Deringas atidumas – kas tai? Deramo patikrinimo atlikimas

2024 Autorius: Howard Calhoun | [email protected]. Paskutinį kartą keistas: 2023-12-17 10:34

Įvairių verslų ar įmonių susijungimai ir įsigijimai yra dažni investicijų sektoriuje. Pagrindinis uždavinys yra tinkamai pagrįsti tokio tipo injekcijų efektyvumą, o tai turėtų būti paremta išsamia, patikimiausia ir visiškai objektyvia informacija apie investavimo objektą.

Kaip analizuoti įmonės veiklą iš visų pusių? Kaip yra išverstas terminas „due diligence“?

Jei įmonė veikia kaip potencialus finansavimo objektas, tuomet reikia nustatyti jos padėtį rinkoje, finansinių rodiklių būklę, gamybinių patalpų įrangą ir santykius su sandorio šalimis ar partneriais. Šiuo tikslu atliekama deramo patikrinimo procedūra. Vertimas iš anglų kalbos aiškinamas kaip „due diligence“. Rusiškai tai tariama kaip „due diligence“. Ši sąvoka interpretuojama įvairiai. Dažniausiai naudojamas termino aprašymas pateiktas aukščiau.

Anksčiau pateiktos koncepcijos iššifravimas

Iš pradžių verta atsakyti į klausimą:„Deringas kruopštumas – kas tai? Tiesą sakant, tai yra išsami įmonės veiklos analizė, ypač jos finansinių reikalų būklė ir padėtis rinkoje. Analizės informacinė bazė yra įmonės vidinė dokumentacija ir informacija, gauta iš konkurentų.

Kodėl ši procedūra reikalinga?

Deringas patikrinimas atliekamas šiais tikslais:

1. Informacijos apie finansus ir kitų įmonės veiklos rodiklių autentiškumo tikrinimas.
2. Ieškokite argumentuotų įrodymų, pagrindžiančių parengto verslo plano veiklos įgyvendinimą.
3. Įmonės taktinių ir strateginių tikslų įgyvendinimo galimybių įvertinimas.
4. Tikrinti, ar įmonės dokumentacija atitinka teisiškai nustatytas jos projektavimo taisykles, taip pat vidaus reglamentus.
5. Mokesčių, statistinių ir kitų ataskaitų formavimo teisingumo ir savalaikiškumo analizė.
6. Įmonės konkurencingumo tiksliniame rinkos segmente nustatymas.
7. Įmonės vadovybės kompetencijos laipsnio įvertinimas atsižvelgiant į gebėjimą įgyvendinti strateginius planus.

Visa tai, kas išdėstyta aukščiau, dar kartą atsakys į klausimą: „Deringas atidumas – kas tai? Visas šios analizės tikslingumo pagrindimo sąrašas yra dar vienas jos įgyvendinimo Rusijos įmonėse būtinybės ir aktualumo patvirtinimas.

Praktinis pritaikymasderamo patikrinimo procedūros

Yra situacijų, kai šis analizės metodas turėtų būti atliekamas kaip privalomas pradinis etapas, sąrašas, būtent:

• įmonės susijungimas arba įsigijimas;
• įmonės akcijų ar akcijų įsigijimas;
• perka nekilnojamąjį turtą;
• naujų partnerių steigimas;
• paskolos suteikimas;
• tikslinis finansavimas, ypač rėmimas arba neatlygintinas;
• kiti finansinio ir komercinio pobūdžio sandoriai, kuriuose būtina pateikti teisingus duomenis apie sandorio objektą arba apie finansuojamą įmonę, arba apie investuojamą projektą investuotojui, rėmėjui ar pirkėjui ir pan..

Įmonės deramo patikrinimo tikslingumas

Įgyvendinant šį išsamų tyrimą, speciali projekto komanda, kurią sudaro profesionalūs teisininkai, vertintojai, auditoriai, renka įvairią informaciją apie analizuojamą objektą ir tikrina ataskaitas, ypač finansines.

