Pagrindiniai finansinės analizės metodai: aprašymas, savybės ir reikalavimai

2024 Autorius: Howard Calhoun | [email protected]. Paskutinį kartą keistas: 2023-12-17 10:34

Kaip galite įvertinti įmonės padėtį? Tik analizuoti jo bylas pagal turimus duomenis. Tai yra finansinės analizės disciplina. Tai leidžia atidžiai įvertinti turimus duomenis ir priimti savo verdiktą. Šio proceso įrankiai yra finansinės analizės metodai. Kas jie tokie? Kokie tikslai tinkami?

Bendra informacija

Iš pradžių panagrinėkime, kas yra įmonės finansinė analizė. Metodus ir ypatybes reikia tyrinėti tik suradus paties termino apibrėžimą. Taip išvengsite painiavos ir dviprasmybių.

Taigi, finansinė analizė yra įmonės būklės ir pagrindinių rezultatų tyrimo procesas, kuriuo siekiama nustatyti rezervus ir užtikrinti efektyvią plėtrą ateityje. Jos rezultatai yra pagrindas priimant valdymo sprendimus, kuriant strategiją ir adekvatų reklaminį darbąstruktūros. Todėl nereikėtų nuvertinti finansinės analizės metodų ir technikų. Visų esamų problemų ir trūkumų aprašymas leidžia greitai juos išspręsti, kol jie įgauna grėsmingą formą ir dydį. Kas gali padėti?

Kokie yra pagrindiniai finansinės analizės metodai?

Jų yra šeši:

1. Horizontali analizė. Daromas ataskaitų pozicijų palyginimas su ankstesniu laikotarpiu.
2. Vertikali analizė. Naudojama siekiant nustatyti konkrečių straipsnių dalį galutiniame rodiklyje, kuris laikomas 100%.
3. Tendencijos analizė. Tai apima visų ataskaitų pozicijų palyginimą su keletu ankstesnių laikotarpių. Tai leidžia nustatyti tendenciją, tai yra pagrindinę rodiklių dinamikos tendenciją, kuri yra išvalyta nuo individualių savybių ir atsitiktinių atskirų laikotarpių įtakos. Naudojamas formuojant ir numatant galimas vertes ateityje.
4. Koeficientų (rodiklių) reliatyvumo analizė. Reiškia konkrečių finansinių ataskaitų santykio apskaičiavimą. Naudojamas rodiklių ryšiams nustatyti.
5. Erdvinė (lyginamoji) analizė. Naudojamas dukterinių įmonių ar didelių padalinių, taip pat konkurentų ar pramonės vidurkio rezultatams tirti.
6. Veiksnių analizė. Skirta atskirų priežasčių įtakos rezultatui laipsniui nustatyti. Gali būti tiesioginis arba atvirkštinis. Pirmuoju atveju rezultatas yra padalintas į sudedamąsias dalisir juos studijuoti. Antruoju atveju atskiri elementai jungiami tol, kol gaunamas esamas rezultatas.

Žinoma, gana problematiška suprasti, kokie yra įmonės finansinės būklės analizės metodai, remiantis trumpu trumpu aprašymu. Todėl pažvelkime į jų naudojimo pavyzdį.

Kas ir kaip dažniausiai naudojama įmonėje?

Tarkime, turime komercinę struktūrą, kurią reikia ištirti. Kokius įmonės finansinės analizės metodus pasirinkti konkrečioms situacijoms? Štai trumpas sąrašas:

