniškai kalbant - Dow Jones indeksas kris arba kils, paprastam rusui reikia išdėlioti savo gerovės daigus - pasodinti pomidorų sėklas ant sodinukų ir patikrinti bulvių fondo saugumą.