Yra keletas atvejų, susijusių su deramu patikrinimu. Apie šio termino vertimą jau buvo kalbama anksčiau, tačiau pravartu priminti, kad tai yra išsami įmonės pateiktų duomenų autentiškumo analizė.

Kuris verslas tikrai turėtų taikyti šį tyrimą?

Aukščiau pateikti faktai apima keletą įmonių, kurioms reikia deramo patikrinimo:

1. Vadinamosios „sėklų įmonės“. Iš esmės jieveikia kaip projektai ir verslo idėjos, reikalaujančios investicijų į išsamesnius tyrimus ar bandomuosius prekių vienetus.
2. Naujai sukurtos įmonės (pradedančios veiklą). Kapitalinių investicijų pritraukimas būtinas mokslinių tyrimų veiklai vykdyti, o vėliau ir įgyvendinimo pradžiai.
3. Įmonės, kurios yra pradiniame etape (ankstyvojoje stadijoje), ty jau yra bandomoji gatavų produktų partija. Paprastai jie negauna pelno ir reikalauja kapitalo investicijų paskutiniame mokslinių tyrimų ir plėtros etape.
4. Plėtros etape įsteigtos įmonės. Reikia pritraukti investicijų kuriant naujas rinkas, didinant gamybą, atlikti tyrimus rinkodaros srityje, didinti gamybos pajėgumus ir darbo vienetus.
5. Įmonės, kurios yra „tiltų kūrimo“(tiltų finansavimo) stadijoje. Reikalingas finansavimas teisinei formai, būtent privačiam verslui, pertvarkyti į atvirą akcinę bendrovę, kuri bando įgyvendinti akcijų registravimo biržoje tvarką.
6. Vykdomos įmonės, kurios pritraukia investicijas savo vadovams, kad galėtų įsigyti paruoštą verslą arba esamas gamybos patalpas (vadybos išpirkimas).
7. Esamos įmonės, kurių vadovams reikia finansavimo, kad galėtų pirkti įmones iš išorės (vadybos įpirkimas).
8. Pasikeitimo įmonės. Jiems reikia kapitalo investicijų, kad sustiprintų savo finansinę būklę.

Iš aukščiau pateiktų faktų tampa aišku, ką deramas patikrinimas gali duoti, kas tai yra bendrąja prasme ir ar jis turėtų būti taikomas konkrečiai įmonei.

Peržiūrėkite nagrinėjamos procedūros aspektą

Visų steigiamųjų dokumentų teisėtumo ir įstatinio kapitalo formavimo teisingumo patikrinimas atliekamas deramu rūpestingumu, kurio teisinis aspektas šiame tyrime vyrauja.

Tai apima tikrinimą šiose srityse:

1. Visi punktai dėl parduodamo verslo nuosavybės aspekto, tiksliau, atitinkamų teisių prieinamumo. Rizikos, susijusios su trečiųjų šalių užginčymu, tikimybė.
2. Teisėtas ir galiojantis teisinis palaikymas užbaigtiems sandoriams įmonėje, kuri buvo pateikta parduoti. Vertinant pretenzijų, kylančių iš šių komercinių santykių, galimybę.
3. Teisinė darbo santykių su darbuotojais pusė, ypač tinkamas darbo sutarčių vykdymas, priėmimo į darbą ir atleidimo tvarka, atsakomybės paskirstymas ir kt. Patikrinimas, ar nėra rizikos pareikšti pretenzijas dėl netinkamai atleidžiamo darbo. darbuotojai.
4. Bendrovės veiksmų atitikimas įmonių teisės reikalavimams, būtent: akcijų ar akcijų pardavimo kitoms komercinėms struktūroms teisėtumas. Vertinant akcininkų ir bendraturčių pretenzijų dėl atitinkamų sandorių pažeidimų priimtinumą.

Kas pateisina šio pelningumątyrimas?

Ne mažiau svarbi yra analizė pagal inžinerinį aspektą, vadinamą techniniu deramu patikrinimu.