1. Vertikali analizė. Dėl įgyvendinimo mechanizmo jis dažnai dar vadinamas struktūriniu. Jis gali būti atliekamas tuo atveju, kai reikia nustatyti galutinių finansinių rodiklių struktūrą ir nustatyti, kiek jie turi įtakos galutiniam ekonominės veiklos rezultatui. Norint geriau suprasti situaciją, atskirų prekių sumas galima pateikti procentais. Šis metodas leidžia sėkmingai organizuoti ekonominio potencialo palyginimą, įvertinti veiklos rezultatus esant skirtingiems panaudotų išteklių kiekiams bei išlyginti neigiamą infliacijos poveikį, kuris iškreipia absoliučius atskaitomybės skaičius.
2. Horizontali analizė. Dėl įgyvendinimo mechanizmo jis dažnai dar vadinamas dinamišku. Jis pagrįstas atskirų finansinių rodiklių pokyčių per tam tikrą laikotarpį tyrimu. Paprastai atliekama po vertikalios analizės. Horizontaliaileidžia nustatyti, kurie straipsniai ir skyriai buvo pataisyti. Svarbu ištirti įvairius rodiklius, kurie yra pagrįsti skirtingais absoliučiais finansinės veiklos rodikliais. Tam naudojamos finansinės ataskaitos. Tuo pačiu išskiriamos ištisos rodiklių grupės, kurios suteikia informaciją apie tam tikrus taškus. Kas yra dažniausiai? Tai rodikliai: likvidumas, pelningumas, mokumas ir finansinis stabilumas, rinkos aktyvumas, apyvarta (verslo veikla). Šiuo atveju būtina atsižvelgti į keletą konkrečių punktų. Visų pirma tai, kad finansiniams rodikliams didelę įtaką daro įmonės vykdoma apskaitos politika. Antra, veiklos įvairinimas labai apsunkina analizę pagal pramonės šakas, nes normatyvinės vertės tokiais atvejais gali labai skirtis. Ir trečia, reikia atsižvelgti į tai, kad kaip bazę pasirinkti koeficientai gali būti neoptimalūs ir neatitikti iškeltų uždavinių.

Kas dar?

Galbūt dėl savo populiarumo verti dėmesio dar kai kurie įmonės finansinės veiklos analizės metodai. Tai yra:

1. Lyginamoji analizė. Tai leidžia palyginti atskirų grupių, kurios savo pobūdžiu yra panašios, vertes. Kas turima omenyje šiuo atveju? Kaip atskiras grupes galima išskirti įmonės ir konkurentų, atskirų padalinių ir struktūrinių vienetų, ūkio šakos vidurkio, atskaitomybės ir planavimo rodiklius.
2. Veiksnių analizė. Dėl savo įgyvendinimo mechanizmo dažnaivadinamas integralu. Naudojama norint gauti kuo išsamesnį ir išsamesnį įmonės finansinės būklės įvertinimą.

Kiti analizės metodai nėra tokie populiarūs. Nors tam tikrais atvejais jie naudojami. Tik klausimas, kokie tikslai. Juk kalbant bendrai, būtina gauti tam tikrą skaičių pagrindinių parametrų, kurie suteiks tikslios ir objektyvios informacijos apie finansinę būklę. Šiuo atžvilgiu domina pelnas ir nuostoliai, įsipareigojimų ir turto pokyčiai, atsiskaitymai su kreditoriais ir skolininkais.

Apie objektus, dalykus ir metodiką

Finansinė analizė naudojama siekiant nustatyti ūkio įmonių padėtį per tam tikrą laikotarpį, taip pat numatyti artimiausią ir ilgalaikę perspektyvą. Taip pat leidžia kompleksiškai įvertinti tiriamojo objekto būklę, nustatyti veiksnius ir priežastis, lėmusias iki pasiektos būklės, parengti ir pagrįsti rekomenduojamus valdymo sprendimus, nustatyti ir telkti rezervus veiklos rezultatams gerinti. Taigi, su kuo mes dirbame? Pirmiausia reikia kalbėti apie objektus. Jų vaidmenį atlieka finansinės ataskaitos, kurios turi būti patikimos, atviros, suprantamos, prasmingos, naudingos, išsamios, nuoseklios, palyginamos, apdairios ir neutralios. Žinoma, ji apima įvykius, kurie vyko praeityje. Tačiau jų duomenys reikalingi planams ir ateities prognozėms kurti.

Ištyrus šią informaciją, galima nustatyti buvimątam tikrus trūkumus įmonėje ar tam tikrose jos veiklos srityse, taip pat nustatyti rezervus komercinės, finansinės ir gamybinės veiklos valdymo procesui tobulinti. Šiuo atveju tiriamieji yra dvi vartotojų grupės, kurios domisi struktūros darbu. Pirmoji apima savininkus, vadovybę, mokesčių administratorių, skolintojų, klientų ir tiekėjų, kurie tai interpretuoja atsižvelgdami į savo interesus. Antrąją grupę sudaro teisininkai, auditoriai, konsultantai, biržos, profesinės sąjungos, asociacijos ir spauda. Jie saugo pirmųjų atstovus.

O kaip su metodika? Ją sudaro trys tarpusavyje susiję blokai: finansinių rezultatų analizė, įmonės ekonominės veiklos būklė ir efektyvumas. Galite juos svarstyti atskirai, tačiau tikimybė padaryti neteisingas išvadas žymiai padidėja.

