Prekyba vertybiniais popieriais biržose: savybės, pelningumas ir įdomūs faktai

2024 Autorius: Howard Calhoun | [email protected]. Paskutinį kartą keistas: 2023-12-17 10:34

Vertybiniai popieriai yra labai patikima investicija, kuri taip pat yra pelningas būdas padidinti kapitalą. Tačiau praktikoje yra nemažai žmonių, kurie daugiau ar mažiau supranta, kas yra toks prekybos procesas.

Bendra informacija

Akcijų rinka specializuojasi sandoriuose su prekių ir piniginiais vertybiniais popieriais. Tai akcijos, čekiai, obligacijos, vekseliai ir pan. Nereikėtų jos painioti su valiutų rinka, nes joje vyksta skirtingų šalių valstybės iždo ženklų pirkimo ir pardavimo procesai. Tiesą sakant, akcijų rinka yra visas mechanizmų kompleksas, leidžiantis tiems, kurie nori sudaryti sandorius su vertybiniais popieriais ir gauti iš jų pajamų. Pirmieji vertybinių popierių prekybos organizatoriai atsirado prieš šimtmečius. Nuo tada ši kryptis buvo nuolat tobulinama.

Kas yra rinkoje?

Šie vertybiniai popieriai naudojami kaip pagrindinė prekė:

1. Akcijos. Tai konkrečių įmonių nuosavybės vertybiniai popieriai. Jos buvimas suteikia teisę į dalį įmonės pajamų (klestėjimo atveju) arba turto likvidavimo atveju. Akcijos yra didelės rizikos finansinės priemonės. Tai kompensuoja tai, kad prekyba jais leidžia gauti didelį pelną. Reikia pažymėti, kad dabar jie prekiauja ne tiek akcijomis, kiek jiems skirtu valiutos kursu.
2. obligacijos. Taip vadinami vertybiniai popieriai, kuriuos galima parduoti nominalia verte, pridedant palūkanas. Tiesą sakant, šį įrankių rinkinį įmonės naudoja skolindamosi pinigus iš investuotojų. Tokiu atveju turėsite grįžti su palūkanomis. Šis įrankis buvo išrastas siekiant pašalinti bankų atstovaujamą tarpininką tarp skolininko ir lėšų savininko. Obligacijos nėra labai pelningos, tačiau jos taip pat yra daug mažesnės rizikos nei akcijos.
3. Vekeliai. Šiomis dienomis tai nėra dažniausiai naudojama apsauga. Bet tai yra prievolė grąžinti skolą, kuri išduodama turto užstatu.
4. Patikrinimai. Jie turi daug bendro su vekseliais. Šis užstatas patvirtina turėtojo teisę gauti tam tikrą sumą iš banko.
5. Važtaraščiai. Tai užstatas, kurį krovinio vežėjai išduoda jo savininkui ir suteikia teisę jį gauti.
6. Banko sertifikatai. Tai indėlio sertifikatas, įpareigojantis jį išduoti kartu su palūkanomis po tam tikro laikotarpio.

Apie įvairovę

Prekybos organizavimas vertybinių popierių rinkoje apskritai yralabai sudėtinga struktūra, turinti daug savybių. Pažvelkime į pagrindinius tipus:

1. Pagal gydymo stadiją. Yra pirminės ir antrinės akcijų rinkos. Pirmuoju atveju ji turėtų išleisti vertybinius popierius, kurie patenka į apyvartą. Antrinėje prekiaujama anksčiau įvestomis finansinėmis priemonėmis.
2. Pagal reguliavimo tipą. Paskirstykite neorganizuotą rinką. Pirmosios ypatumas yra tas, kad jis grindžiamas privačiais sandorio šalių susitarimais. Organizuota rinka išsiskiria tuo, kad veikia pagal aiškias, rašytines ir fiksuotas taisykles. Reikėtų pažymėti, kad pirmoji parinktis beveik niekada nerasta.

Kiti skirtumai

Taip pat gali išsiskirti:

1. Pagal operacijų vykdymo laiką. Atskirkite grynuosius pinigus nuo skubios rūšies. Pirmuoju atveju sandoris įvykdomas nedelsiant. Antruoju atveju jis gali būti ištemptas tam tikram laikotarpiui, pvz., kelioms savaitėms ar net mėnesiams.
2. Pagal prekybos būdą. Šiuo atveju skiriamas tradicinis ir kompiuterizuotas. Pirmasis variantas numato darbą taip pat, kaip ir prieš daugelį metų. Tai yra, abi pusės susitinka tiesiogiai. Kompiuterinių operacijų registracija nereikalauja asmens dalyvavimo. Visos operacijos atliekamos naudojant pasaulinį tinklą.
3. Sandorių sudarymo vietoje. Šiuo atveju išskiriama ne biržinė rinka. Pirmuoju atveju atsisakoma specialių konstrukcijų. Antrasis variantas apima darbą biržos aukšte.