Šios procedūros naudingumą patvirtina šie punktai:

1. Savininkas arba investuotojas gauna informaciją, gautą profesionaliai ištyrus tikrinamo turto techninę būklę, apie defektų buvimą ir esamas galimybes juos pašalinti arba pagerinti priimtiną reikalų būklę. Šiuo atveju visa inžinerinė dokumentacija yra analizuojama.
2. Atliekant atitinkamus skaičiavimus, nukreiptus į kapitalinių investicijų ekonominį pagrįstumą, galima operuoti patikimais duomenimis, jei reikalingas aptariamo objekto remontas ar rekonstrukcija.
3. Visa tyrimo metu gauta informacija tikrai pravers derybose dėl objekto kainos. Tai bus patvirtinamojo pobūdžio, nes pagrįsta profesionalia ekspertų nuomone.

Paklausa, kad profiliavimo įmonės atliktų šį tyrimą

Deraus patikrinimo paslauga padės susidaryti objektyvią specialistų grupės nuomonę, įtraukiant juos iš išorės. Taip sutaupysite pinigų mūsų pačių darbuotojų perkvalifikavimui ir išvengsime šališkumo vertinant objektą, kuriam bus skirta finansinė injekcija.

Investuotojas arba savininkas turi išsamią informaciją tokiose srityse kaip apskaita, personalo ir mokesčių apskaita, taip patteisinė ir įmonių kompetencija. Visa tai galima organizuoti laikantis deramo teisinio patikrinimo.

Operatyvas renkantis įmonę, kuri specializuojasi šioje procedūroje

Deringą patikrinimą atliekanti įmonė turi atitikti šiuos kriterijus:

• daugiametė patirtis atitinkamoje veiklos srityje;
• aukštas įvertinimas ir glostančios ankstesnių procedūrų apžvalgos;
• išskirtinai aukštos kvalifikacijos ekspertai, atliekantys išsamius tyrimus;
• gebėjimas analizuoti konkretų investavimo temą;
• tyrimo proceso efektyvumo principas, pasiektas ekspertų grupės profesionalumu ir teisinio deramo patikrinimo procedūros standartizavimu;
• visų specialistų glaudaus tarpusavio bendradarbiavimo buvimas.

Ar yra tarpusavyje susijusių sudėtingos analizės etapų?

Šią procedūrą galima suskirstyti į tris etapus:

1. Nuotolinis visų reikalingų dokumentų reikalavimas iš audituojamos įmonės arba tiesioginis apsilankymas analizuojamame objekte. Tam tikros įmonės akcijų ar akcijų įsigijimo atveju vietoje dirba ekspertų grupė. Ši parinktis pagrįsta tuo, kad galima greitai išspręsti nustatytas ginčytinas problemas.
2. Kitas etapas – išsamus surinktų įmonės viduje duomenų tyrimas. Jei reikia papildomos informacijos, ji gaunama iš išorės, ypač iš vieningų valstybinių juridinių asmenų ar teisių į nekilnojamąjį turtą registrų arba yra prijungiama.licencijas išduodančios institucijos.
3. Paskutiniame etape ekspertų grupė parengia vieną rašytinę turto ataskaitą, kurioje pateikiami skyreliai apie bendrą įmonės informaciją, analizuojamas sritis, galimas rizikas ir būdus, kaip efektyviausiai jas pašalinti.

Iš trijų anksčiau paminėtų etapų galima suformuluoti išsamų atsakymą į klausimą: "Deringas atidumas – kas tai?" Taigi ši procedūra leis per trumpiausią įmanomą laiką gauti argumentuotą atsakymą apie finansinių investicijų į numatytą objektą tikslingumą. Jis taip pat gali nustatyti būdus, kaip pagerinti įmonės techninę, teisinę ir finansinę būklę.

Deringą patikrinimą galima apibūdinti kaip vieną iš esminių turto pirkimo žingsnių, padedančių investuotojui susidaryti išsamų vaizdą apie galimas rizikas turto perleidimo metu ir būsimas krizes, kurios gali kilti po turto perleidimo. sandorio sudarymas. Šia procedūra siekiama patikrinti visos veiklos teisėtumą, taip pat potencialaus sandorio ar investicinio objekto komercinį patrauklumą.