Apie duomenų rinkinius

Finansinės ir ūkinės veiklos analizės metodai neturi kainos, jei nėra kam jų panaudoti. Kur, kaip ir kokie duomenys tam gauti? Paprastai šiuo atveju galima išskirti tris grupes:

1. Statistinė. Tai apima stebėjimo rezultatus, santykinius ir absoliučius rodiklius (jie taip pat yra koeficientai), laiko eilutes, vidutinių reikšmių skaičiavimus, duomenų apibendrinimą ir grupavimą pagal kai kuriuos kriterijus, palyginimus, detalizavimą, grafinius metodus, indeksus.
2. Apskaita. Tai yra dvigubo įrašo, balanso ir pan. Viskas, ką daro įmonės apskaitos tarnyba.
3. Ekonominė ir matematinė. Tai turbūt pats sunkiausias momentas, kuris vis dėlto gali parodyti puikių rezultatų. Tai apima elementarią matematiką, analizę, statistiką, ekonomiką, programavimą, operacijų tyrimus, nusidėvėjimą, žaidimų teoriją ir planavimą ir daug daugiau.

Taip atsitiko, kad reikia atsižvelgti į tam tikrus veiksnius, nes jie lemia, kaip efektyviai bus naudojami turimi duomenų rinkiniai. Apie ką tiksliai mes kalbame? Tai planavimo metodai ir įvairūs apskaitos metodai bei patikima apskaitos informacija, naudojamų koeficientų statiškumas, taip pat įmonės veiklos diversifikavimas. Nepaisant akivaizdaus paprastumo, veiklos finansinės analizės metodai turi daug smulkių momentų ir niuansų, galinčių kardinaliai paversti vaizdą ir parodyti (ar paslėpti) itin svarbią informaciją. Todėl specialistai turi būti labai atsargūs. Juk nors jų ir nėra daug, tačiau jų parengta informacija turi įtakos valdymo sprendimams, o tai atsispindi visos įmonės ateityje.

Apie mokslinius tyrimus ir studijas

Tikslų, dalykų, užduočių ir reikalavimų turinys ir ypatumai turi didelę įtaką įmonės finansinės būklės analizės metodams. Tai išsamus ir sistemingas tyrimas, pagrįstas objektyviu vertinimu. Kartu būtina nuolat ieškoti būdų, kaip padidinti efektyvumą telkiant rezervus. Taip pat reikia maksimaliai išnaudoti visus turimus finansinius išteklius ir imtioptimalūs jų valdymo sprendimai. Juk nėra prasmės kurti ir formuoti rodiklių sistemą, kuri leistų charakterizuoti komercinės struktūros veiklą, jei niekam iš vadovybės tai neįdomu. Tinkamai parinkti finansinių rezultatų analizės metodai leis priimti geriausius sprendimus ir išlikti rinkoje ar net plėsti veiklą. Žinoma, iš esmės viskas priklauso nuo vadovybės užimamų pozicijų, tačiau gerai ištirti ir ištirti duomenys, esant pateiktai argumentacijai, gali leisti koreguoti (jei reikia) jų elgesį ir apsaugoti nuo galimų klaidų. Reikėtų suprasti, kad finansų analitikai ir kiti panašūs specialistai veikia kaip patarėjai.

Apskritai, yra daug veiksnių, kuriuos gali būti sunku aprašyti naudojant formules, ir į juos turi atsižvelgti aukščiausioji vadovybė. Pavyzdžiui, tai gali būti asmeniniai santykiai tarp skirtingų įmonių direktorių, susitarimai su valdžios pareigūnais ir pan. Neįmanoma į tai neatsižvelgti. Tuo tarpu jų atvaizdavimas formulių ir skaičiavimų pavidalu yra gana problematiškas. Bet tai nėra būtina (nors tik pagalbinėms paslaugoms). Juk pagrindinis tikslas – ištirti didelius duomenų kiekius, kad būtų paruoštas pagrindas priimti teisingus ir adekvačius sprendimus.

