Struktūrinės pastabos: apibrėžimas, funkcijos ir aprašymas

2024 Autorius: Howard Calhoun | [email protected]. Paskutinį kartą keistas: 2023-12-17 10:34

Pelningos investicijos – aktualumo neprarandanti tema. Šiuo atžvilgiu nuolat formuojasi įvairūs įrankiai, leidžiantys pajamas pakelti į iš esmės naują lygį. Vienas iš jų yra struktūriniai užrašai.

Šiek tiek apie struktūrinius produktus

Verta suprasti, kad finansinių paslaugų rinkoje egzistuoja dvi didelės grupės, kurios konkuruoja tarpusavyje, bando patraukti klientų dėmesį. Mes kalbame apie bankus ir bendroves, susijusias su akcijų rinka.

Pastaraisiais metais bankų struktūros atsidūrė geresnėje padėtyje, todėl daugelis investicinių bendrovių dėjo daug pastangų kurdamos naujus patrauklius produktus, leidžiančius gauti dideles pajamas. Stipri konkurencija buvo paremta depozito principais, dėl kurių galiausiai buvo sukurti struktūrizuoti produktai. Būtent ši kategorija apibrėžiama kaip struktūriniai užrašai.

Ką reikėtų suprasti šiuo terminu? Tiesą sakant, mes kalbame apie unikalų pelno gavimo formatą, leidžiantį iš esmės valdyti pagrindines akcijų rinkos priemones (indėlius, obligacijas), taip pat jų išvestines priemones (svopus, opcionus, ateities sandorius).naujas lygis.

Tai patvirtina faktą, kad struktūrinių banknotų naudojimas gana dažnai lemia 100% investicijų grąžą ir net daugiau. Akivaizdu, kad tai gana ryškus rezultatas, kuris sumažina riziką prarasti investuotas lėšas.

Banko indėliai su tokiais rodikliais atitinkamai negali konkuruoti.

Bandydami suprasti, kas yra struktūriniai banknotai, galite pažvelgti į šį produktą šiek tiek kitaip ir apibrėžti jį kaip kompetentingą tradicinių investicinių finansinių ir bankinių priemonių (ateities sandorių, opcionų ir kt.) derinį. Dar paprasčiau tariant, tai yra tradicinių pelno gavimo metodų derinys, kuris, sumaniai derinus standartines schemas, leidžia gauti naują, daug efektyvesnį būdą padidinti pelną.

Patikimumas

Kaip ir bet kuris ne visai pažįstamas produktas, struktūriniai užrašai gali sukelti tam tikrą nepasitikėjimą. Tiesą sakant, tokiai reakcijai nėra jokios priežasties.

Esmė ta, kad tokio tipo investicinių produktų kapitalo apsaugos laipsnis gali būti apibūdinamas kaip aukštas. Tiksliau, jis gali užtikrinti garantuotą grąžą Rusijos centrinio banko refinansavimo normos lygiu.

Tačiau struktūriniai produktai taip pat turi ribojančių veiksnių. Vienas iš jų yra jų kaina. Kalbame apie tai, kad jomis naudotis galės tik pasiturintys žmonės, kitiems tiesiog neužtenka pinigų. Pradinė tokių įrankių kainaprasideda nuo 10 000 USD ir gali siekti 500 000 USD.

Geros naujienos yra tai, kad kai kurie didieji mažmeniniai bankai siūlo struktūrinius produktus iki 3 tūkst. USD.

Pirmasis struktūrinis užrašas

Tokie produktai pradėti naudoti dar 1969 m. JAV akcijų rinkoje ir nuo tada jie patyrė daug pakeitimų. Kalbant apie Maskvos biržą, pirmą kartą banknotą šiai rinkai pristatė FG BCS įmonių grupė. Ji buvo apibrėžta kaip struktūrizuota kredito obligacija.

Tokių vertybinių popierių emisija Rusijoje anksčiau nebuvo vykdoma. Naujasis produktas buvo susietas su trimis dideliais bankais („Sberbank“, VTB ir VEB). Kalbant apie mokėjimą, jis buvo atliktas kaip pusmetinis kuponas su 13% pajamingumu 12 mėnesių. Tuo pačiu metu nominali produkto vertė buvo 80 tūkstančių rublių. Obligacijų išpirkimo data buvo nustatyta 2017 m. balandžio mėn.

Veikimo principas

Kai investuotojas įsigyja produktą, pvz., struktūrinį vekselį, obligaciją, jis susieja savo finansus su daugybe priemonių. Taip pat būtų teisinga pažymėti, kad pinigai iš tikrųjų pervedami į patikos fondą.

