Lėtai judantis turtas: mokumo analizės metodika

2024 Autorius: Howard Calhoun | [email protected]. Paskutinį kartą keistas: 2023-12-17 10:34

Analizuodami įmonės finansinę ir ekonominę veiklą, finansininkai gali skirti daug dėmesio lėtai realizuojamam įmonės turtui. Su kuo tai galima sujungti? Atsakymą į šį klausimą rasite straipsnyje.

Kam apibrėžti lėtai judantys ištekliai?

Kas tai yra įmonės turtas?

Turtas – lėtai parduodamas ar bet koks kitas – dažniausiai nustatomas atliekant įmonės ūkinės veiklos analizę. Pagrindinis finansinių duomenų š altinis sprendžiant aktualias problemas yra įmonės balansas. Ji formuojama remiantis faktiniais įmonės ekonominiais rodikliais, patvirtintais jos vadovybės ir laikoma pagrindiniu finansinės atskaitomybės elementu.

Bet koks pamažu parduodamas trumpalaikis turtas, įskaitant, yra analizuojamas, ypač siekiant tinkamai įvertinti verslo kreditingumą suinteresuotoms šalims – pirmiausia įmonės savininkams. Įmonės turto struktūra turi įtakos jos gebėjimui pristatyti prekes laiku.prisiimti įsipareigojimai, įskaitant paskolos grąžinimą.

Panagrinėkime lėtai judančio turto svarbą vertinant įmonės verslo modelio efektyvumą. Toliau pateikta atitinkamo tipo organizacijos išteklių klasifikacija padės mums ištirti jų specifiką.

Įmonės turto klasifikacija

Šiuolaikinių finansininkų aplinkoje įprastas metodas, kai turtas klasifikuojamas į šias pagrindines kategorijas:

• likvidžiausias (vadinamasis A1 grupės turtas);
• nedelsiant įdiegta (A2);
• lėtai realizuojamas turtas (A3);
• sunkiai parduodamas turtas.

Panagrinėkime jų specifiką ir jų skirtumus išsamiau.

Kas yra A1 grupės turtas?

Atitinkamu turtu įprasta vadinti įmonės disponuojamas lėšas, taip pat trumpalaikes investicijas. Abiejų rūšių svarstomas turtas rodomas atskirose balanso eilutėse.

Šio turto priskyrimas labiausiai parduodamiems asmenims yra visiškai suprantamas: įmonės lėšos gali būti bet kada išleistos norint ką nors įsigyti ar išmokėti dividendus verslo savininkams. Jiems būdingas absoliutus likvidumas. Savo ruožtu trumpalaikės investicijos – tai turtas, kurį įmonė beveik bet kada gali parduoti kitiems verslo subjektams, o kai kuriais atvejais ir fiziniams asmenims. Todėl jie taip pat gali būti teisėtipriskiriama labiausiai parduodamiems ištekliams.

A2 grupės turto ypatumai

Kita turto grupė yra tas, kuris klasifikuojamas kaip galimas realizuoti. Tradiciškai tai apima organizacijos gautinas sumas, kurios turi būti grąžintos per 12 mėnesių nuo balanso ar kito š altinio, kuris naudojamas analizuojant turtą, sudarymo.

Šie ištekliai yra pakankamai likvidūs, tačiau tai, kaip greitai juos bus galima panaudoti, pirmiausia priklauso nuo sutarčių, pagal kurias atsiranda gautinos sumos, sąlygų, sandorio šalių keitimosi finansiniais sandoriais sąlygų ir įpareigotosios šalies mokumas.

A3 grupės turtas

Kita išteklių kategorija yra tie patys lėtai judantys ištekliai arba tie, kurie priklauso grupei A3. Tradiciškai tai apima atsargas, taip pat PVM, kuris grąžinamas iš valstybės.

