Lehman Brothers: istorija apie garsaus banko sėkmę ir nesėkmę

2024 Autorius: Howard Calhoun | [email protected]. Paskutinį kartą keistas: 2023-12-17 10:34

Amerikos istorijoje buvo daug finansinių krizių ir didelių finansinių korporacijų žlugimo, kurie turėjo įtakos šios šalies ekonomikai. Vienas iš naujausių ir reikšmingiausių tarp jų – bankrotas Lehman Brothers – banko, kuris anksčiau buvo laikomas vienu iš pasaulio lyderių investiciniame versle ir užėmė ketvirtą vietą šioje srityje JAV. Daugiau informacijos apie jo sėkmės ir bankroto istoriją bus aptarta vėliau.

Fondas

1844 m. Heinrichas Lehmannas emigravo iš Vokietijos į JAV. Čia, mažame Alabamos miestelyje, jis atidarė bakalėjos parduotuvę. Jo klientai dažniausiai buvo vietiniai medvilnės pirkliai. Viskas klostėsi labai gerai, todėl netolimoje ateityje jaunasis verslininkas sutaupė pakankamai pinigų, kad padėtų dviems jaunesniems broliams apsigyventi pas jį. Jie padėjo jam versle, o jų įmonė jau tada vadinosi Lehman Brothers. Dažnai klientams buvo pelninga atsiskaityti su gatava produkcija. Tuo pačiu metu, gaudami medvilnę, broliai neįvertino jos vertės, o vėliau pardavė rinkos kainomis, uždirbdamitą patį daiktą du kartus. 1855 m. mirė Heinrichas Lehmannas, po to įmonei perėmė jo brolis Emanuelis, kuris po trejų metų atidarė filialą Niujorke. Pilietinio karo metu firma aktyviai padėjo pietinėms valstybėms. Baigę mokslus, užmegzti verslo ryšiai padėjo broliams organizuoti Alabamos obligacijų išleidimą.

Prekių birža

1870 m. buvo įkurta Niujorko medvilnės birža. „Lehman Brothers“tiesiogiai dalyvavo jos įkūrime. Istorija apie investicinį banką, uždirbantį pasakišką pelną, prasidėjo maždaug tuo metu. Įmonės interesų sfera tuo metu buvo ne tik medvilnė, bet ir kiti pelningi produktai, tokie kaip aliejus, kava. Įmonė taip pat investavo į tik pradedančių veiklą įmonių vertybinius popierius. Reikėtų pažymėti, kad daugelis jų egzistuoja ir šiandien.

Sėkmės

1906 m. įmonei vadovavo Philipas Lehmanas, kuris organizavo daugiau nei vieną emisiją didžiausioms plataus vartojimo prekėmis prekiaujančioms korporacijoms. Jo sūnus Robertas 1925 m. tapo paskutiniu dinastijos atstovu įstaigos vadove. Jo Jeilio išsilavinimas kartu su prioritetinėmis operacijomis padėjo jam ne tik išgelbėti Lehman Brothers nuo depresijos krizės, bet ir tapti viena didžiausių finansų institucijų šalyje. Praėjusio amžiaus XX amžiaus pradžioje bankas investavo į aviacijos pramonę,radijo, kino pramonės ir mažmeninės prekybos tinklai. Vadovaujant Robertui Lehmanui, įmonė pasiekė aukščiausią išsivystymo lygį ir tapo viena įtakingiausių JAV.

Prielaidos krizei

1969 m. mirė Robertas Lehmanas. Nuo to momento Lehman Brothers viduje prasidėjo kova dėl valdžios. 1975 metais bankas tapo ketvirtąja investicine finansų institucija šalyje. Nepaisant to, XX amžiaus aštuntojo dešimtmečio pradžioje daugelis bankininkų pasitraukė. Faktas yra tas, kad jie nieko negalėjo padaryti su akcijų rinkos žaidėjais, kurie vienašališkai padidino įmokas. 1984 m. „American Express“pasinaudojo situacija banke ir padarė „Lehman Brothers“vienos iš savo dukterinių įmonių dalimi. Po dešimties metų bendrovė pakeitė savo politiką ir pradėjo viešo akcijų pardavimo procesą. Taip bankas vėl tapo nepriklausomas, o jo kapitalizacija augo iki bankroto.

Sutraukti

2007 m. pradžioje pradėjo sklisti gandai apie įstaigos problemas. Jo brokeriai pradėjo leisti atsitiktines ne biržos sutartis, siūlydami atpirkti palūkanas už būsimas hipotekos lakštus visiems norintiems. Tai buvo labai rizikingas žaidimas. Tai visiškai pasiteisino, kol hipotekos rinka augo. Tačiau vos pasikeitus situacijai, sutarčių savininkai pradėjo teikti savo reikalavimus Lehman Brothers. Bankas neturėjo nei lėšų, nei vertybinių popierių savo įsipareigojimams vykdyti. Dėl to po pirmojo2008 m. pusmetį bendrovė paskelbė apie 2,8 mlrd. dolerių nuostolius. Negana to, kreditoriai pareiškė pretenzijas dėl žalos atlyginimo, kurių bendra suma siekė 830 milijardų dolerių. Siūlymai sureguliuoti situaciją nacionalizavimo būdu nesulaukė palaikymo vyriausybėje. Taigi pareigūnai parodė, kad valstybė neketina mokėti už aukščiausio lygio vadovų klaidas.

2008 m. rugsėjo 15 d. banko vadovybė pateikė teismui pareiškimą dėl bankroto paskelbimo. Finansų įstaigos likvidų turtą JAV, Europoje ir Rytuose išpirko „Barclays“ir „Nomura Holdings“.