Pradedantiesiems tokia klasifikacijų įvairovė gali suklaidinti. Tačiau norint suprastivertybinių popierių prekybos organizavimas, būtina suprasti visus mechanizmus ir jų ryšius.

Šiek tiek apie patį procesą

Į smulkmenas nesigilinsime, o kaip pavyzdį apsvarstysime patį paprasčiausią ir žinomiausią variantą. Vertybiniais popieriais prekiaujama biržose. Jie turi specializuotų platformų, kuriose galite parduoti ir pirkti finansinį turtą, statusą. Pažymėtina, kad šią bylą gali nagrinėti tik juridiniai asmenys. Bet tai nereiškia, kad kelias uždarytas paprastiems žmonėms. Operacijoje gali dalyvauti bet kas. Tačiau tam jam reikia tarpininko, kuris vadinamas brokeriu. Jis atliks sandorius specializuotos įmonės vardu. Asmuo gauna pajamas, atskaičius tam tikrą procentą atstovui už dalyvavimą. Sėkmingai veiklai būtina turėti bent minimalias ekonomikos žinias ir suprasti darbo mechanizmą bei specifiką. Tęskime tai.

Svarbūs vertybinių popierių prekybos mechanizmo elementai

Mažiausias privalomas pagrindas yra:

1. Citatų lentelės. Jie sujungia informaciją apie įvairių rūšių akcijas. Taigi nurodoma minimali ir maksimali vertės reikšmė, dienos apyvarta, vertės sandorių atidarymo ir uždarymo metu.
2. Diagramos. Naudojamas vizualiai išreikšti duomenis, kurie yra lentelėse. Jų patogumas slypi tuo, kad informaciją galite matyti tam tikrą laikotarpį.
3. Atsargosindeksai. Naudojamas judėjimo krypčiai nurodyti – krintant ar kylant. Tiesa, ne vienos rūšies akcijos, o visa rinka kaip visuma. Reikia pažymėti, kad indeksų yra labai daug (apie pustrečio tūkstančio). Tačiau nereikia jų visų žinoti.
4. Techninė ir fundamentali analizė. Nebijokite šių žodžių. Jie reiškia finansinės matematikos pagrindus, kurie leis apskaičiuoti ir analizuoti sandorio pelningumą.
5. Profesinė terminija. Be jos žinių ir supratimo sunku tikėtis pelno. Ir šiuo atveju patartina neapsiriboti vienu literatūros skaitymu, o įgyti specializuotą finansinį išsilavinimą arba registruotis į teminius kursus pas protingus mentorius.

Gaukite pajamų

Visų rūšių prekyba vertybiniais popieriais apima sandorius su prekėmis. Tai visada reikia atsiminti. Ir šiuo atveju pagrindinis verslo principas visada yra tas pats: pirkite kuo pigiau, o parduokite su maksimaliu antkainiu. Kadangi kaina nuolat kinta, svarbu tinkamai nustatyti tinkamiausius momentus šioms operacijoms atlikti. Nors reikia pastebėti, kad pardavimas/pirkimas nėra vienintelis būdas gauti pajamų. Vertybinių popierių atveju naudą galima gauti tiesiog juos turint. Pavyzdžiui, skolos ar palūkanų mokėjimo, dividendų forma.

Pajamų specifika

Daugeliu mastu gaunama vertė priklauso nuo paklausos rinkoje (likvidumo) ir vertybinių popierių rūšies. Čia yra tos pačios akcijos. Jie laikomi labiausiairizikinga. Tačiau tuo pat metu juos įsigiję galite tikėtis gauti nemažų pajamų. Dirbdamas su jais žmogus gali ir uždirbti didžiulį pelną, ir prarasti santaupas. Vekseliai, taupymo lakštai ir obligacijos negali pasigirti didelėmis pajamomis. Tačiau rizika prarasti pinigus čia yra labai maža. Vertinant būsimas pajamas, svarbus vaidmuo tenka likvidumui. Tiesą sakant, tai yra galimybė bet kuriuo metu parduoti vertybinius popierius už kainą, kiek įmanoma artimesnę rinkos vertei.

Darbo su akcijomis ypatumai

Nors tai gana rizikinga kryptis, bet ir gana viliojanti, nusipelno dėmesio. Į ką naujokas turėtų atkreipti dėmesį? Tokiu atveju galite patarti labai likvidžioms didelių kompanijų akcijoms (dažnai jos vadinamos blue chips). Tai geras pasirinkimas tiems, kurie žengia pirmuosius žingsnius. Juk svyravimai šiuo atveju yra nežymūs, o kaina didelė ir linkusi didėti. Mažai likvidžios akcijos, kurios nėra paklausios, yra rizikingesnė priemonė. Į jį kreipiasi labiau patyrę žaidėjai, o tai gali paversti dvejones savo naudai. Tiesa, tam reikia panaudoti gana didelę sumą, kad gautumėte apčiuopiamą naudą.