Tikrasis nagrinėjamo turto likvidumas visų pirma priklauso nuo vartotojų paklausos įmonės gaminamai produkcijai dinamikos. Tuo pačiu metu jo struktūroje gali būti tiek labai lėtai parduodamo turto, tiek tokio, kuriam atstovauja prekės, pasižyminčios itin didele paklausa, todėl objektyviai priskiriamos aukštesniam likvidumo lygiui – jei ne A1, bet galbūt A2.

Todėl tikslinga nagrinėjamą turto rūšį klasifikuoti pagal papildomąpagrindu, ir tai tik padidins bendrą įmonės ekonominių rodiklių analizės efektyvumą.

A3 grupės turtas kaip trumpalaikis turtas: kokia jo specifika?

Pažymėtina, kad mūsų nagrinėjamos 3 turto kategorijos tradiciškai priskiriamos trumpalaikiam turtui. Jiems būdingas bendras bruožas – galimybė keisti savo struktūrą per tam tikrus gamybos ciklus.

Kaip greitai bus parduotas trumpalaikis turtas, daugiausia lemia rinkodaros strategijos efektyvumas įmonės plėtrai. Pasitaiko, kad lėtai per vieną ataskaitinį laikotarpį parduodamas turtas paklausą rinkoje keičia gana staigiai. Tokie modeliai gali būti cikliški – pavyzdžiui, jei kalbame apie sezonines prekes arba tokias, kurios, nustatant pardavimo kainą, labai priklauso nuo nacionalinės valiutos kurso svyravimų.

A4 grupės turtas

Kita turto grupė, kurią galima analizuoti vertinant įmonės ekonominės plėtros modelio efektyvumą, yra sunkiai įgyvendinamas turtas. Dažniausiai tai yra ilgalaikis turtas, taip pat gautinos sumos, kurias įpareigotoji šalis turi apmokėti daugiau nei per 12 mėnesių nuo įmonės veiklos rezultatų analizės dienos. Ilgalaikiam turtui priskiriamas ilgalaikis turtas ir kiti ištekliai, kuriuos įmonė įsigyja gamybos procesui organizuoti.

Tiesą sakant, reikia įgyvendintiaptariamas turtas paprastai atsiranda likviduojant ar reorganizuojant įmonę susijungimo ar įsigijimo metu.

Taigi, ištyrėme, kas yra A3 tipo ištekliai – lėtai judantis turtas, kitos vertybės, klasifikuojamos pagal šiuolaikiniams finansininkams įprastus kriterijus. Taip pat bus naudinga apsvarstyti, kaip atitinkamas turtas gali būti panaudotas atliekant įmonės ūkinės veiklos analizę praktikoje.

Turtas ekonominių rodiklių analizėje: niuansai

Turto vertinimas organizacijos ūkinės veiklos rodiklių analizės kontekste gali būti atliekamas tik tuo atveju, jei jie lyginami su rodikliais, apibūdinančiais tam tikrų įmonės įsipareigojimų vertę. Jie taip pat gali būti klasifikuojami pagal skirtingus kriterijus. Taigi, yra įsipareigojimų:

• skubiausia (P1 įsipareigojimai);
• trumpalaikis (L2);
• ilgalaikis (L3);
• nuolatinis (P4).

Pirmieji yra tie įsipareigojimai, kuriuos pageidautina grąžinti per 3 mėnesius. Į antrąjį – įsipareigojimai, kuriuos reikia kompensuoti per laikotarpį nuo 3 mėnesių iki 1 metų. Ilgalaikiai įsipareigojimai yra grąžinami per laikotarpį, kuris viršija 1 metus. Nuolatiniai įsipareigojimai yra, visų pirma, įmonės įstatinis kapitalas, nepaskirstytas pelnas, būsimų laikotarpių pajamos.

Kaip analizuojamas lėtai judantis ir kitas turtas, lyginant jį su įsipareigojimų verte? Panagrinėkime šią problemą išsamiau.