Šis procesas turi teisinį pagrindą ir iš įstatymo pusės yra visiškai teisėtas (Federalinės finansų rinkų tarnybos įsakymas Nr. 07-37 / pz-n). Tuo pačiu metu iš pradžių yra tam tikras pelningumo lygis, kuriuo investuotojas gali pasikliauti.

Investicijų grąža garantuojamanaudojant patikrintą schemą: investiciją padalinti į dvi dalis. Pirmasis ir didžiausias iš jų investuojamas į tas priemones, kurios turi fiksuotas pajamas. Būtent ši dalis iki kadencijos pabaigos turėtų atnešti 100% kompensaciją. Čia galima panaudoti didelio saugumo obligacijas arba banko indėlį.

Antra dalis investuojama į itin pelningas, bet žymiai rizikingesnes operacijas. Kurias iš jų daugiausia lemia vekselio struktūra, tačiau dažniausiai tai yra darbas su rinkos nepastovumu, akcijų indekso pokyčiais ir kitais rizikingais opcionais, kurie suteikia galimybę gerokai padidinti investuotas lėšas.

Taigi investuotojas, perkantis struktūrinius vekselius, geriausiu atveju gali tikėtis bent 100 % kompensacijos ir visiškai skirtingų procentų.

Įprasti tipai

Dažniausiai naudojami kelių tipų konstrukciniai gaminiai:

• Užrašai su didžiosios raidės apsauga. Pagrindinis šio produkto skirtumas yra visa sumos grąžinimas tuo metu, kai atliekamas galutinis mokėjimas. Be to, šis faktas nepriklauso nuo to, kaip galiausiai pasirodė produkto pagrindinis turtas. Reikėtų suprasti, kad, palyginti su kitomis rūšimis, šis yra mažiausiai pelningas, bet ir patikimiausias.
• Fenikso natos. Šio įrankio struktūra leidžia gauti mėnesines įmokas. Galimas ir kitas patogus dažnis (kartą per ketvirtį arba kas šešis mėnesius). Dėl tokių dažnų mokėjimų tokio tipo obligacijos taip pat negali būti vadinamos pelningiausiomis, tačiau, kita vertus, investuotojasgali nuolat atsiimti savo pelną.

Pastabos su automatiniu nutraukimu. Šiuo atveju nėra tokių dažnų mokėjimų kaip naudojant Phoenix. Tikslas – nuolatinis norimos sumos kaupimas, kuris automatiškai baigiamas tuo momentu, kai pasiekiama nustatyta pelno riba. Iki tol pinigų atsiimti negalėsite. Kai procesas bus baigtas, investuotojas gauna visus investuotus pinigus ir pelną

Naujos rūšys

Yra daug įvairių natų. Finansų ir akcijų rinkos vystosi, o po jų tobulinami investiciniai produktai.

Jei kalbėtume apie pavyzdžius, galime prisiminti vadinamąjį „Booster“. Šis struktūrinis raštas pagrįstas finansinio sverto naudojimu. Jo tikslas – greitas pelnas, kurį lydi didelė rizika. Yra vienas pagrindinis turtas, kurio pagalba pasiekiamas reikšmingas investicijų padidėjimas. Šis produktas nesiūlo garantuoto grąžinimo ir stabilių kuponų mokėjimų.

Naujos struktūrinės pastabos apima automatinį skambutį. Jis tampa vis populiaresnis Rusijos rinkoje. Jis pagrįstas pardavimo nepastovumu. Šiuo atveju prioritetu laikomas didelis pelnas su nemaža rizika. Taikant tokią schemą, yra sąlyginė kapitalo apsauga, kuri labai priklauso nuo pagrindinio turto kotiravimo pokyčių dinamikos.

Investuotojaitaip pat naudokite „skaitmeninį“užrašą. Šis produktas bus įdomus tiems, kurie neketina kęsti didelės rizikos ir pasikliauja nuosaikiu, bet stabiliu investicijų augimu. Tuo pačiu metu investuotojas gali mokėti kuponus.

Rezultatai

Tiems, kurie bandė gauti atsakymą į klausimą „struktūriniai užrašai – kas tai“, bus nesunku įvertinti šio produkto aktualumą ir populiarumą investicijų srityje.

Šios priemonės leidžia pasirinkti tinkamiausią būdą padauginti nuosavas lėšas: lėtai ir saugiai arba greitai, bet su didele rizika. Bet kokiu atveju tokio veiksmingo rinkos pasiūlymo kaip banknotai populiarumas ir toliau augs.