Apie neoficialius metodus

Iki šiol dėmesys buvo skiriamas griežtiems analitiniams ryšiams ir priklausomybėms, matematiniam aparatui ir tiksliam skaičiavimui. Reikėtų pažymėti, kad taip nėravisi turimi įrankiai. Vis dar yra neformalizuoti finansinių rodiklių analizės metodai. Pavyzdys yra rodiklių sistemų (psichologinių, morfologinių, lyginamųjų) arba analitinių lentelių, ekspertų scenarijų ir vertinimų kūrimas. Kaip matote, jie orientuojasi ne į skaičius ir skaičiavimo tikslumą, o į „žmogiškąjį faktorių“. Žinoma, tai nereiškia, kad matematiką galima saugiai išmesti ir nenaudoti. Šie metodai yra gana riboti. Paimkime, pavyzdžiui, ekspertinio vertinimo metodą. Jei pateiksite jiems įmonės situacijos santrauką, iš jų pusės bus sunku padaryti maždaug tokias pačias išvadas. Ir dėl to kyla didelė rizika priimant sprendimus, lemiančius jo likimą.

Tuo pačiu jų rekomendacijos gali būti naudingos kuriant tam tikrą produktą, kai reikia išsiaiškinti, ar tam tikra prekė bus naudinga ir paklausi rinkoje. Bet, deja, net ekspertai klysta. Neformalizuoti finansinės ir ekonominės analizės metodai kelia didelę riziką, o jų pagalba gauti duomenys dažniausiai naudojami kaip patariamieji. Į tai visada reikia atsižvelgti.

Galima apsvarstyti dar vieną pavyzdį. Atlikite apklausas, kad sužinotumėte, ar žmonės priklauso vidurinei klasei. Kaip parodė praktika, daugelis mano, kad priklauso šiai visuomenės grupei. Nors iš tikrųjų, jei naudosime tarptautinių finansinių struktūrų siūlomus rodiklius, tai procentų rodinyje yra skirtumas, kuris yra kelikartą! Taigi nerekomenduojama jų naudoti kaip kietą pagrindą.

Apie modeliavimą

Finansinių ataskaitų analizės metodai apima svarbių įrankių naudojimą aukščiausios kokybės duomenims gauti. Vienas iš jų – modelių kūrimas. Jie leidžia nustatyti ir struktūrizuoti sąsajas tarp pagrindinių rodiklių. Yra trys pagrindiniai tipai:

1. Aprašomieji modeliai. Jie yra aprašomieji. Iš esmės jie naudojami komercinės struktūros finansinei būklei įvertinti. Tai apima ataskaitų balansų sistemą, analitinių skyrių kūrimą, santykinių rodiklių tyrimą ir daugybę kitų. Visi jie pagrįsti apskaitos duomenimis.
2. Predikaciniai modeliai. Jie yra nuspėjami. Jie naudojami siekiant išsiaiškinti, kokio lygio pajamų ir išlaidų galima tikėtis. Įvertinkite finansinę būklę. Garsiausi yra kritinės pardavimo apimties taško skaičiavimas ir situacijos analizės modeliai. Reikalauti gana sudėtingų skaičiavimų.
3. Reguliavimo modeliai. Leidžia palyginti realius rezultatus su planuojamais. Naudojama vidinei finansinei analizei, siekiant aptikti veiklos nukrypimus arba ieškoti klaidingų prielaidų anksčiau padarytose išvadose.

Modeliai turėtų būti plačiai naudojami, nes jie leidžia numatyti rezultatą ir išvengti galimų klaidų.

Išvada

Čia jie buvonagrinėjami įmonės finansinio stabilumo, efektyvumo ir pajėgumo analizės metodai. Žinoma, ši tema per plati, kad tilptų į vieną straipsnį. Reikėtų paminėti ir apsvarstyti tam tikrais atvejais naudojamas matematines formules, matematinių modelių kūrimo procesą ir daug daugiau, kas leidžia išsamiau suprasti finansinę analizę. Bet tam reikia ne straipsnio dydžio, o visos knygos. Kas, deja, neįmanoma. Nors pateiktos informacijos pakanka susipažinti.

Ir tada kiekvienas pats nusprendžia, kuria kryptimi reikia judėti ir ką toliau mokytis. Galite sutelkti dėmesį į modelius. Šiuo atveju tinka ekonominė kibernetika, nes būtent šis mokslas specializuojasi jose. Jei reikia suprasti pagrindines formules, tai reikėtų patikėti ekonometrijai. Žinoma, iš karto visa tai įvaldyti bus problematiška, tačiau, kaip sakoma, užsispyrimas ir darbas viską sumals. Nereikėtų pasiduoti ir pasiduoti, reikia veikti ir dirbti, tada viskas bus gerai.