Turtas ir įsipareigojimaibalanso analizė: niuansai

Paprastas finansininkų požiūris yra toks, kad organizacijos balansas laikomas visiškai likvidžiu, jei:

• A1 tipo turtas yra didesnis arba lygus P1 tipo įsipareigojimams;
• A2 tipo ištekliai savo ruožtu atitinka arba viršija P2 įsipareigojimus;
• nėra lėto judėjimo turto pertekliaus pagal ilgalaikius įsipareigojimus;
• sunkiai parduodamas turtas yra mažesnis arba lygus nuolatiniams įsipareigojimams.

Jei nurodyti rodikliai bus įvykdyti, investuotojas ar bet kuris kitas suinteresuotas asmuo, pavyzdžiui, kreditorius, gali labai įvertinti įmonės efektyvumą.

Pažymėtina, kad jei bus įvykdyti bent pirmieji 3 rodikliai, bus įvykdytas ir 4-asis, o tai reikš, kad įmonė turi pakankamai apyvartinių lėšų labai aukštam finansiniam stabilumui pasiekti. Savo ruožtu, jei atliekant finansinę turto ir įsipareigojimų rodiklių analizę pirmieji 3 rodikliai nepaisomi, tai gali reikšti, kad įmonės valdymo modelis nėra itin efektyvus, o jos balansas pasižymi mažu likvidumu.

Tuo pačiu tai, kad, pavyzdžiui, lėtai judantis turtas visiškai atitinka balansą, nebūtinai reiškia, kad įmonė turi pakankamai kitų išteklių. Paprastai gamybos proceso metu vienos rūšies turtas nepakeičia kito, nebent, žinoma, kalbame apie išteklių sąnaudų kompensavimą.

Turto ir įsipareigojimų santykis: niuansai

Yra ir kitų formulių įmonės gamybos modelio efektyvumui įvertinti.

Taigi, jį galima apibūdinti kaip labai efektyvų, jei P1 ir P2 įsipareigojimų suma yra mažesnė už A1 turtą. Savo ruožtu įmonės mokumas gali būti įvertintas kaip atitinkantis aukštą lygį, jei įsipareigojimų P1 ir P2 suma yra mažesnė už turto A1 ir A2 sumą.

Tačiau jei situacija yra priešinga, tai yra, suma, susidaranti sudėjus rodiklius P1 ir P2, yra didesnė nei gaunama sudėjus A1 ir A2, bet mažesnė už rodiklių A1, A2 ir A1 ir A2 suma. A3, mokumą galima apibūdinti kaip priimtiną įprastomis rinkos sąlygomis. Krizės atveju įmonė jau gali turėti problemų dėl aptarnavimo įsipareigojimų.

Savo ruožtu, jei rodiklių A1, A2 ir A3 suma yra mažesnė už tą, kuri susidaro sudėjus įsipareigojimus P1 ir P2, tai verslo plėtros modelis gali būti vertinamas kaip neefektyvus, pagrįstas. dėl to, kad labai tikėtina, kad įmonei bus sunku aptarnauti skolas turto sąskaita.

CV

Taigi, mes apsvarstėme, kokiais principais vadovaujamasi klasifikuojant įmonės turtą ir kokia yra jo analizės prasmė. Lėtai judantį turtą daugiausia sudaro įmonės atsargos, atskaitomas PVM ir kiti panašiais apyvartos rodikliais pasižymintys ištekliai. Tačiau prasminga atlikti papildomusatitinkamos rūšies turto klasifikavimas dėl to, kad jo likvidumas gali labai skirtis, atsižvelgiant į konkretaus produkto paklausos ypatybes. Ir tai gali priklausyti, pavyzdžiui, nuo sezoninio veiksnio.

Analizuojant įmonės gamybos modelio efektyvumą, A1, A2 tipo išteklius ir kitą trumpalaikį turtą, lėtai parduodamą tarp jų, prasminga svarstyti lyginant su įmonės dydžiu. įsipareigojimai. Bendru atveju pirmųjų perteklius prieš antrąjį bus sveikintinas. Tačiau jei taip yra, daroma prielaida, kad sunkiai parduodamas A4 tipo turtas bus mažesnis už nuolatinius įsipareigojimus – tuos, kurie priskiriami P4 įsipareigojimams.