Veiksmų strategija

Organizuota prekyba vertybiniais popieriais reiškia tam tikrą požiūrį į veiksmus, leidžiančius pasiekti norimą tikslą – gauti maksimalias įmanomas pajamas. Bendru atveju politika pripažįstama perspektyviausiaįvairinimas. Ji prisiima kompetentingą ir subalansuotą turto paskirstymą. Taigi lėšos nukreipiamos į mažai ir labai likvidų turtą bei į rizikingas ir stabilias finansines priemones. Sunku susidaryti išsamų vaizdą skaitant tik literatūrą - tam jūs turite daug išmokti praktiškai. Ir tai labai pageidautina vadovaujant patyrusiam ir sėkmingam brokeriui. Apskritai, renkantis strategiją, yra labai daug įvairių variantų. Kuriuos iš jų turėtų veikti kiekvienas, nusprendžia pats.

Kodėl pageidautina veikti per mainus?

Finansinė prekyba vertybiniais popieriais gali būti vykdoma įvairiomis sąlygomis. Tačiau geriau pradėti verslą ne biržoje, net atsižvelgiant į tai, kad už tai reikia sumokėti tam tikrą procentą. Kodėl būtent? Faktas yra tas, kad prieš platinant vertybinius popierius šiuo atveju jie turi būti įtraukiami į biržos sąrašus, tai yra, išankstinis patikrinimas. Be to, dalyvaudami mainų procesuose galite susigaudyti pradinio įdarbinimo procesą. Ir tai kai kuriais atvejais gali virsti reikšmingu (o galbūt net daugkartiniu turto padidėjimu). Kitas svarbus faktas yra žymiai sumažinta rizika susitikti su sukčiais.

Darbo biržoje specifika

Pirmiausia turėtumėte suprasti terminiją, kad suprastumėte vykstančių procesų esmę. Pavyzdžiui, prekiaujant vertybinių popierių biržoje, asmuo turi atskirti ribinį pavedimą nuo pirkimo/pardavimo pavedimo. Taigi, pirmuoju atveju klientas leidžia brokeriui pačiam nustatyti kainos ribą. Tuo tarpu antroji galimybė apima sutelkimą į rinkos rodiklius. Dirbant reikėtų atsižvelgti ir į prioritetų įtaką. Kaina ir laikas gali būti naudojami kaip pagrindinis laikas. Pirmuoju atveju suprantama, kad pirmiausia bus apdorojami užsakymai iš klientų, kurie nori mokėti daugiau. Tuo tarpu laiko prioritetas reiškia, kad paraiškoms teikiama pirmenybė tada, kai jos gaunamos.

Kokią riziką reikia žinoti?

Net jei vertybiniais popieriais prekiaujama vertybinių popierių biržose, vykdant veiklą, kuri gali patirti finansinių nuostolių, visada kyla tam tikrų pavojų. To nereikėtų pamiršti. Štai populiariausios praradimo priežastys:

1. Kainų rizika. Tai reiškia tikimybę, kad visa pinigų suma, kuri buvo investuota į vertybinius popierius, sumažės ar net prarasite.
2. Likvidumo sumažėjimo rizika. Tai reiškia problemą, kylančią dėl neigiamos rinkos situacijos, kuri neleidžia uždaryti anksčiau atidarytos pozicijos.
3. Numatytųjų įsipareigojimų neįvykdymo rizika. Tai atsitinka nemokumo, bankroto ar neteisėtų emitento/kitų prekybos dalyvių veiksmų atvejais.
4. Valiutų rizika. Apima neigiamus skirtingų šalių valiutų kurso pokyčius.
5. Operacinė rizika. Aktualu juridiniams asmenims, jei toje pačioje sąskaitoje yra kelių klientų lėšos, taip pat perkeliant kliento finansus.
6. Rizika vakare. Jie atsiranda, kai prekybavertybiniai popieriai atliekami po 18 val. Tokiu atveju sandoriai vykdomi be brokerio pagalbos. Šiuo atveju visa rizika priklauso tik nuo kliento.

Aukščiau pateiktas sąrašas neapsiriboja. Jis nėra išsamus ir neskatina klientų nutraukti prekybos. Užvedusiame sąraše rodomos tik tos galimos problemos, su kuriomis galite susidurti vykdydami verslą prekybos aikštelėse.

Išvada

Atliekant sandorius, pageidautina išlaikyti pelningumo ir likvidumo balansą, teisingai paskirstant turimas lėšas. Tada padidėja tikimybė, kad prekyba vertybiniais popieriais bus sėkminga. Tokiu atveju suformuotas investicinis portfelis leidžia susikurti apsauginį tinklą ir nerizikuoti visomis lėšomis, kad jos nebūtų prarastos net ir neteisingai paskaičiavus.